Geum.ru

Учет и оценка факторинговых операций

Реферат - Экономика

Другие рефераты по предмету Экономика

2; 0,66 . . 2007 4,9 . . 1,1 . .

 

. :

1. .

2.

200420052006 (.)501010 (%)0,30,10,1 (%)181412

2. Номос-Банк.

Таблица 3. Тарифы

Период20042005Совокупная стоимость услуг (%)30-3621-28

 

 

 

3. ООО Кредитный и Финансовый консультант.

Таблица 4. Тарифы

200520062007 (.)90120270 0,2-1%, 30000 .--20000 . (%) 12,5 11 9

Исходя из данных таблиц 2,3 и 4 можно сделать вывод о намечающейся тенденции снижения стоимости факторинговых услуг. Это и является причиной высоких темпов развития рынка факторинговых услуг. Так как данный продукт становиться более привлекательным для поставщиков товаров фирмы-факторы приобретают возможность увеличить оборот по факторинговым операциям.

 

2.2. Расчет стоимости факторингового обслуживания.

 

Как отмечалось ранее, банковское вознаграждение за факторинг складывается из трех составляющих: фиксированного сбора за обработку документов; платы за управление дебиторской задолженностью, т.е комиссии фактора и платы за кредит. Существуют различные факторы, влияющие на тот или иной элемент стоимости. Например на комиссионное вознаграждение влияют следующие факторы:

  • Состав факторинга, т.е. перечень услуг, предоставляемых в рамках договора;
  • Масштабы и структура производства покупателей;
  • Платежеспособность покупателей;
  • Конъюнктура банковского и товарного рынков.

Что касается процентной ставки за кредитные средства, то здесь можно отметить следующие факторы:

  • Кредитоспособность клиента;
  • Уровень суммарного риска;
  • Срочность погашения.

Исходя из основных элементов цены факторингового обслуживания его стоимость можно просчитать по формуле:

 

Sфакт = [ (% по кредиту * средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями) / 360 ] + комиссия + фиксированный сбор

 

При анализе факторинговой деятельности особое внимание уделяется определению доходности данных операций.

Для примера можно сравнить уровень доходности по факторингу в различных банках . Рассмотрим пример расчета дохода Промсвязьбанка и ООО Кредитный и финансовый консультант от факторинговой деятельности на основе данных таблицы 2 и 4.

Книготорговое объединение заключает с данными факторами договора на факторское обслуживание. В соответствии с условиями договоров установлено, что авансовые платежи по предварительной оплате счетов-фактур составляют 80% суммы счета. Средняя оборачиваемость счетов-фактур 30 дней. Ежемесячно объединение уступает счетов-фактур на 975 тыс. руб. договор заключен без права регресса. Комиссионное вознаграждение за факторское обслуживание определено Промсвязьбанком в размере 0,1% годовых от суммы оборота счетов., а ООО Кредитный финансовый консультант в размере 20000 руб. Процентная ставка за кредит составляет 12% и 9% годовых соответственно. Ежемесячно объединение уступает каждому фактору счетов-фактур на 975 тыс. руб. договора заключены без права регресса. Рассчитаем суммы ежегодного дохода обоих факторов от обслуживания книготоргового предприятия.

Для решения данной задачи необходимо рассчитать следующее:

  1. Объем кредитных ресурсов за 1 поставку составляет

975000*0,8=780000 (руб.)

  1. количество поставок за 1 год

360/30=12

  1. объем кредитных ресурсов за 1 год

780000*12=9360000 (руб.)

  1. стоимость кредитных ресурсов

Промсвязьбанка составит

9360000*0,12=1123200 (руб.)

ООО Кредитны и финансовый консультант

9360000*0,09=842400 (руб.)

  1. факторинговая комиссия

Промсвязьбанка 9360000*0,001=9360 (руб.)

ООО Кредитны и финансовый консультант 20000 (руб.)

Итого годовой доход Промсвязьбанка составит

1123200+9360=1132560 (руб.),

а ООО Кредитны и финансовый консультант -

842400+20000=862400 (руб.).

 

Исходя из данных расчетов можно сказать, что годовой доход Промсвязьбанка при одинаковой сумме поставки и сроков оборачиваемости счетов-фактур превышает доход ООО Кредитны и финансовый консультант. Причиной этого является большая процентная ставка за кредитные ресурсы. Но так как факторинговая комиссия ООО Кредитны и финансовый консультант