Формирование доходов и расходов предприятия ПУ "Почепмежрайгаз"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
овых выплат, увеличение материально - производственных запасов, уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.
В разделе инвестиционной деятельности к чистой прибыли:
- прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных внеоборотных активов;
- вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных внеоборотных активов.
В сфере финансовой деятельности к чистой прибыли:
- прибавляется: эмиссия обычных акций;
- вычитаются: погашения облигаций и выплата дивидендов.
В завершении анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении фирмы.
2.3 Оценка формирования и использования прибыли предприятия ПУ Почепмежрайгаз в 20052006 гг.
1. Расчет абсолютных показателей ликвидности.
- сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности (табл. 3) и пассивы по степени срочности их погашения (табл. 4).
- баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1П1; А2П2; А3П3; А4П4; А5П5.
Таблица 3. Группировка активов ПУ Почепмежрайгаз по степени ликвидности
Вид активаНа 01.01.05.На 01.01.06.На 01.01.07.Денежные средства70055817806872025Краткосрочные финансовые вложения---Итого А170055817806872025Товары отгруженные---Дебиторская задолженность до 12 месяцев295970232859921715285НДС по приобретенным ценностям8245336996272440Итого А2304215533229881987725Готовая продукция593593510325761273Сырье и материалы7599907494971644627Незавершенное производство---Итого А3135358312598222405900Внеоборотные активы159645731547918819132233Долгосрочная дебиторская задолженность---Итого А4159645731547918819132233Неликвидные активы А5---Всего активов210608692024006623597883
Таблица 4. Группировка пассивов ПУ Почепмежрайгаз по срочности погашения
Вид пассиваНа 01.01.05.На 01.01.06.На 01.01.07.Кредиторская задолженность П1501602041372547496554Краткосрочные кредиты банков П2---Долгосрочная задолженность П3---Собственный капитал П4160448491604484916044849Доходы будущих периодов П5-5796356480Всего пассивов210608692024006623597883
- на 01.01.05.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4; А5П5;
- на 01.01.06.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4; А5П5;
- на 01.01.07.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4; А5П5;
На исследуемом предприятии в течении всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности у ПУ Почепмежрайгаз недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует возможность риска недостаточной ликвидности.
В целом же предприятие может быть признано достаточно ликвидным, к тому же на начало 2007 г. наблюдается превышение труднореализуемых активов (основные средства и нематериальные активы) над задолженностью перед учредителями предприятия.
2. Расчет относительных показателей ликвидности.
Таблица 5. Показатели ликвидности ПУ Почепмежрайгаз
Показательрасчет01.01.05.01.01.06.01.01.07.ИзменениеКоэффициент абсолют-й ликвидностиА1/КЗ0,130,040,01-0,12Коэффициент быстрой ликвидности(А1+А2)/КЗ0,750,850,27-0,48Коэффициент текущей ликвидностиОА/КЗ1,021,130,59-0,43
- как видно из табл. 5 возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежной наличности постепенно снижается, за 2 года показатель уменьшился на 0,12 пункта, но и при его небольшой величине предприятие может быть платежеспособным при условии сбалансированности денежных потоков. Поэтому общих нормативов по данному коэффициенту не существует. Однако, отметим, что его величина действительно очень низкая, что подтверждалось и при расчетах абсолютных показателей ликвидности.
- в течение 2005 г. значение коэффициента срочной (быстрой) ликвидности находилось в пределах нормативного соотношения 0,7-1,0. однако за 2006 г. значение этого коэффициента снизилось на 0,48 пункта, что несомненно является тревожным фактором, к тому же в составе оборотных активов предприятия ПУ Почепмежрайгаз дебиторская задолженность занимает достаточно большой удельный вес (58,0%, 69,0%, 34,4% соответственно), т.е. значения коэффициента срочной ликвидности в течение 2005 г. может оказаться недостаточным, т.к. часть дебиторской задолженности практически всегда оказывается трудно взыскать.
- при расчете коэффициента текущей ликвидности удовлетворяет обычно значение 2, в случае ПУ Почепмежрайгаз его значение за весь анализируемый период ниже нормативного, к тому же наметилась тенденция к снижению уровня текущей ликвидности, поэтому рассчитаем коэффициент утраты ликвидности за период 3 месяца:
Кул=(0,59+(3/12)*(0,591,13))/2=0,227.
- значение этого коэффициента меньше 1, т.е. у предприятия нет возможности сохранить ликвидность баланса в ближайшее время.
- поэтому рассчитаем коэффициент восстановления ликвидности за период равный 6 месяцам (используем для расчета значения коэффициента ТЛ на начало и конец 2006 г.):
Квл = (0,59+(6/12)*(0,59 1,13))/2 = 0,16.
- коэффициент восстановления ликвидности также меньше 1, следовательно у предприятия ПУ Почепмежрайгаз нет возможности восстановить ликвидность баланса в течение полугода.
На основании коэффициентов, рассчитанных выше, охарактеризуем наметившиеся тенденции изменения финансового состояния предприятия на основании приведенных в п.1.2. формул (№ 1-21). Для этого построим таблицу 6. Данные таблицы 6 показывают, что на анализируемом предприятии финансовая ситуация за отчетный период несколько ухудшилась судя по коэффициентам задолженности, деловой активности и рентабельности. У предприятия ПУ Почепмежрайгаз присутствует угроза банкротства, поскольку финансовый ресурс предприятия, а также низкий и ?/p>