Бухгалтерский баланс: техника составления и анализ основных показателей
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
ти в общей сумме текущих активов организации. В 2011 г. данный показатель составил 0,39, т.е. 39% оборотных активов сформировано за счет собственного капитала.
В связи со значительным ростом запасов за исследуемый период коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами не соответствует рекомендуемым значениям. Так в 2011 г. этот показатель равен 0,55, т.е. 55% запасов сформировано за счет собственных источников.
Изменение показателей обеспеченности собственными оборотными средствами представлено на рисунке 7.
На основе проведенного анализа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что ОАО Курский завод Маяк к 2011 г. является финансово независимым от внешних источников финансирования, но в тоже время предприятие недостаточно обеспечено собственными оборотными средствами. Это свидетельствует о нестабильной финансовой устойчивости.
Рисунок 7 - Изменение показателей обеспеченности собственными оборотными средствами ОАО Курский завод Маяк
Для более углубленного анализа определим тип финансовой устойчивости ОАО Курский завод Маяк (таблица 27).
Полученные в ходе расчета результаты позволяют сделать вывод о том, что с 2009 г. по 2011 г. ОАО Курский завод Маяк находится в кризисном финансовом положении, при котором предприятие является полностью неплатежеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов Запасы не обеспечен источниками финансирования.
Таблица 27 - Определение типа финансовой устойчивости ОАО Курский завод Маяк
Наименование показателяУсловные обозначенияНа конец 2009 г.На конец 2010 г.На конец 2011 г.1. Собственный капитал (капитал и резервы)СК1919221803214707582. Внеоборотные активыВнА1234951227613886083. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1-2)СОС6842757560821504. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)ДО981714662158515. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (стр. 3+4)СОС+ДО7824472222980016. Краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность по тов. операциямККЗ150000373077. Общая величина основных источников средств (стр. 5+6)ОИ93244722221353088. Общая сумма запасовЗ1383731752161789489. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3-8)СОС-69946-117656-9679810. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (стр. 5-8)(СОС+ДО)-60219-102994-8094711. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов (стр. 7-8)ОИ-45129-102994-4364012. Трехфакторная модель типа финансирования устойчивости{0; 0; 0}{0; 0; 0}{0; 0; 0}
Для полной оценки финансовой устойчивости ОАО Курский завод Маяк проведем анализ чистых активов (таблица 28).
Таблица 28 - Анализ Чистых активов ОАО Курский завод Маяк
Наименование показателяНа конец 2009 г.На конец 2010 г.На конец 2011 г.Абсолютное отклонение (+,-)2010-20092011-20101. Стоимость чистых активов, тыс. руб.191922180321470010-116012896892. Стоимость совокупных активов, тыс. руб.280358321840642025414823201853. Отношение чистых активов к совокупным активам0,680,560,73-0,120,174. Уставный капитал1500150045959904580995. Отношение чистых активов к уставному капиталу127,95127,951,020-126,93
Из данных таблицы 28 видно, что в 2010 г. чистые активы организации снизились, их отношение к совокупным активам также сокращается. Но в 2011 г. данная ситуация меняется, и доля чистых активов в совокупных активах увеличилась до 73%. Так как чистые активы - это активы, сформированные за счет собственного капитала, следовательно, их рост обусловлен также увеличением собственного капитала. Расчет отношения чистых активов к уставному капиталу показал, что в 2009-2010 гг. чистые активы существенно (в 127,95 раз) превышают уставный капитал. В 2011 г. чистые активы по своей величине оказываются почти равны уставному капиталу. Такое исследование позволяет сделать вывод о близости организации к банкротству.
В целях выявления вероятности банкротства ОАО Курский завод Маяк проведем анализ структуры баланса (таблица 29).
Как показывают данные таблицы 29, структура баланса ОАО Курский завод Маяк является неудовлетворительной, и предприятие имеет проблемы с платежеспособностью. Так как в 2010 г. - 2011 г. коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативным значениям, то рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности. Так он составил в 2010 г. 0,68 (должен быть > 1), а в 2010 г. - 0,83, т.е. предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяца, таким образом, подвержено риску банкротства.
Таблица 29 - Оценка структуры баланса ОАО Курский завод Маяк
ПоказателиНормативное значениеНа конец 2009 г.На конец 2010 г.На конец 2011 г.1. Коэффициент текущей ликвидности> 22,001,571,632. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами> 0,10,500,360,393. Коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности> 1Х0,680,83
3.4Обобщение результатов проведенного анализа и пути улучшения финансового состояния ОАО Курский завод Маяк
Для общих выводах по финансовому состоянию ОАО Курский завод Маяк проведем оценку бухгалтерского баланса по сводным критериям (таблица 30). Для присвоения коэффициентам баллов воспользуемся данными таблицы 12 (п. 1.3).
Из таблицы следует, что ОАО Курский завод Маяк относится к третьему классу финансовой устойчивости, при котором финансовое состояние организации можно охарактеризовать как среднее. При анализе бухгалтерского баланса иссле