Бухгалтерский баланс: техника составления и анализ основных показателей
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
?стояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости организации позволяет сформировать представление о ее истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, сопутствующие ее деятельности. Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности.
Финансовая устойчивость означает:
-стабильное превышение доходов над расходами;
-свободное маневрирование денежными средствами и эффективное их использование;
-бесперебойный процесс производства и продаж товаров, работ, услуг. [40, с. 56]
На финансовую устойчивость оказывает влияние множество факторов, которые можно разделить на внешние и внутренние (рисунок 1).
Рисунок 1 - Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации [16, с. 263]
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.
Анализ финансовой устойчивости включает три момента: расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости; определение типа устойчивости; анализ чистых активов организации. На практике следует соблюдать соотношение: оборотные активы < собственный капитал х 2 - внеоборотные активы. [19, с. 125]
Все относительные показатели можно разделить на две группы, представленные в таблице 9.
Таблица 9 - Система показателей оценки финансовой устойчивости
Наименование показателяФормула расчетаСодержаниеНормат. значениеI группа - показатели, определяющие финансовую независимостьКоэффициент автономииСобственный капитал / Валюта балансаПоказывает долю собственного капитала в источниках финансирования или показывает долю активов, сформированных за счет собственных средств?0,5Коэффициент финансовой устойчивости(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта балансаПоказывает долю долгосрочных источников финансирования в валюте баланса, или какая часть активов сформирована за счет долгосрочных источников финансирования?0,5Коэффициент соотношения заемных и собственных средствЗаемный капитал / Собственный капиталПоказывает соотношение между привлеченными ресурсами и собственными?1II группа - показатели, определяющие обеспеченность собственными оборотными средствамиКоэффициент маневренности собственного капитала(Собственный капитал - Внеоборотные активы) / собственный капиталПоказывает долю собственных средств в собственном капитале?0,3Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами(Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Оборотные активыПоказывает долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала> 0,4 - 0,6; min 0,1Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками(Собственный капитал - Внеоборотные активы) / запасыПоказывает долю запасов, сформированных за счет собственного капитала? 0,6 - 0,8
Одним из критериев финансовой независимости организации выступает обеспеченность ее материальных активов(запасов) устойчивыми источниками формирования. Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей:
) Наличие собственных оборотных средств (СОС) на конец расчетного периода устанавливается по формуле:
СОС = СК - ВнА, (2)
где СОС - собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода;
СК - собственный капитал;
BнA - внеоборотные активы.
) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:
СДИ = СК-ВнА + ДКЗ (3)
или
СДИ = СОС + ДКЗ, (4)
где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы.
) Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ):
ОИ = СДИ + ККЗ, (5)
где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы.
В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:
1)Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:
(ДСОС) = СОС - З, (6)
где СОС - прирост (излишек) собственных оборотных средств;
З - запасы.
2)Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов:
(ДСДИ) =СДИ - 3. (7)
)Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (Д ОИ)
Д ОИ = ОИ - 3. (8)
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М):
М = (Д СОС; Д СДИ; Д ОИ). (9)
С помощью показателей Д СОС, Д СДИ, Д ОИ (обобщенное обозначение М) строится модель следующего вида:
М=1, если S ? 0;
, если S < 0. [19, с. 130] (10)
Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (таблица 10).
Таблица 10 - Типы финансовой устойчивости предприятия
Тип финансовой устойчивостиФормула расчетаТрехмерная модельИсточники финансирования запасовКраткая характери?/p>