Финансовый анализ предприятия (на примере ЧПТУП "В.П. Бутковский")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ланирования объясняется тем, что этот период включает в себя все важнейшие этапы плана, а именно период полного освоения мощностей (2010-2011 гг.), период долгового обслуживания (2009-2010 гг.), период после погашения кредита (2011-2014гг..).
Начиная с 2010 года планируется стабилизация выпуска продукции на уровне 2009 года, и при необходимости наращивание мощности для увеличения выпуска на 40%. В 2009 году коэффициент использования производственной мощности составит 60%. На протяжении последующих лет будет так же обеспечена стабильная и рентабельная работа предприятия (см. приложение 7).
Основные фонды ЧПТУП В.П. Бутковский на 01.01.2009 г. оцениваются в 0,429 млн. ЕВРО. Издержки на производство продукции ЧПТУП В.П. Бутковский приведены в таблице 3.6.
Таблица 3.6 - Фиксированные издержки (EURO)
Наименование статейМай 2009Август 2009Январь 201012341. Зарплата67337000272352. Топливо (ГСМ)1095115011983. Аренда зданий4. Ремонтные работы1000105010945. Электроэнергия1326139214506. Реклама4764995207. Услуги сторонних организаций1902002088. Командировочные и транспортные расходы95199910409. Услуги связи28530031210. Водоснабжение9510010411. Страховые услуги12. Содержание зданий и сооружений48505213. Использование патентов14. Платежи за землю47649952015. Прочие издержки476499520
Для расчета амортизации на вводимые основные средства в проекте использованы следующие нормы: для зданий 2,56% (0,4% особо прочные), для технологического оборудования 10%.
Минимальное количество дней обеспечения и ежегодная потребность в оборотном капитале за 2009-2013 гг. приведены в приложении 8. Потребность в оборотном капитале по проекту оценивается в 0,535 млн. ЕВРО в начальном периоде реализации проекта до 1 млн. ЕВРО в год.
Финансирование проекта предполагается осуществлять за счет собственных и привлеченных источников. Собственные источники в размере 0,85 млн. ЕВРО это здания и оборудование. Общая сумма инвестиционных затрат за период 2009-2010 гг.. 0,06 млн. ЕВРО. Кредит предполагается взять в ЕВРО на 18 месяцев под 14% годовых. Предполагается, что кредитные ресурсы будут получены в мае 2009 года. Схема погашения займа представлена в расчетах (таблица 3.7-3.8).
Таблица 3.7 - Погашение краткосрочных займов (EURO)
Наименование показателямай 2009июнь 2009июль 2009август 2009сентябрь 2009октябрь 2009ноябрь 2009декабрь 20091 кв. 20102 кв. 2010Всего123456789101112Сумма полученного кредита1000010000Задолженность на начало периода91678333750066675833500041673333833Начислено процентов1171079788786858498810758Капитализация процентовВыплата процентов1171079788786858498810758Погашение основного долга833833833833833833833833250083310000Задолженность на конец периода91678333750066675833500041673333833Общая стоимость обслуживания кредита950940931921911901892882258884310758
Таблица 3.8 - Погашение долгосрочных займов (EURO)
Наименование показателямай 2009июнь 2009июль 2009август 2009сентябрь 2009октябрь 2009ноябрь 2009декабрь 20091 кв. 20102 кв. 20103 кв. 20104 кв. 2010Всего1234567891011121314Сумма полученного кредита5000050000Задолженность на начало периода4722244444416673888936111133333305562777819444111112778Начислено процентов583551519486454421389356875583292325542Капитализация процентовВыплата процентов583551519486454421389356875583292325542Погашение основного долга27782778277827782778277827782778833383338333277850000Задолженность на конец периода472224444441667388893611133333305562777819444111112778Общая стоимость обслуживания кредита33613329329632643231319931673134920889178625281055542Расчет обслуживания рублевых и валютных кредитов приведено в приложениях 9 и 10. Прогноз прибыльности проекта весьма оптимистичен. Получение отрицательного значения сальдо в 2009 году связано с крупными финансовыми вложениями в производство, которые обеспечат отдачу и положительное сальдо уже в 2010 году.
Ведомость прибылей и убытков за 2009-2009 годы приведена в приложении 11. При наборе проектной мощности предприятие ежегодно будет получать прибыль в размере 0,1 млн. ЕВРО.
Анализ потока денежной наличности (см. приложение 13), свидетельствует о том, что только в 2009 году потребности в ресурсах превысят источники. Начиная с 2010 года предприятие будет получать устойчивую прибыль.
Сравнительный анализ финансовых показателей проекта при исходных данных, при уменьшении цен на продукцию на 10%, а так же при росте цен на ресурсы на 10% проведем в таблицах 3.9-3.11.
Таблица 3.9 - Финансовые показатели проекта (при исходных данных)
Наименование показателя2010 год2011 год2012 годВсего12345ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТАВыручка865920,24909216,25954677,064160175,68Денежные средства453380,03654772,58869099,57869099,57Всего активов921292,48110770,.501307270,401307270,40ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИРентабельность активов (%)46,3656,0763,1444,90Рентабельность собственного капитала (%)97,06143,42193,10108,42Рентабельность долгосрочных инвестиций (%)97,06143,42193,10107,83Рентабельность суммарного инвестиционного капитала. Рентабельность проекта (%)97,06143,42193,10107,77Рентабельность прибыли производственной деятельности по отношению к выручке (%)26,4626,9327,4024,10Рентабельность чистой прибыли по отношению к выручке. Рентабельность продаж (%)19,0219,4219,8017,14Индекс оборачиваемости товарно-материальных запасов4,374,374,3720,45ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬОтношение суммарных обязательств к суммарным активам (%)5,274,533,986,93Отношение заемных и собственных средств (%)11,3011,8712,4614,00Отношение долгосрочных заемных средств к сумме собственного и заемного долгосрочного капитала (%)1,43Коэффициент покрытия процентных платежей68,76112,57159,4179,74 Коэффициент покрытия долга7,6212,4817,678,96ЛИКВИДНОСТЬИндекс текущей (общей) ликвидности12,1217,5922,8813,17Индекса быстрой (промежуточной) ликвидности10,8216,2921,5811,87Индекс абсолютной ликвидности10,4615,9321,2211,51Чистый оборотный капитал361500,61556871,62764823,75415352,00ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОБОРОТА ПОСТУПЛЕНИЙОборачиваемость средств по счетам дебиторов5,135,135,135,07Ср