Внутренний анализ платежеспособности организации
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?сти. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.
Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.
Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.
Что касается методов анализа платёжеспособности используют в основном метод финансовых коэффициентов платёжеспособности, в котором такие коэффициенты как общий показатель платёжеспособности, коэффициент абсолютной ликвидности, критической оценки, текущей ликвидности, маневренности функционирующего капитала, доли оборотных средств в активах, коэффициента обеспеченности собственными средствами рассчитываются парами: на начало и конец анализируемого периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения) . Формулы расчёта финансовых коэффициентов платёжеспособности приведены в таблице 1.
Таблица 1. Финансовые коэффициенты платёжеспособности
Наименование
показателяСпособ расчётаНормальное
ограничение1. Общий показатель платёжеспособностиL1=(A1+0,5A2+0,3A3): (П1+0,5П2+0,3П3)L1?12. Коэффициент
абсолютной ликвидностиL2=(Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения): Текущие обязательстваL2=(с.250+ с.260): (с.610+ с.620+с.630+ с.660)L2?0,1 0,73. Коэффициент
критической оценкиL3=(Денежные средства+Текущие финансовые вложения+Краткосрочная дебиторская задолженность):Текущие обязательстваL3=(с.250+ с.260+с.240): (с.610+ с.620+с.630+ с.660)Допустимое
0,7 0,8, желательно около 1
4. Коэффициент
Текущей ликвидностиL4=Оборотные активы:
Текущие обязательстваL4=с.290: (с.610+ с.620+с.630+ с.660)Необходимое значение 1,5;
Оптимальное значение 2,0 3,55. Коэффициент маневренности функционирующего капиталаL5=Медленно реализуемые активы: (Оборотные активы текущие обязательства)L5=(с.210+ с.220+с.230): (с.290 с.610 с.620 с.630 с.660)Уменьшение показателя в динамике положительный факт6. Доля оборотных средств в активахL6=Оборотные активы: Валюта балансаL6=с.290: с.300L6?0,57. Коэффициент обеспеченности собственными средствамиL7= (Собственный капитал Внеоборотные активы): Оборотные активыL7=(с.490 с.190): с.290L7?0,1
(чем больше, тем лучше)
Для комплексной оценки платёжеспособности организации в целом следует использовать общий показатель платежеспособности. Он определяется, как способность покрыть все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.
При расчете коэффициента общей платежеспособности активы предприятия берутся за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, а также оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если они создавались. Обязательства предприятия в знаменателе коэффициента общей платежеспособности не включают суммы доходов будущих периодов, отражаемые в разделе V баланса.
Степень (коэффициент) платежеспособности по текущим обязательствам главный критерий платежеспособности, установленный распоряжением Федеральной службы России по финансовому мониторингу О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности.
В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации подразделяются на три группы:
1) платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев;
2) неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;
3) неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.
В связи с тем, что реальную платёжеспособность практически невозможно оценить по данным бухгалтерской отчётности, в отечественной и зарубежной практике принято характеризовать её условно на основе показателей ликвидности организации. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше для этого требуется времени, тем выше ликвидность актива.
В анализе ликвидности баланса мы сравниваем средства по активу, сгруппированные по степени их ликвидности и расположенные в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Таким образом, мы определяем ликвидность баланса, т.е. степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность предприятия это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то