Финансовые аспекты лизингового бизнеса: мировой опыт и отечественная практика
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?твенного регулирования, чем те компании, которые работают по лизингу обычного типа. При сделках типа кредитный залог перемещение имущества от владельца к пользователю оборудования рассматривается как предпосылка совершения выкупа оборудования. По французскому законодательству производителям оборудования не предоставляется права совершать лизинговые операции.
Наличие специфического законодательства не является определяющим фактором для развития лизинга, более важно- наличие благоприятных макроэкономических условий, государственная поддержка инвестиций вообще и лизинговой деятельности как важной его формы, в частности.
К странам с благоприятными условиями для лизинга относятся Великобритания, Ирландия, Германия, Норвегия (наряду с США). Примером стран, где неблагоприятный климат для лизинга, являются Греция и Россия.
Лизинг в Греции начал развиваться позже, чем в других западноевропейских странах. Первая греческая лизинговая компания была создана только в 1987 г. и до сих пор лизинг в этой стране не получил широкого распространения. Его развитию препятствует наличие некоторых ограничений, отсутствующих в других странах ЕС. Например, в этой стране запрещен лизинг недвижимости, а также автобусов и грузовиков. Действующие в Греции нормы амортизации также не благоприятствуют развитию лизинга, который жестко регулируется государством через Банк Греции.
К странам с благоприятным климатом для лизинга наряду с Великобританией относится Ирландия, этот пример показывает также важное значение для развития лизинга особенностей государственной политики по отношению к нему. Ирландское правительство предоставляет лизинговым компаниям государственные субсидии, а также разрешает применять ускоренный режим амортизации. В результате Ирландия превратилась в важный мировой центр лизинга самолетов: базирующийся в этой стране "Международный центр по оказанию финансовых услуг" предоставляет своим клиентам возможность списания стоимости передаваемого в лизинг имущества в течение одного года. Это очень важно для авиатранспортных компаний и многие из них стали брать самолеты в лизинг именно в Ирландии. Особо благоприятные условия для осуществления лизинговых операций созданы в Ирландской офшорной зоне Шеннон, где расположилась штаб-квартира группы GPA, которая превратилась в самую крупную в мире компанию по лизингу самолетов.
Методы составления бухгалтерской отчетности по лизингу приобретают большое значение в тех странах, где эти особенности отражаются на величине начисляемых налогов. В большинстве европейских государств передаваемое в лизинг имущество ставится на баланс лизингодателя, который также ведет учет его амортизации. Лизинговые платежи проходят по счету прибылей и убытков лизингополучателя, что позволяет ему уменьшить свою налогооблагаемую базу, реализуя таким образом налоговые льготы.
Международный комитет по стандартизации бухучета разработал в 1992 г. международные стандарты по учету лизинга, которые были приняты Великобританией, Ирландией, Нидерландами, Бельгией и Грецией, а также США и Японией. Эти стандарты базируются на принципе экономического владения передаваемым в лизинг имуществом, принятого англосаксонскими странами. В отличие от англосаксонских стран, являющихся мировыми лидерами в развитии лизинга, большинство стран континентальной Европы, а также Комиссия Европейского Союза и организация "Leaseurope", придерживаются концепции юридического права на владение передаваемым в лизинг имуществом.
Из двух концепций вытекают не только различные системы бухучета лизинговых сделок, но и разные методы начисления амортизации и налогов. Эти две концепции по-разному решают вопрос о том, какая из сторон лизинговой сделки должна учитывать на своем балансе имущество, отданное в лизинг: лизингодатель (согласно юридической концепции) или лизингополучатель (по экономической концепции). В свою очередь это определяет как будет происходить начисление амортизации.
Согласно системе, поддержанной Международным комитетом стандартизации бухучета и разработанной на основе опыта развития лизинга в США и Великобритании, при определенных условиях приоритет отдается экономической сущности лизинговой сделки, а не ее правовой форме. Такими условиями является заключение лизингового соглашения на длительный срок, позволяющий получить возмещение почти всей стоимости имущества, а также предоставление возможности для опциона. Такой характер сделки означает, что основные риски и доходы, связанные с использованием передаваемого в лизинг имущества, переходят от лизингодателя к лизингополучателю. В этих условиях экономическая концепция учета лизинга позволяет более точно с финансово-экономической точки зрения отражать в финансовой отчетности сущность обязательств и активов обеих сторон лизинговой сделки, а значит более обоснованно начислять налоги.
В разных странах применяются весьма различные системы государственного регулирования лизинговой деятельности. В тех странах, где лизинг первоначально возник как специфическая функция банков (в частности во Франции и Италии), государственный надзор за лизингом осуществляют те же органы, которые регулируют банковскую деятельность. В Германии и Великобритании надбанковский надзор осуществляется только за той частью лизинговых операций, которые проводятся лизинговыми компаниями, действующими на правах специализированных филиалов банков. Во