Управление финансированием текущей деятельности организации
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
в облигаций стало введение плавающей ставки купона, привязанной к ставке ЦБ России по операциям
банковского репо на срок 7 дней. Использование облигаций ОАО РЖД коммерческими банками для рефинансирования кредитов, выданных предприятиям реального сектора экономики, стало более удобным и технологичным, чем рефинансирование кредитов по положению 312-П, что обеспечило стабильный спрос на облигации ОАО РЖД как на первичном, так и на вторичном рынках.
Всего в 2009 году ОАО РЖД разместило
10 выпусков рублевых облигаций на общую сумму 145 млрд. руб., в том числе:
9 выпусков корпоративных облигаций со сроком обращения от 5 до 15 лет
на общую сумму 130 млрд. руб. в рамках программы эмиссии, заявленной на 2009 год;
дебютный выпуск биржевых облигаций на сумму 15 млрд. руб. сроком обращения 3 года.
.7Лизинг
Реализация программ лизингового финансирования проводится Компанией в рамках единой Программы заимствований, направленной на комплексное развитие финансовой ресурсной базы Компании и расширение присутствия на российском и международном финансовых рынках.
Отбор контрагентов по лизинговым контрактам осуществляется Компанией на конкурсной основе в соответствии с требованиями антимонопольного законодательства.
В период 2003 - 2007 годов с использованием механизма лизинга Компании ускоренными темпами проведено обновление подвижного состава и техники; в поддержку и развитие производственных мощностей отечественных производителей, крупнейшим потребителем продукции которых является ОАО РЖД, инвестировано 107,5 млрд. руб.
В сентябре 2007 года правлением Компании принято решение о снижении в среднесрочной перспективе объемов закупок железнодорожного подвижного состава на лизинговой основе. В 2008 - 2009 годах приобретение железнодорожного подвижного состава в лизинг не производилось.
По состоянию на 01.01.2009 г. совокупный объем лизинговых обязательств по централизованным договорам лизинга составил 65,5 млрд. руб. с НДС. В погашение лизинговых платежей в 2009 году направлено 19,6 млрд. руб.
.8Совершенствование системы управления финансами
В 2009 году, наряду с проводимой работой по преодолению воздействия финансово-экономического кризиса, Компания не только не снизила, но и активно продолжила совершенствование финансовых инструментов эффективного функционирования ОАО РЖД как на транспортном рынке страны, так и выхода на финансовые и инвестиционные направления экономики.
. Наряду с ежегодным формированием отчетности ОАО РЖД необходимо разработать методики автоматизированного формирования консолидированного финансового плана холдинга ОАО РЖД
. В целях эффективного функционирования всех предприятий холдинга РЖД,
с учетом реализации завершающего этапа структурной реформы железнодорожного транспорта, в Компании необходимо провести систематическую работу по актуализации финансовой модели с учетом выделения различных видов бизнеса и их позиционирования на рынке.
. Выстроить единая финансовая политика управления денежными средствами на основе стратегической и оперативной системы управления ликвидностью Компании, которая представляет собой систему взаимосвязанных элементов финансового планирования, функционирующих на каждом уровне вертикальной системы управления Компании.
. Сформировать четкую структуру управления финансовыми рисками, на каждом уровне Компании назначены ответственные за управление и минимизацию финансовых рисков.
Заключение
Таким образом, эффективная финансовая политика фирмы в условиях рынка повышает прибыль и обеспечивает необходимые инвестиции. Для поддержания высокой прибыльности и ликвидности значительную роль играет управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятий. От умелого управления финансовым обеспечением предприятий во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйствующего субъекта.
По итогам 2009 года, ОАО РЖД вышло на положительные итоги работы - сумма чистой прибыли составила более 14,4 млрд. руб., с увеличением к предыдущему году на 7,5%. Наряду с достижением основных ключевых показателей работы Компании удалось обеспечить максимально эффективное финансовое управление Холдингом, осуществив мобилизацию денежных средств на наиболее приоритетных направлениях хозяйствования Компании.
Основные мероприятия сконцентрированы на мобилизации внутренних резервов, проведении активной маркетинговой политики, эффективном использовании финансовых ресурсов, реализации проектов международной деятельности, являющихся дополнительным источником доходов для Российских железных дорог.
Бюджетные средства, поступившие в 2009 г. помогли Компании сохранить финансово-экономическую стабильность в 2009 году, реализовать ряд ключевых инвестиционных проектов и оказать максимально возможную поддержку смежным отраслям экономики.
Компании источниками финансирования , в т.ч. за счет максимального сокращения финансового цикла для скорейшего высвобождения денежных средств и направления их на финансирование своей текущей и инвестиционной деятельности, а также изменение структуры обязательств в сторону долгосрочных пассивов в целях повышения ликвидности Компании.
Даже в условиях финансово-экономического кризиса Компании удалось не допустить увеличения доли просроченной дебиторской задолженности, которая составила лишь