Финансовый анализ предприятия (на примере ЧПТУП "В.П. Бутковский")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ок погашения счетов к получению (дебиторской задолженности), дней6,236,236,236,36ДИСКОНТИРОВАННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИКоэффициент окупаемости инвестиций1,191,662,162,16Чистый приведенный доход62143,02247734,35741528,71741528,71Индекс рентабельности инвестиций0,140,581,731,73
Таблица 3.10 - Финансовые показатели проекта (при уменьшении цен на продукцию на 10%)
Наименование показателя2010 год2011 год2012 годВсего12345ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТАВыручка779328.22818294,63859209,363744158,11Денежные средства285814.01422277,20568405,46568405,46Всего активов751814.82873197,901004468,701004468,70ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИРентабельность активов (%)35,8845,2252,6436,15Рентабельность собственного капитала (%)62,1891,89124,0870,75Рентабельность долгосрочных инвестиций (%)62,1891,89124,0870,27Рентабельность суммарного инвестиционного капитала. Рентабельность проекта (%)62,1891,89124,0870,21Рентабельность прибыли производственной деятельности по отношению к выручке (%)19,1919,7220,2316,37Рентабельность чистой прибыли по отношению к выручке. Рентабельность продаж (%)13,6114,0514,4711,36Индекс оборачиваемости товарно-материальных запасов4,374,374,3720,45ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬОтношение суммарных обязательств к суммарным активам (%)5,825,224,727,40Отношение заемных и собственных средств (%)10,3510,8711,4113,02Отношение долгосрочных заемных средств к сумме собственного и заемного долгосрочного капитала (%)1,49Коэффициент покрытия процентных платежей36,5364,8895,4944,47 Коэффициент покрытия долга4,057,1910,584,95ЛИКВИДНОСТЬИндекс текущей (общей) ликвидности8,7812,8916,909,78Индекса быстрой (промежуточной) ликвидности7,3211,4415,458,24Индекс абсолютной ликвидности6,9611,0715,087,88Чистый оборотный капитал229212,61361430,10503048,62272478,70ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОБОРОТА ПОСТУПЛЕНИЙОборачиваемость средств по счетам дебиторов5,075,075,075,01Срок погашения счетов к получению (дебиторской задолженности), дней6,376,376,376,51ДИСКОНТИРОВАННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИКоэффициент окупаемости инвестиций0,801,121,471,47Чистый приведенный доход-99894,9625815,38458247,67458247,67Индекс рентабельности инвестиций-0,230,061,071,07Таблица 3.11 - Финансовые показатели проекта (при увеличении цен на ресурсы на 10%)
Наименование показателя2010 год2011 год2012 годВсего12345ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТАВыручка865920,24909216,25954677,064160175,68Денежные средства417628,84606403,35807481,39807481,39Всего активов892727,051066876,321253574,521253574,52ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ12345Рентабельность активов (%)44,5754,2761,4443,39Рентабельность собственного капитала (%)90,38133,56179,89101,17Рентабельность долгосрочных инвестиций (%)90,38133,56179,89100,60Рентабельность суммарного инвестиционного капитала. Рентабельность проекта (%)90,38133,56179,89100,54Рентабельность прибыли производственной деятельности по отношению к выручке (%)24,7125,1825,6522,29Рентабельность чистой прибыли по отношению к выручке. Рентабельность продаж (%)17,7318,1318,5115,81Индекс оборачиваемости товарно-материальных запасов4,374,374,3720,45ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬОтношение суммарных обязательств к суммарным активам (%)5,524,784,227,17Отношение заемных и собственных средств (%)11,4812,0512,6614,20Отношение долгосрочных заемных средств к сумме собственного и заемного долгосрочного капитала (%)1,44Коэффициент покрытия процентных платежей62,57103,41147,1572,90 Коэффициент покрытия долга6,9311,4616,318,18ЛИКВИДНОСТЬИндекс текущей (общей) ликвидности11,2916,4021,3512,30Индекса быстрой (промежуточной) ликвидности9,8714,9819,9310,87Индекс абсолютной ликвидности9,5014,6119,5610,52Чистый оборотный капитал336195,78519471,06714722,68387844,61ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОБОРОТА ПОСТУПЛЕНИЙОборачиваемость средств по счетам дебиторов5,085,085,085,02Срок погашения счетов к получению (дебиторской задолженности), дней6,356,356,356,49ДИСКОНТИРОВАННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИКоэффициент окупаемости инвестиций1,111,5452,022,02Чистый приведенный доход27489,06201449,27683328,84683328,84Индекс рентабельности инвестиций0,060,471,591,59
Представим полученные результаты показателей устойчивости проекта при различных исходных значениях в таблице 3.12.
Таблица 3.12 - Показатели устойчивости проекта
Наименование показателяЗначение12Внутренняя норма окупаемости (% за 1 месяц):при исходных данных3,6при уменьшении цен на продукцию на 10%2,3при росте цен на ресурсы на 10%3,3Период окупаемости инвестиций (месяцев):при исходных данных28при уменьшении цен на продукцию на 10при росте цен на ресурсы на 1012Чистый приведенный доход (EURO):при исходных данных741 529при уменьшении цен на продукцию на 108 248при росте цен на ресурсы на 103 329Уровень резерва прибыльности (%):при исходных данных51,1при уменьшении цен на продукцию на 10,2при росте цен на ресурсы на 10,9
Как видно из приведенных выше расчетов, несмотря на изменение факторов внутренней и внешней среды финансовое положение предприятия остается достаточно устойчивым, что свидетельствует об успешной работе предприятия и эффективности реализуемого инвестиционного проекта.
Построим график достижения точки безубыточности (рисунок 3.2) с целью определения критического объема производства и запаса финансовой прочности ЧПТУП В.П. Бутковский.
Объем производства, ЕВРО.
Затраты, ЕВРО.
30000
25000
20000 Переменные Пер
1
5000
0
10000 20000 30000 40000 50000
Объем продаж, ЕВРО
Рисунок 3.2 - График достижения точки безубыточности
Критический объем производства (Vкр) определяется по формуле:
Vкр = УПЗ/ (Ц-УППЗ), (3.1)
где УПЗ сумма условно-постоянных затрат, ЕВРО;
Ц цена единицы продукции предприятия, ЕВРО;
УППЗ сумма условно-переменных затрат на единицу продукции, ЕВРО.
Таким образом, ?/p>