Финансово-экономические расчеты по кредитно-депозитным операциям
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
/b>
T - срок займа в годах;
g - годовая ставка процентов, начисляемых на сумму задолженности;
yt - срочные уплаты (периодические расходы по займу);
dt - размер погашения основной суммы долга на t-ом периоде;
Dt - остаток задолженности на начало t-го периода;
Pt - выплаченные проценты на t-ом периоде.
При погашении долга равными суммами c платежами p раз в году с одновременной выплатой процентов параметры плана погашения определяются по формулам
В нашем случае T = 4, D1 = 45 000, p = 1, g = 14, dt= 11 250.
y1 = (45 000 * 14) / 100 + 45 000/4 = 17 550
y2 = (33 750 * 14) / 100 + 45 000/4 = 15 975 = (22 500 * 14) / 100 + 45 000/4 = 14 400 = (11 250 * 14) / 100 + 45 000/4 = 12 825
Таблица 14
План погашения долга
t11234Dt45 00033 75022 50011 250yt17 55015 97514 40012 825Pt6 300472531501575Итого60 950
При погашении долга равными срочными уплатами c платежами p раз в году с одновременной выплатой процентов ежегодный платеж определяется по формуле:
,
где: Р - сумма кредита;- процент по кредиту;
С - платеж по кредиту;
п - число лет, на которые берется кредит.
Отсюда С = 15 444
Таблица 15
План погашения долга
123415 44415 44415 44415 444Итого61776
ЗАДАЧА №8
Облигации номинал А д.е. со сроком погашения В продаются в день выпуска С по цене D д.е., а в день Е - по цене G д.е. Временная база 365 дней.
Определить:
А) экономическую целесообразность продажи ценных бумаг на основе расчета доходности облигаций к погашению и доходности при продаже в виде простой процентной ставки.
Б) курс облигаций в день выпуска
В) доход владельца 50 облигаций, купленных в день их выпуска и предъявленных к погашению по окончанию срока обращения.
Таблица 16
А, д.е.ВСD, д.е.ЕG, д.е.630030.06.0601.05.06590031.05.066000
Решение
1.Сформулируем текст задачи:
Облигации номиналом 6300 со сроком погашения 30.06.06 продаются в день выпуска 01.05.06 по цене 5900, а в день 31.05.06 по цене 6000.
А.
. Доходность облигаций к погашению Yпог = 41,24%
. Доходность облигаций при продаже Yпрод = 60,8%
Таким образом, образом выгоднее держать облигации до погашения.
Б. Под курсом облигации понимается отношение текущей цены к номиналу = (5900 / 6300) = 93,65% в день выпуска
В. Доход от 50 облигаций купленных в день их выпуска и предъявленных к погашению по окончанию срока обращения:
Д50 = (6300 - 5900)* 50 = 20 000
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1) Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2009.-528 стр.
) Бригхем Юджин. Финансовая математика. Учебник. - Санкт-Петербург: экономическая школа, 2003.-497 стр.
) В.В. Ковалев. Введение в финансовый менеджмент. Учебное пособие.-М.: Финансы и статистика, 2008.-768 стр.
) Кочетыгов А.А. Финансовая математика. Учебник. - Ростов на Дону, Феникс, 2009.-476 стр.
) Четыркин Е.М.Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело Лтд,2009.-383 стр.