Финансовые функции MS Excel в экономических расчетах
Методическое пособие - Компьютеры, программирование
Другие методички по предмету Компьютеры, программирование
нии, используемой для выплаты дивидендов по обыкновенным акциям;
накопление собственных средств для инвестиций в в расширение и модернизацию производства;
определение балансовой стоимости имущества.
Существуют различные правила для расчета амортизации. при равномерной амортизации стоимость имущества уменьшается равномерно. величина амортизации (Am) вычисляется по формуле:
,
где Sнач - начальная стоимость имущества (фондов);
Sкон - остаточная (ликвидационная) стоимость;
T - срок существования фондов.
Равномерная амортизация вычисляется с использованием функции АПЛ, которая следующий синтаксис:
АПЛ (нач_стоимость; ост_стоимость; время_эксплуатации).
Для расчета ускоренной амортизации, когда амортизационные отчисления с каждым годом уменьшаются, используются различные правила: правило суммы лет, метод фиксированного процента, метод двойного процента и др. Проиллюстрируем эти правила вычисления амортизации (рис. 7).
Рис. 7. Исходные данные для иллюстрации вычисления амортизации
Рассмотрим правило суммы лет. Поскольку срок существования фондов в нашем примере 10 лет, то составляется сумма 1+2+3+…+9+10=55. Амортизация за первый год вычисляется путем умножения (Sнач -Sкон) на последнее слагаемое суммы, деленное на сумму, то есть . Амортизация за второй год и т.д.
Для расчета амортизации по правилу суммы лет используется функция:
АСЧ (нач_стоимость; ост_стоимость; время_эксплуатации; период).
Аргумент период - это порядковый номер периода, за который вычисляются амортизационные отчисления за первые три года, используя две рассмотренные функции (рис. 8).
Рис. 8 а). Вычисление равномерной амортизации с использованием функции АПЛ
Рис. 8 б). Вычисление ускоренной амортизации с использованием функции АСЧ
Таким образом, получаем:
Рис. 9. Результаты вычислений равномерной и ускоренной амортизации
Вычисление ускоренной амортизации по методу фиксированного процента состоит в том, что стоимость, которую имело имущество в начале k-го года, снижается на одно и то же число процентов этой стоимости.
Метод двойного процента состоит в том, что фиксированный процент снижения стоимости имущества принимается равным удвоенному проценту снижения стоимости при равномерной амортизации.
Расчет амортизации по методу фиксированного процента ведется с помощью функции:
ФОУ (нач_стоимость; ост_стоимость; время_эксплуатации; период; месяц), а по методу двойного процента:
ДДОБ (нач_стоимость; ост_стоимость; время_эксплуатации; период; коэффициент).
Аргумент месяц у функции ФОУ - это количество месяцев в первом году (если опущен, то равен 12). Аргумент коэффициент у функции ДДОБ - норма снижения балансовой стоимости, если опущен, то равен двум (метод двойного процента) (рис. 10).
Рис. 10 а). Вычисление ускоренной амортизации с использованием функции ФОУ
Рис. 10 б). Вычисление ускоренной амортизации с использованием функции ДДОБ
Таким образом, получаем:
Рис, 11. Результаты вычислений амортизации
Финансовые функции для работы с ценными бумагами
Существует огромное количество разнообразных задач, связанное с вычислением стоимости ценных бумаг. Мы рассмотрим только несколько типичных примеров.
Наиболее распространенным видом ценных бумаг с фиксированным доходом являются облигации. Основные параметры облигации: номинальная цена, или номинал; выкупная цена или правило ее определения; дата выпуска; норма доходности, или купонная процентная ставка; даты выплат процентов и дата погашения.
Доходность облигации характеризуется несколькими показателями. Различают купонную, текущую и полную доходность.
Купонная доходность определена при выпуске облигации и является заданным параметром. Текущая доходность характеризует отношение поступлений по купонам к цене приобретенной облигации. Этот параметр не учитывает второй источник дохода - получение номинала или выкупной цены в конце срока. наиболее информативным является показатель полной доходности, который учитывает оба источника дохода.
Пример. Облигация со сроком на 5 лет выпущена 1 января 2003г. Проценты по облигации выплачиваются два раза в год по норме 8%. Номинальная стоимость облигации 1000 руб. Облигация была куплена 30 марта 2003 г. Определить цену облигации на момент покупки, если ожидаемая доходность составляет 12%; накопленный доход к дате покупки и накопленный доход к дате погашения. Определить доходность, если облигация была приобретена по цене 850 руб.
Решение.
Определение текущей цены за 100 руб.
Получаем:
Определение накопленного дохода к дате соглашения через функцию НАКОПДОХОД:
Определение накопленного дохода к погашению через функцию НАКОПДОХОДПОГАШ:
Определение доходности ценных бумаг через функцию ДОХОД:
. Финансовые функции для работы с ценными бумагами
Функции для расчетов по ценным бумагам
ФункцияНазначениеАргументыЦЕНАОпределение текущей цены за 100 руб. номинальной стоимости ценных бумагДата_согл - дата покупки ценных бумаг (облигации); Дата_вступл_в_силу - срок погашения ценных бумаг; Ставка - купонная процентная ставка; Доход - ожидаемая доходность по ценным бумагам; Погашение - выкупная цена ценных бумаг за 100 руб.