Финансовое состояние ООО "Спецстроймонтаж"
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
°ктива баланса на конец 2008 года
В структуре оборотных активов преобладают запасы, к концу 2008 года их доля уменьшилась на 14,8%. Немалую долю в оборотных активах занимает дебиторская задолженность. К концу 2008 года она увеличилась на 105%.
Краткосрочные финансовые вложения и денежная наличность составляет незначительную долю в оборотных активах. Доля денежной наличности к концу 2008 года увеличилась в 5,05 раз.
Внеоборотные активы уменьшились к концу 2008 года, денежные средства увеличились в абсолютном и в относительном выражении, дебиторская задолженность увеличилась, что может явиться причиной неплатёжеспособности предприятия к концу отчётного периода.
Таблица 7 Структура активов предприятия
Актив балансаНа начало годаНа конец годаприрост тыс.руб.доля,% тыс.руб.доля,%Измене ние, тыс., руб.доля, %1. Внеоборотные активы15794431,8815369029,46-4254-2,422. Оборотные активы33745168,1236802470,5430573+2,42в сфере производства32786198,4526572490,85-62137-7.6в сфере обращения52291,55336889,15+28459+7,6из них оборотные активы
с минимальным риском вложения18050,5364601,76+4655+1,23с невысоким риском вложения33307798,7035834197,37+25264-1,33с высоким риском вложения25690.7732230,87+654+0,1итого 49539510052171410026319-------в том числе
немонетарные активы18050,3664601,24+4655+0,88монетарные активы49359099,6451525498,76+21664-0,88монетарные пассивы447113454830+7717
Из таблицы видно, что за расчётный период структура анализируемого предприятия несколько изменилась. Доля основного капитала (внеоборотных активов) уменьшилась на 2,42%, а доля оборотных активов увеличилась в том числе в сфере производства уменьшилась на 7,6%, а в сфере обращения соответственно увеличилась. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному 2,14, а на конец - 2,4, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.
Вместе с тем повысился риск вложений в оборотные активы в связи с увеличением доли высокорисковых и с уменьшением доли низкорисковых активов.
Значительный вес имеют монетарные активы в общей валюте баланса, но за расчётный период их доля уменьшилась на 0,88%.
Рассчитаем монетарные пассивы (кредиты банков, кредиторская задолженность, авансы полученные, и другие виды привлечённых средств)
МП0 = 48923+117974+280216 = 447113 тыс.руб.
МП1 = 236620+218210 = 454830 тыс.руб.
Если монетарные активы превышают монетраные пассивы (что мы и наблюдаем на исследуемом предприятии), то при росте цен и снижении покупательной способности денежной единицы, предприятие несёт финансовые потери из-за обесценивания этих активов. Величину данных потерь определим следующим образом:
Среднегодовая сумма
Монетарных активов504422 тыс.руб.
Монетарных пассивов 450972 тыс.руб.
Чистых монетарных активов53450 тыс.руб.
Индекс инфляции120%
?KL = 53450 - 53450*1,2 = -10690 тыс.руб.
Таким образом, за счёт превышения монетарных активов над монетраными пассивами, предприятие уменьшило собственный капитал на 10690 тыс.руб. это отрицательный эффект инфляции.
2.4.2 Анализ состава, структуры и динамики основного капитала
Таблица 8 Состав и динамика основного капитала
средства предприятия На начало годаНа конец годаИзменение, руб.Темп роста, %руб.% руб.% итого 157944100153690100-4254--2,69основные средства15692299,3515259999,35-43230нематериальные активы000000долгосрочные финансовые вложения202000незавершенные капитальные вложения000000прочие внеоборотные активы10200,6510040,65-160
Из таблицы видим, что сумма основного капитала уменьшилась на 2,69%. Уменьшение произошло как за счёт уменьшения основных средств , так и за счёт уменьшения прочих внеоборотных активов. По остальным статьям изменений за расчетный период не происходила и доля их в основном капитале равна нулю.
Рис.4. Структура основного капитала на конец 2008 года
За отчётный период источники средств увеличились, темп роста составил 5,3%
- В источниках средств преобладает заёмный и привлечённый капитал 92 % в начале года и 90% в конце года. К концу года его доля немного уменьшается, но не настолько, чтобы поправить финансовое состояние предприятия;
- Собственный капитал увеличился на 35,4%
- В заёмном и привлечённом капитале в начале года большую часть составляла кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы 57% и 24% соответственно, долгосрочные обязательства составили 11 %. К концу года большую часть составляли уже краткосрочные кредиты, которые увеличили свою долю в имуществе с 24% до 45%. Долгосрочные обязательства к концу года составили всего лишь 1% от всего имущества.
Платежеспособность предприятия анализируется в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Оценка способности погашать краткосрочные обязательства (платежеспособность в краткосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности активов. Оценка способности расплачиваться по всем видам обязательств (платежеспособность в долгосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности баланса.
За отчётный период источники средств увеличились, темп роста составил 5,3%
2.4.3 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов
Таблица 9 Структура оборотных средств предприятия, тыс. руб.
Оборотные активы20072008%Запасы26100122237260,4-38629НДС65493010,1-6248Дебиторская задолженность6774013872537,7+ 70985Краткосрочные финансовые вложения73300-733Денежные средства107264601,8-5388Прочие 3561660,03-190Итого3374513680241-30573
Из таблицы можно заключить, что большую часть в оборотных активах составляют запасы и дебиторская задолженность. Послед