Экономический анализ деятельности предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
предприятия
Показатель200920102011Изменение за 2 годамлн. руб.% к итогумлн. руб.% к итогумлн. руб.% к итогумлн. руб.пунктов%Долгосрочные обязательства46920,2959019,842506,96-219-13,34-46,70Краткосрочные кредиты и займы542,34892,991704,731162,39214,81Кредиторская задолженность1 78877,372 29577,173 17388,311 38510,9477,46Итого краткосрочный капитал1 84279,712 38480,163 34393,041 50113,3481,49Всего2 3111002 9741003 5931001 2820,0055,47
Общая величина привлеченных средств на конец 2010 года составила 28 304,41 млн. руб.
Анализируя таблицу 6, можно отметить, что снижение долгосрочных обязательств при одновременном увеличении краткосрочных, что говорит о снижении ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
Наибольшую долю в структуре заемных средств составляет кредиторская задолженность (88,3%), которая является относительно бесплатной. За 2009-2011 гг. она увеличилась на 1 385 млн. руб. или на 77,46%.
Доля долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов снизилась почти на 11 пунктов. Таким образом, компания отказывается от дорогостоящих заемных средств (кредитов и займов), что улучшает финансовое положение предприятия.
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
В финансовом анализе состояние оборотных средств рассматривается с точки зрения их обеспеченности обоснованными источниками формирования. Сохранение финансовой устойчивости требует, чтобы часть собственного капитала являлась источников покрытия текущих активов, т.е. предприятие имело собственные средства в обороте, которые принято называть собственные оборотные средства. Размер собственных оборотных средств организации является расчетным показателем (таблица 7).
Таблица 7
Расчет величины собственных оборотных средств
Показатель2009201020111.Собственный капитал1 3691 6451 7132.Долгосрочные кредиты и займы4695902503.Внеоборотные активы7898659494.Собственные оборотные средства (стр.1+стр.2-стр.3)1 0491 3701 014,00
По результатам расчетов, выполненных в таблице 7, можно сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. За 2009-2011 гг. они снизились на 35 млн. руб. в основном за счет уменьшения долгосрочных обязательств.
Поскольку внешний финансовый анализ состояние оборотных средств оценивает с точки зрения их обеспеченности обоснованными источниками формирования, вопрос о достаточности их либо о дефиците решается на основании ряда финансовых коэффициентов (таблица 8).
Таблица 8
Анализ состояния оборотных средств
ПоказательНормативное значение200920102011123451.Собственный капитал, млн. руб.х1 3691 6451 7132.Активы предприятия, млн. руб.3 6804 6195 3063. Коэффициент автономии (стр.1 / стр.2)0,5-0,70,370,360,324. Собственные оборотные средства, млн. руб.х1 049,001 370,001 014,005.Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.4/стр.1)0,2-0,50,770,830,596. Оборотные активы предприятия, млн. руб.2 891,003 754,004 357,007. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.4 / стр.6)0,1-0,50,360,360,23
Доля активов, сформированных за счет собственного капитала, находится на уровне 34%, что не входит в границы норматива. Это говорит о высокой закредитованности предприятия.
На предприятии в 2011 году 59% собственного капитала может выступить источником покрытия оборотных средств предприятия, в то время как в 2009 г эта часть составляла 77%. Это говорит о том, что у предприятия снижаются возможности для финансового маневра.
По состоянию на 31.12.2011 г. на предприятии коэффициент обеспеченности собственными средствами составил 0,23, что соответствует нормативному значению, однако наблюдается отрицательная динамика. Это говорит об усилении финансовой зависимости от заемных источников финансирования оборотных активов.
В целом можно отметить высокую финансовую зависимость, однако при этом сохраняется достаточная величина собственных оборотных средств и подвижность структуры собственного капитала.
4. ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
Ключевым фактором прочности финансового положения организации является способность своевременно платить по своим обязательствам. Платежеспособность предприятия можно оценить на основе анализа ликвидности баланса. Ликвидность баланса исследуется с помощью абсолютных и относительных показателей.
В первом случае для анализа ликвидности баланса составляется таблица, в которую записывается информация баланса организации, сгруппированная определенным образом.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Группировка активов производится следующим образом.
Наиболее ликвидные активы (А1) включают в себя денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Быстро реализуемые активы (А2) - это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Медленно реализуемые активы (А3) включают в себя запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.
Трудно реализуемые активы (А4) - это внеоборотные активы.
Пассивы баланса предприятия объединяются по степени срочности их оплаты в следующие группы:
-наиболее срочные обязательства (П1) включают кредиторскую задолженность;
-краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по