Geum.ru

Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения на примере ОАО "Пензадизельмаш"

Дипломная работа - Экономика

Другие дипломы по предмету Экономика

реде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инновационную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

  • Составим таблицу, характеризующую состав, структуру и динамику имущества предприятия (Приложение 8).
  • С помощью горизонтального и вертикального анализа данных можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.
  • Из данных, приведенных в Приложении 8 видно, что активы ОАО Пензадизельмаш к 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились на 131 959 тыс. руб. за счет уменьшения дебиторской задолженности на 131 544, в сравнении же с 2009 годом активы увеличились на 54 562 тыс. руб. за счет увеличения основных средств, объемов денежных средств.
  • На протяжении 3 лет (2008-2010гг.) на предприятии резко сокращается доля оборотных активов в общих активах. Положительной тенденцией можно считать сокращение дебиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 131 544 тыс. руб. В связи с этим сократилась и доля ее в общих активах. Следующий шаг в оценке баланса - это анализ состава и динамики его пассивов.
  • Пассив баланса отражает источники финансирования средств предприятия и показывает величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность предприятия, а также степень участия в создании имущества организации.
  • Анализируя данные приложения 8, можно сказать, что пассивы предприятия в 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились, в сравнении же с 2009 годом, напротив, наблюдается увеличение. Темп роста пассивов за последний год составил около 8 %. Сокращение пассивов относительно 2008 года произошло за счет резкого снижения собственных средств. Рост источников в 2010 году относительно 2009 года произошел в основном за счет увеличения займов и кредитов на 26594 тыс. руб.
  • Рост в динамике кредиторской задолженности, займов и кредитов, малая обеспеченность собственными средствами, является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о проблемах с платежами на предприятии.

    • Основным источником финансирования предприятия является заемный капитал, который представлен кредиторской задолженностью.

    • Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования. От того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.
    • Для этого проведем анализ источников капитала предприятия, используя бухгалтерский баланс за 2008 - 2010 гг., показанный в таблице 2.3.
    • Таблица 2.3
    • Анализ динамики и структуры источников капитала предприятия

    Источники средствНа конец 2008г.На конец 2009г.На конец 2010г.Отклонение (+,-)Сумма, тыс.рубУд. вес, %Сумма, тыс.руб.Уд. вес, %Сумма, тыс.рубУд. вес, %Сумма, тыс.руб.Уд. вес, 3456789Собствен-ные средства 252699 23,816370427,317030226,0-8239740,6Заемные средства81138476,243705272,748501674,0-32636859,4Итого:1064083100600756100655318100-548910100

    • Из данной таблицы 2.3 следует, что общая сумма источников капитала предприятия сократилась на 548910 тыс. руб. Средства капитала сформировались в основном за счет заемных средств. Предприятие для осуществления своей деятельности использует заемные средства, в виде кредиторской задолженности перед государством, поставщиками и подрядчиками, а также привлекая кредиты коммерческих банков.
    • Относительно недорогим (можно даже сказать бесплатным) источником наращивания заемных средств является кредиторская задолженность. С точки зрения финансового механизма функционирования предприятия предпочтительным представляется некоторое превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Это позволяет предприятию в большей степени использовать чужие ресурсы для решения собственных проблем.
    • Анализируя данные, полученные за 2008-2010 гг., можно сделать вывод, что значительную долю составляют заемные средства от 76 до 74%, а доля собственных средств составляет от 23,8% до 26%. Такое состояние источников формирования средств нельзя оценить как нормальное: снижается уровень доходности собственного капитала и увеличивается уровень финансовых рисков.
    • Наглядно изменение структуры источников средств ОАО Пензадизельмаш видно на рисунке 2.2.

    • Рис. 2.2. Структура источников средств ОАО Пензадизельмаш
    Динамика полученных финансовых результатов составлена по данным Приложения 4-6 (Форма №2) в виде таблицы и находится в Приложении 9.

    В приведенной таблице в Приложении 9 видны изменения основных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности анализируемого предприятия.

    • В 2010 году по сравнению с 2008 годом выручка уменьшилась на 25,12 %, в сравнении же данного показателя с 2009 годом увеличение произошло практически в 1,5 раза. Себестоимость проданных товаров в 2010 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 20,47 %, а в сравнении с 2009 годом произошло увеличение показателя на 39,32 %.
    • При этом валовая прибыль (маржинальный доход) в 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшилась на 41, 72 %, однако относительно 2009 года наблюдается рост в 1,67 раз. Расходы по продажам в 2009 году имеют самый высокий показатель, в 2010 году относительно 2008 года расходы снизились практически на 50 %, относительно же 2009 года произошло снижение на 10 %.
    • Прибыль от продаж имеет самый высокий показатель в 2008 году, в 2009 году на предприятии наблюдается убыток, но в 2010 году предпр