Финансово-хозяйственная деятельность ОАО "НК Роснефть-Дагнефть"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?уб., поэтому потребность в оборотных с средствах была покрыта за счет краткосрочных кредитов банка.
Таблица 5 Анализ источников формирования оборотных средств ОАО НК "Роснефть - Дагнефть" за 2009 год Тыс. руб.
Оборотные средстваНа начало годаНа конец годаИсточники покрытия оборотных средствНа начало годаНа конец годаЗапасы389682389968Собственный оборотный капитал163532179608НДС по приобретенным ценностям1934618150Краткосрочные кредиты и займы206557230556Дебиторская задолженность- всего в том числе: покупатели и заказчики авансы выданные прочие дебиторы 115653 25623 13572 76458 297988 185700 41966 70322Кредиторская задолженность- всего в том числе: поставщикам перед персоналом перед государственными внебюджетными фондами по налогам и сборам прочие кредиторы 355994 254047 23265 10299 56950 11433 293735 207482 11435 4307 63198 7333Краткосрочные финансовые вложения208800-Задолженность перед участниками по выплате доходов 77703306Прочие краткосрочные обязательства-.Денежные средства 18299Прочие оборотные активы--Всего 733663707205Всего 733663707205
Таким образом, привлечение заемных средств для текущей деятельности ОАО НК "Роснефть - Дагнефть" снизилось за год, соответственно увеличилось использование собственных средств. Это оценивается положительно, с точки зрения финансовой устойчивости и свидетельствует о снижении финансового риска.
Среди привлеченных источников финансирования преобладают долги поставщикам и подрядчикам, величина которых за год снизилась на 46565 тыс.руб. Краткосрочные кредиты банка возросли за год на 23999 тыс.руб. В составе привлеченных источников высока доля задолженности по налогам и сборам, величина который возросла за год на 6248 тыс.руб.
Далее необходимо проанализировать факторы, влияющие на наличие собственных оборотных средств и их изменение.
Положительным фактором наличия и увеличения собственных оборотных средств являются: наличие нераспределенной прибыли и её увеличение за год на 7515 тыс.руб., величина уставного капитала была незначительна - 534 тыс.руб.; величина резервного капитала составляла 134 тыс.руб. и за год не изменилась. Добавочный капитал привлекался в больших размерах: на начало года 1056808 тыс.руб., а на конец года 1049293 тыс.руб.
В целом обеспеченность ОАО НК "Роснефть - Дагнефть" собственными источниками для текущей деятельности достаточно высокая, что положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия.
Однако малейшая заминка в платежах от дебиторов или неблагоприятное изменение в условиях расчетов с кредиторами могут поставить предприятие в критическое положение и спровоцировать неплатежеспособность.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно организовать движение оборотных средств так, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности. Грамотное и умелое управление оборотным капиталом позволяет своевременно скорректировать результаты хозяйственной деятельности.
Определение потребности в оборотных средствах является составной частью финансового планирования. Объем оборотных средств должен быть достаточным, чтобы обеспечить производство продукции в ассортименте и количестве, предусмотренных производственным планом предприятия. При этом формирование оптимального состава и структуры активов являются важным фактором финансовой устойчивости.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
излишек (+) или недостаток собственных оборотных средств (Ci);
излишек (+) или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Сг);
излишек (+) или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (С3).
Трехкомпонентный показатель S(C), характеризующий наличие излишков или недостаток источников средств для покрытия запасов и затрат определяет тип финансовой ситуации на предприятии. При С > 0 этот показатель принимается равным 1 и равным нулю при отрицательных значениях С. Для характеристики финансовой ситуации на предприятии выделяют четыре типа финансовой устойчивости.
Первый тип - абсолютная финансовая устойчивость финансового состояния задается условием:
3<СОК + К, S = {1,1,1};
где 3 - запасы;
СОК - наличие собственного оборотного капитала;
К - краткосрочные кредиты банка.
Второй тип - нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:
3 = СОК+ К, S ={0,1,1};
Третий тип - неустойчивое финансовое состояние, характеризуется утратой платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственного оборотного капитала
3 = СОК + К + ИОФН, ={0,0,1};
где ИОФН - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные денежные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и т.п.). Финансовая неустойчивость считается допустимой в том случае, если величина привлекаемых для формирования кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции. Иными словами, должно выполняться следующее условие: во-первых, сумма запасов сырья (материалов) и запасов готовой продукции должна быть больше или равна величине краткосрочных кредитов и займов для формирования запасов, во-вт?/p>