Финансовые функции MS Excel в экономических расчетах
Методическое пособие - Компьютеры, программирование
Другие методички по предмету Компьютеры, программирование
?) или в конце периода (обыкновенная рента, рента постнумерандо). Постоянная рента может быть представлена потоком {-P, -C, …, S}, то есть начальный взнос P и последующие платежи C, дают наращенную сумму S, (будущее значение ренты).
Для расчетов в Excel применяется уравнение нулевого баланса:
.
Здесь type=0 для ренты постнумерандо и type=1 для ренты пренумерандо. Будущая стоимость ренты рассчитывается с помощью функции БС.
Назначение функции БС - вычисление будущей (накопленной) стоимости постоянной ренты.
Аргументы:
ставка - процентная ставка за период ренты;
кпер - период ренты (количество выплат по ренте);
плт - величина платежа С, неизменная в иечение всей ренты;
нс - начальная вложенная (или вложенная) сумма, если аргумент опущен, то он равен нулю;
тип - 0 или опущен для обыкновенной ренты и 1 для авансированной ренты.
Для расчета текущей стоимости ренты используется функция ПС (ставка; кпер; плт; бс; тип). Необязательный аргумент бс имеет смысл будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты, если он опущен, то полагается равный нулю.
Пример 1.
Найти текущую стоимость 10-летней ренты с ежеквартальными платежами 100 $ в начале квартала при ставке 12% годовых, вычисляемых ежеквартально.
Решение.
Период ренты - один квартал, поэтому ставка 12%/4, а количество периодов - . Текущая стоимость ренты рассчитывается с помощью функции ПС.
Для расчета продолжительности ренты используется функция КПЕР (ставка; плт; пс; бс; тип) (рис. 1).
Рис. 1. Пример расчета текущего значения авансированной ренты с использованием функции ПС
Пример. Отчисления в пенсионный фонд составляют 200 руб. ежемесячно. За какой период на пенсионном счете накопится 10 000 руб., если номинальная процентная ставка составляет 9,8% при ежемесячном начислении (рис. 2)?
Для расчета процентной ставки в схеме сложных процентов используются функции СТАВКА, НОМИНАЛ и ЭФФЕКТ.
Назначение функции СТАВКА - вычисление ставки сложных процентов за период ренты.
Аргументы:
кпер - общее число периодов ренты 9количество выплат по ренте);
плт - величина платежа С, неизменная в течение всей ренты;
пс - начальная вложенная сумма, если аргумент опущен, то он равен нулю;
тип - 0 или опущен для обыкновенной ренты и 1 для авансированной ренты;
предположение - предполагаемая величина ставки, если опущено, то равно 10%.
Рис. 2. Пример расчета количества периодов обыкновенной ренты с использованием функции КПЕР
Пример. Кредит в размере $6000 погашается ежемесячными платежами в $100 в течение полутора лет. Найти процентную ставку по кредиту (рис. 3).
Рис. 3. Пример расчета процентной ставки обыкновенной ренты с использованием функции СТАВКА
Номинальная j (при m-кратном начислении процентов в год) и эффективная iэф ставки связаны между собой соотношением
.
Функция ЭФФЕКТ используется для нахождения эффективной ставки по известной номинальной процентной ставке, а функция НОМИНАЛ, наоборот, номинальную ставку находит по известной эффективной ставке.
Пример. С учетом условий предыдущего примера найти эффективную процентную ставку (рис. 4).
Рис. 4. Пример расчета эффективной процентной ставки обыкновенной ренты с использованием функции ЭФФЕКТ (в ячейке А1 находится результат вычисления по функции СТАВКА)
Одной из сложных задач анализа постоянной ренты является определение размера платежа С, например погасительного платежа для возврата кредита. При этом платеж можно разбить на две составляющие - погашение основной задолженности и погашение процентов по кредиту. В этом случае используются функции ПЛТ, ОСПЛТ и ПРПЛТ, назначение и аргументы которых представлены в табл. 1.
Таблица 1
ФункцияНазначениеАргументыПЛТОпределение величины платежа постоянной рентыставка - процентная ставка за период ренты; кпер - количество периодов всей ренты; пс - начальная вложенная сумма, если аргумент опущен, то он равен нулю; бс - будущее значение всех платежей, если аргумент опущен, то он равен нулю; тип - 0 или опущен для обыкновенной ренты и 1 для авансированной рентыОСПЛТНахождение размера платежа для погашения основной части долга за определенный периодТе же, что у функции ПЛТ, но добавляется аргумент период - порядковый номер периода, для которого вычисляются платежи (находится в интервале от 1 до кпер)ПРПЛТНахождение размера платежа для погашения процентов по кредиту за определенный периодТе же, что и ПЛТ
Пример.
Кредит в 1 млн руб. выдан на 10 лет под 10% годовых и погашается ежегодными платежами. Каков размер платежа? Какая часть платежа за второй год идет на погашение основного долга?
Решение.
Для нахождения размера ежегодных платежей используем функцию ПЛТ (рис. 5).
Рис. 5. Пример расчета погасительного платежа для возврата с использованием функции ПЛТ
Для нахождения части платежа, которая идет на погашение основного долга, используем функцию ОСПЛТ (рис. 6).
Рис. 6. Пример расчета платежа для возврата основного долга с использованием функции ОСПЛТ
Финансовые функции для расчета амортизации
Расчет амортизационных отчислений на предприятии служит нескольким целям:
вычисление подлежащей налогообложению прибыли (амортизационные отчисления уменьшают сумму налога);
вычисление прибыли акционерной компа