Бухгалтерский баланс: техника составления и анализ основных показателей
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
?тика финансовой устойчивостиАбсолютная финансовая устойчивостьД СОС> 0; Д СДИ > 0; Д ОИ > 0М = (1, 1, 1)Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.Нормальная финансовая устойчивостьД СОС 0М = (0, 0, 1)Собственные оборотные средства + Долгосрочные кредиты и займы + Краткосрочные кредиты и займыНарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособностиКризисное (критическое) финансовое состояниеД СОС < 0; Д СДИ < 0; Д ОИ < 0М=(0, 0, 0)-Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства
Одним из направлений оценки финансовой устойчивости является анализ чистых активов организации. Расчет сводится к определению разницы между активами и пассивами (обязательствами), которые определяются следующим образом:
ЧА = (стр. 1600 - ЗУ) - (стр. 1400 + стр. 1500 - стр. 1530) (11)
где ЗУ - задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (в балансе отдельно не выделяется и отражается в составе краткосрочной дебиторской задолженности).
Таким образом, из состава активов организации исключается задолженность и участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, а из состава пассива - доходы будущих периодов.
Показатель чистых активов, известный в западной практике как net assets или net worth, - ключевой показатель деятельности любой коммерческой организации. Чистые активы организации должны быть как минимум положительные. Отрицательные чистые активы - признак несостоятельности организации, говорящий о том, что фирма полностью зависит от кредиторов и не имеет собственных средств.
Чистые активы должны быть не просто положительные, но и превышать уставный капитал организации. Это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост. Чистые активы меньше уставного капитала допустимы только в первый года работы вновь созданных предприятий. В последующие годы, если чистые активы станут меньше уставного капитала, гражданский кодекс и законодательство об акционерных обществах требует снизить уставный капитал до величины чистых активов. Если у организации уставный капитал и так на минимальном уровне, ставится вопрос о дальнейшем ее существовании. [48]
Общее заключение о финансовой устойчивости организации должно базироваться на результатах всестороннего глубокого анализа как положительных, так и отрицательных факторов, самые общие из которых представлены в таблице 11.
Таблица 11 - Основные факторы, влияющие на уровень финансовой устойчивости
ПоложительныеОтрицательныеОтсутствие просроченной задолженности по денежным обязательствамВысокие темпы роста отвлечения денежной массы в формирование внеоборотных активов при отсутствии устойчивых источников (собственных или долгосрочных заемных)Высокая оборачиваемость оборотных активовНаличие просроченной дебиторской задолженностиУскорение периода инкассирования дебиторской задолженностиНеблагоприятное соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностьюРост чистого денежного потока по текущей (операционной) деятельностиНизкий уровень собственного капиталаПоложительная динамика прибыли от продажНизкий уровень платежеспособности, обусловленный снижением доли высоколиквидных оборотных активовРост рентабельности продажЗамедление оборачиваемости оборотных средствВысокий удельный вес собственных источников средствСнижение объемов продажДостаточность собственного капитала для финансирования внеоборотных активов и менее ликвидной части оборотных активовУдорожание себестоимости единицы производимой продукции
В общей оценке финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса можно произвести балльную оценку финансового состояния. Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов (таблица 12).
Таблица 12 - Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния
№Показатели финансового состоянияУсловия снижения критерияГраницы классов согласно критериям1-й класс2-й класс3-й класс4-й класс5-й класс1.Коэффициент абсолютной ликвидностиЗа каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла0,70 и более присваиваем 14 баллов0,69 - 0,50 присваиваем от 13,8 до 10 баллов0,49 - 0,30 присваиваем от 9,8 до 6 баллов0,29 - 0,10 присваиваем от 5,8 до 2 балловМенее 0,10 присваиваем от 1,8 до 0 баллов2.Коэффициент критической оценкиЗа каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла1 и более > 11 баллов0,99 - 0,80 > 10,8 - 7 баллов0,79 - 0,70 > 6,8 - 5 баллов0,69 - 0,60 > 4,8 - 3 баллов0,59 и менее > от 2,8 до 0 баллов3.Коэффициент текущей ликвидностиЗа каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла2 и более > 20 баллов, 1,70 - 2,0 > 19 баллов1,69 - 1,50 > от 18,7 до 13 баллов1,49 - 1,30 > от 12,7 до 7 баллов1,29 - 1,00 > от 6,7 до 1 балла