Цели, задачи и информационные потоки финансового анализа
Методическое пособие - Экономика
Другие методички по предмету Экономика
ового положения коммерческой организации. Однако здесь также нет жестких количественных критериев. Устойчиво высокая доля собственных средств может, в частности, быть следствием нежелания или неумения использовать банковские кредиты. Вряд ли это можно считать разумным и целесообразным, поскольку таким образом ограничиваются возможности финансирования хозяйственной деятельности, что, в свою очередь, приводит к искусственному сдерживанию роста объемов производства и прибыли.
Основываясь на представленной схеме, можно выделить направления анализа и отобрать конкретные показатели для количественной оценки; в этом случае обеспечивается логическая взаимосвязь этих показателей.
. Аналитические расчеты по данной схеме можно выполнять в рамках либо экспресс-анализа, либо углубленного анализа
Цель экспресс-анализа - наглядная и несложная (по времени исполнения и трудоемкости реализации алгоритмов) оценка финансового благополучия и динамики развития коммерческой организации. Как и любой вид аналитической работы, применение методики экспресс-анализа бухгалтерской отчетности достаточно субъективно, тем не менее можно сформулировать некоторые общие принципы и последовательность ее реализации. Экспресс-анализ может быть выполнен в три этапа: 1-й - подготовительный, 2-й - предварительного обзора бухгалтерской отчетности, 3-й - экономическое чтение и анализ баланса и сопутствующей отчетности.
На первом этапе проводится визуальная и простейшая счетная проверка баланса по формальным признакам и по существу: комплектность бухгалтерского отчета, правильность и ясность заполнения; наличие всех необходимых реквизитов, включая подписи ответственных лиц; наличие необходимых дополнительных форм и приложений; проверка валюты баланса, всех промежуточных итогов и основных контрольных соотношений и т. д.
На втором этапе знакомятся с аудиторским заключением и с содержательной частью годового отчета, оценивают условия, в которых функционировала коммерческая организация в отчетном периоде, тенденции основных показателей деятельности, качественные изменения в имущественном и финансовом положении коммерческой организации.
Третий этап - основной в экспресс-анализе. Здесь выполняются расчет и контроль динамики ряда аналитических коэффициентов, отбираемых по усмотрению аналитика. В бухгалтерской отчетности есть ряд статей, непосредственно указывающих на неблагополучие финансового положения коммерческой организации. Это так называемые больные статьи: Непокрытый убыток прошлых лет, Кредиторская задолженность, в том числе просроченная, Дебиторская задолженность, в том числе просроченная, Векселя выданные (полученные, в том числе просроченные). При чтении баланса на эти статьи нужно обращать внимание в первую очередь.
Цель углубленного анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения коммерческой организации, результатов ее деятельности в истекшем отчетном периоде, а также ее возможностей на ближайшую и долгосрочные перспективы; углубленный анализ конкретизирует, расширяет или дополняет отдельные процедуры экспресс-анализа. Степень детализации и последовательность выполнения аналитических процедур разнообразны. Так, ликвидность коммерческой организации можно оценивать при помощи ряда несложных в расчетах показателей и дополнять их анализом в динамике гораздо более трудоемких по методике и технике построения балансов ликвидности.
Логика углубленного анализа также задается представленной выше схемой, а его основу составляет система аналитических коэффициентов, позволяющих подробно охарактеризовать имущественное и финансовое положение коммерческой организации.
. Известны различные методы чтения и анализа отчетности; все они включают вертикальный и горизонтальныйанализы отчетности, а также расчет аналитических коэффициентов. Вертикальный анализ заключается в структурном представлении отчетной формы с целью выявления относительной значимости тех или иных ее статей. Горизонтальный анализ - это расчет динамики отдельных статей отчетной формы с целью выявления и прогнозирования присущих им тенденций. Основа анализа отчетности - расчет системы аналитических коэффициентов, логика, построения которой рассмотрены ниже.
Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:
переход к относительным показателям, которые позволяют проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы ро