Вибір форм кредиту комерційного банку для фінансування капітальних та поточних потреб підприємства
Курсовой проект - Банковское дело
Другие курсовые по предмету Банковское дело
, долі од.,
rпоч початкова річна процентна ставка по кредиту, долі од.
поточний залишок кредиту, на який нараховується
процентна ставка.
Графік обслуговування боргу приймає наступний вигляд (табл. 2.2).
Таблиця 2.2 Погашення короткострокового кредиту рівними виплатами (варіант 2), грн.
При використанні стандартного короткострокового кредиту підприємство повинно оплатити наступні витрати (табл. 2.3).
Таблиця 2.3 Сукупні витрати з обслуговування стандартного короткострокового кредиту, грн.
2. Розрахуємо графік обслуговування кредитної лінії.
При використанні кредитної лінії проводяться аналогічні розрахунки. Особливістю даного кредиту є надання кредиту окремими траншами. Тобто, в місяці надання окремого траншу відсотки нараховуються за фактичний період використання кредиту.
Ставка по кредитній лінії на 3% більше базової процентної ставки R1=24,0% по гривневому кредиту (табл.1.5). Таким чином, процентна ставка складає 27% з врахуванням плаваючого корегування на протязі року згідно табл. 1.4. Окрім цього, сума кредиту страхується від неповернення з витратами 5 % від суми кредиту.
Згідно з вхідними даними параметри кредитної лінії наступні (табл. 2.4).
Таблиця 2.4 Вхідні параметри гривневої кредитної лінії
ПоказникСумаПоказникТермінСумаСума кредиту, грн.109 264Транш 1 (60%)10.01.200765 560Початкова ставка кредиту , %Транш 2 (40%)15.01.200743 704Сума застави, грн.156 091Витрати на оформлення застави(0,1%), грн.156Витрати на страхування кредиту (5%), грн.5463
Розрахунок варіанту 1 та варіанту 2 наведений у табл. 2.5 та 2.6.
Таблиця 2.5 Погашення кредитної лінії рівними сумами (варіант 1),
грн.
Таблиця 2.6 Погашення кредиту рівними виплатами (варіант 2), грн.
В табл.2.5, 2.6 за перший місяць визначена сума поправки як на плаваючу ставку так і з урахуванням фактичного періоду використання кредиту: 1 транш 21день, 2 транш 16 днів з 31 днів січня 2007 року.
Таким чином, при використанні кредитної лінії підприємство повинно оплатити наступні витрати (табл. 2.7).
Таблиця 2.7 Сукупні витрати з обслуговування кредитної лінії, грн.
3. Розрахуємо графік обслуговування кредиту по лінії ЄБРР.
Використання кредиту по лінії Європейського Банку Реконструкції та Розвитку (ЄБРР) повязане з наступними умовами:
- кредит надається в доларах США по відповідному курсу,
- ставка по кредиту базується на ставці LIBOR (+8%).
Згідно з вхідними даними параметри кредиту по лінії ЄБРР наступні (табл. 2.8).
Таблиця 2.8 Вхідні параметри кредиту по лінії ЄБРР
Показникгрн.дол. СШАСума кредиту109 26421 637Курс валюти кредиту грн./дол.США5,05Ставка12,5%Витрати на оформлення застави156Витрати на страхування кредиту (5%)5463Витрати на покупку валюти
для повернення кредиту (1%)1092Витрати на покупку валюти для сплати процентів (1%)розрахунок
Згідно з вхідними даними кредит погашається лише рівними сумами. Графік обслуговування боргу наведений в табл. 2.9.
Таблиця 2.9 Погашення кредиту по лінії ЄБРР рівними сумами, дол. США
Таким чином, при використанні кредитної лінії підприємство повинно оплатити наступні витрати (табл. 2.10).
Таблиця 2.10 Сукупні витрати з обслуговування кредиту по лінії ЄБРР
4. Розрахуємо графік обслуговування вексельно-авального кредиту.
Використання вексельно-авального кредиту повязане з деякими особливостями у розрахунку терміну кредиту та погашення основної суми боргу.
Так при визначенні терміну погашення кредиту необхідно враховувати те, що кредит повинен погашатись за 5 днів до терміну погашення векселя (табл. 2.11).
При цьому основна сума боргу погашається в поточному місяці (20 числа або за графіком), а проценти по вексельно-авальному кредиту у наступному місяці. Таким чином, в серпні необхідно погасити основну суму кредиту до 15 серпня, в жовтні до 26 числа, в грудні до 10 числа.
Ставка по кредитній лінії на 6% більше базової процентної ставки R1=24,0% по гривневому кредиту (табл. 1.5). Таким чином, фіксована процентна ставка по вексельно-авальному кредиту складає 30%. Сума кредиту становить 90% від заставної суми векселів.
Таблиця 2.11 Вхідні параметри вексельно-авального кредиту
ПоказникСума векселя, грн.Термін погашення векселя, грн.Сума погашення основної частини кредиту, грн.Термін погашення кредиту, грн.Вексель 149 94920.08.200744 95415.08.2007Вексель 212 48731.10.200711 23826.10.2007Вексель 324 97415.12.200722 47710.12.2007Сума кредиту78 669Ставка по кредиту30,0%
Графік обслуговування боргу складається окремо по кожному векселю (табл. 2.12 2.14), а потім консолідується в єдиний графік обслуговування вексельно-авального кредиту (табл. 2.15).
Таблиця 2.12 Погашення авального кредиту (вексель 1), грн.
Таблиця 2.13 Погашення авального кредиту (вексель 2), грн.
Таблиця 2.14 Погашення авального кредиту (вексель 3), грн.
Таблиця 2.15 Сукупний платіж по авальному кредиту
Таким чином, при використанні вексельно-авального кредиту підприємство повинно оплатити наступні витрати (табл. 2.16).
Таблиця 2.16 Сукупні витрати з вексельно-авального кредиту, грн.
Порівняємо собівартість використання наведених форм кредитів. Для цього проведемо розрахунок відносних витрат на основі даних по сукупним витратам та сумі можливого кредиту (табл. 2.17).
Т?/p>