Финансовое прогнозирование на предприятии
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?вый отчет (в тысячах рублях)
АктивНа конец годаПассивНа конец годаДенежные средства30Кредиторская задолженность90Дебиторская задолженность35Краткосрочные займы10Запасы50Долгосрочные займы30Текущие активы115Собственный капитал80Внеоборотные активы120Нераспределенная прибыль25Баланс235Баланс235
Решение:
а) Определим прогнозную величину денежных средств. Денежные средства изменяются пропорционально росту объема продаж:
1,2=36 тыс. руб.
б) Определим индекс изменения дебиторской задолженности Iдз по формуле (2).
,(2)
где Iоп - индекс объема продаж;
IКобДЗ - индекс коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.
Iдз = 1,2 / 1,05 = 1.14.
Прогнозное значение дебиторской задолженности составит:
1,14 = 39,9 тыс. руб.
в) Определим индекс изменения запасов. Ввиду того, что подавляющая часть запасов - это сырье и материалы, всю базисную балансовую величину запасов без большой погрешности можно рассчитать, исходя из темпа изменения материальных затрат. Индекс изменения материальных затрат, Iмз, определим по формуле (3).
IМЗ = IОП IМЗуд , (3)
где IМЗ уд - индекс удельных материальных затрат
мз = 1,2 0,98 = 1,18.
Величина запасов составит: 50 1,18 = 59 тыс. руб.
г) Текущие активы составят: 36 + 39,9 + 59 = 134,9 тыс. руб.
д) Так как увеличение объема продаж не требует роста внеоборотных активов, их величина останется на уровне 120 тыс. руб.
е) Кредиторская задолженность корректируется пропорционально росту объема продаж:
1,2 = 108 тыс. руб.
ж) Величина краткосрочных и долгосрочных займов, собственного (акционерного) капитала остается на прежнем уровне.
з) Нераспределенную прибыль на конец прогнозного периода, , определим по формуле (4).
(4)
где ОПпрогноз - объем продаж по прогнозу, тыс. руб.;
RпродажЧП - рентабельность продаж по чистой прибыли, доли единицы;
Ндивид- норма выплаты дивидендов, доли единицы.
и) Составим прогнозный баланс в таблице 3.
Таблица 3 - Прогнозный баланс (в тыс. рублях)
Наименование статейОтчетный балансПрогнозный балансАктивДенежные средства 3036Дебиторская задолженность 3539,9Запасы 5059Текущие активы 115134,9Внеоборотные активы 120120БАЛАНС 235254,9ПассивКредиторская задолженность 90108Краткосрочные займы 1010Долгосрочные займы 3030Собственный капитал (акционерный капитал) 8080Нераспределенная прибыль 2538,2БАЛАНС 235266,2
к) Потребность во внешнем финансировании определяется разностью активов и пассивов.
В примере она равна 11,3 тыс. руб. (254,9-266,2).
Это значит, что у предприятия нет необходимости изыскивать дополнительные источники финансирования. Очевидно также то, что нет необходимости и направлять какую-то часть прибыли на увеличение капитала и резервов. Прибыль в размере 11,3 тыс. руб. может быть использована на другие цели, например на выплату дивидендов.
Заключение
Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что при современных условиях функционирования рыночной экономики, невозможно успешно управлять коммерческой фирмой, без эффективного прогнозирования её деятельности. От того, насколько прогнозирование будет точным и своевременным, а также соответствовать поставленным проблемам, будут зависеть, в конечном счете, прибыли, получаемые предприятием.
Для того, чтобы эффект прогноза был максимально полезен, необходимо создание на средних и крупных предприятиях так называемых прогнозных отделов (для малых предприятий создание этих отделов будет нерентабельным). Но даже без таких отделов обойтись, без прогнозирования невозможно. В этом случае прогноз должен быть получен силами менеджеров и задействованными в этом процессе специалистами.
Что касается самих прогнозов, то они должны быть реалистичными, то есть их вероятность должна быть достаточно высока и соответствовать ресурсам предприятия. Для улучшения качества прогноза необходимо улучшить качество информации, необходимой при его разработке. Эта информация, в первую очередь, должна обладать такими свойствами, как достоверность, полнота, своевременность и точность. Так как прогнозирование является отдельной наукой, то целесообразно (по мере возможности) использование нескольких методов прогнозирования при решении какой-либо проблемы. Это повысит качество прогноза и позволит определить подводные камни, которые могут быть незамечены при использовании только одного метода. Также необходимо соотносить полученный прогноз с прецедентами в решении данной проблемы, если такие имели место при похожих условиях функционирования аналогичной организации (конкурента). И при определенной корректировке, в соответствии с этим прецедентом, принимать решения.
Финансовое прогнозирование представляет собой основу для финансового планирования на предприятии (т.е. составления стратегических, текущих и оперативных планов) и для финансового бюджетирования (т.е. составления общего, финансового и оперативного бюджетов). Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной точкой и целью - расчет потребностей во внешнем финансировании.
Отличие финансового прогнозирования от финансового планирования заключается в том, что при прогнозировании оцениваются возможные будущие финансовые последствия принимаемых решений и внешних факторов, а при планировании фи