Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
p>
НаименованиеОбозначениеАлгоритм расчетаФинансовые коэффициентычислитель, тыс.руб.знаменатель, тыс.руб.2002200320042005200620022003200420052006200220032004200520061234567891011121314151617Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)
Валовая прибыль (ФР029)Себестоимость продукции (ФР020)2705206408481622285032404112510779549,47,05,56,60,39%Рентабельность оборота (продаж)
Прибыль от продаж (ФР050)Выручка от реализации продукции (ФР010)180320352484934312037604752595595765,77%8,51%7,41%8,13%9,75%Норма прибыли (коммерческая маржа) = Чистая прибыль (ФР190)Чистая выручка от продаж (ФР010)160289261359645312037604752595595765,13%7,69%5,49%6,03%6,74%Общая рентабельность отчетного периодаRобПрибыль до налогообложенияВыручка от продаж210380343473849312037604752595595766,73,11%7,22%7,94%8,87%
Проведем оценка коммерческой эффективности предприятия ООО Персона за два последние года.
Таблица 22 -Оценка коммерческой эффективности предприятия ООО Персона
НаименованиеАлгоритм расчетаФинансовые коэффициентычислитель, тыс.руб.знаменатель, тыс.руб.2005200620052006200520061234567Коэффициент покрытия текущих затрат ВыручкаСебестоимость1,1601,2035955957651077954Коэффициент коммерческой платежеспособности Чистая прибыль Финансовые издержки по обслуживанию долга (ФР150)3,1503,161359645114204Рентабельность совокупных вложений Чистая прибыль и процентные выплатыСовокупные капитал П7000,1610,167 35964522843844Рентабельность процесса самофинансированияПотенциал самофинансирования Собственный капитал (П490)-- 9501595
Коэффициент самоокупаемости соотношение выручки от продаж товаров к себестоимости проданных товаров, т.е. оценка способности предприятия за счет доходов от реализации покрывать свои текущие затраты. В 2005г. выручка от продаж в 1,16 раз перекрывала себестоимость проданных товаров, что указывает на достижение предприятием режима самоокупаемости. В 2006г. коэффициент покрытия текущих затрат составил 1,203, что подтверждает сохранение и даже повышение качества самоокупаемости на 3%.
Коэффициент коммерческой платежеспособности характеризует соотношение чистой прибыли с финансовыми издержками по обслуживанию долга. Коэффициент показывает способность предприятия из чистой прибыли покрывать свои финансовые издержки по обслуживанию долга. Показатель имеет тенденция к снижению: 2005г. 3,150, 2006г. 3,161, т.е. полученная прибыль предприятием занижает издержки по обслуживанию долга.
Рентабельность совокупных вложений показывает способность совокупных вложений предприятия генерировать экономически добавленную стоимость. Экономически добавленная стоимость это чистая прибыль и процентные выплаты. В 2006г. на рубль совокупных вложений предприятие генерирует 16,7 коп. экономически добавленной стоимости.
Таблица 23 - Определение класса кредитоспособности предприятия-заемщика
№ п/пФинансовый коэффициент2006Класс кредитоспособностиВесовой рангСводная оценка1234561Коэффициент текущей ликвидности1,63820,100,22Коэффициент быстрой ликвидности0,46320,250,53Уровень перманентного капитала0,41520,150,34Коэффициент обеспеченности запасов0,59820,200,45Коэффициент коммерческой платежеспособности3,16120,050,26Коэффициент самофинансирования1,20350,050,257Рентабельность оборота9,75350,201Итого, средневзвешенная оценка1,008,85
Исходя из установленного критерия, вытекающего из методики рейтинговой оценки кредитоспособности предприятия-заемщика, следует:
1-й класс предприятия, в выполнении обязательств которыми можно быть уверенным.
2-й класс предприятия, не относящиеся к рискованным, но имеющие некоторые проблемы с кредитоспособностью.
3-й класс предприятия, выполнение обязательств которыми сомнительно.
4-й класс предприятия высокого риска.
5-й класс неплатежеспособные организации.
Таблица 24 -Критерии определения класса кредитоспособности предприятия
ИТОГО, средневзвешенная оценкаменее 1,0от 1,0 до 2,0от 2,0 до 3,0от 3,0 до 4,0более 4,0Класс кредитоспособности предприятия как заёмщика1-й2-й3-й4-й5-й
Обобщающий показатель кредитоспособности предприятия составил 8,8, что соответствует 5 классу кредитоспособности, т.е. говорит о неплатежеспособности организации. А это в свою очередь связано с нехваткой ликвидных средств для покрытия срочных обязательств.
Таблица 25 - Комплексная оценка финансово-экономической эффективности предприятия ООО Персона
Индикаторы эффективности финансово-хозяйственной деятельностиАбсолютные значения: статика и динамикаПериодРасчеты123Золотое правило бизнеса
2006645 1Динамика эффективности
предприятия
20060,403 1Формула Дюпона
для
экономической
рентабельности20060,097 * 2,6 = 0,252220060,097 * 2,6 = 0,2522Формула Дюпона
для
финансовой рентабельности20066 * 2,491* 2,4 = 37,4420066 * 2,491* 2,4 = 37,44
Эффект финансового рычага
200513,2200611,4
Для оценки эффективной деятельности анализируемого предприятия используются следующие критерии: “Золотое правило бизнеса”; Формула Дюпона (для экономической рентабельности, для финансовой рентабельности); динамика эффективности предприятия.
“Золотое правило бизнеса” - отражает приоритеты: финансовых показателей по отношению к капиталу; конечного финансового результата (прибыль, убыток), в сравнении с промежуточным финансовым результатом (выручка); абсолютного приоритета чистой прибыли.
На 2005 г. прогнозируются следующие значения данных показателей: JQПчст = 0,175; JQП =0,080; JQЦ = 1,313; JК =2,966. Темпы роста показателей выручки от продаж и инвестированного капитала выше 1, а остальных показателей ниже. При нормативном соотношении “Золотое правило бизнеса” выглядит след?/p>