Управление финансами предприятия
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
ыс. дол. Ежемесячные налоговые платежи составят 1 тыс. дол. Прочие выплаты фирмы составят 20% от ежемесячных затрат по зарплате. Расчет поступлений от продаж представлен в таблице 5.
Таблица 5 Расчет поступлений от продаж
Осуществленные продажи, тыс. дол.Поступление денежных средств по месяцам, тыс. дол.ОктябрьНоябрьДекабрьЯнварьФевральМартоктябрь - 1594,51,5ноябрь - 201262декабрь - 10631январь - 201262февраль - 25157,5март - 3018Сумма916,513,5172227,5
Расчет расходов по закупке сырья представлен в таблице 6. Расходы по закупкам основываются на определении потребности фирмы в запасах с учетом скорости и времени их оборота, а также на прогнозе выплат поставщикам, исходя из кредитной политики фирм.
.
Так как рентабельность определяется по формуле
, то ,
,
, отсюда
.
Объем продаж за последние 3 месяца второго года (октябрь, ноябрь, декабрь) равен 15 + 20 + 10 = 45 тыс. дол. (V).
тыс. дол.
тыс. дол
Объем продаж за первые 3 месяца третьего года (январь, февраль, март) равен 20 + 25 + 30 = 75 тыс. дол. (V).
тыс. дол.
тыс. дол.
Таблица 6 Расходы по закупке сырья
Закупки, тыс. дол.Платежи по месяцам, тыс. дол.ОктябрьНоябрьДекабрьЯнварьФевральМартоктябрь - 25,57,34,42,9ноябрь - 25,57,34,42,9декабрь - 25,57,34,42,9январь - 25,512,27,34,8февраль - 25,512,27,3март - 25,512,2Сумма7,311,714,619,522,424,3
Расчет расходов по заработной плате представлен в таблице 7.
Таблица 7 Расходы по заработной плате
Начислено за месяц, тыс. дол.Выплаты по месяцам, тыс. дол.декабрьянварьфевральмартдекабрь - 1046январь - 1046февраль - 1046март - 104Сумма4101010
Бюджет денежных средств фирмы за первый квартал третьего года представлен в таблице 8.
Таблица 8 Бюджет денежных средств
Показатели, тыс. дол.Месяцыянварьфевральмарт1. Поступления от продаж172227,5Итого поступлений172227,51. Расходы по закупке сырья, 2. Расходы по заработной плате 3. Выплата дивидендов 4. Выплата процентов 5. Покупка оборудования 6. Налоговые платежи 7. Прочие выплаты19,5 10 0 8 0 1 222,4 10 0 0 15 1 224,3 10 3 0 0 1 2Итого выплат40,550,440,3Сальдо по месяцам-23,5-28,4-12,8Сальдо нарастающим итогом -23,5-51,9-64,7
Поступления от продаж в первом квартале третьего года с каждым месяцем увеличиваются. Выплаты к концу квартала снижаются. Но планируемые поступления намного ниже выплат, что неблагоприятно сказывается на деятельности предприятия, будет получен убыток.
2. Меры по повышению эффективности деятельности фирмы
Показатели ликвидности и финансовой устойчивости не соответствуют нормативным показателям, так как обязательства превышают оборотные средства. Для нормализации ликвидности и финансовой устойчивости необходимо скорректировать соотношение оборотных средств и текущих обязательств, а так же долю заемных средств в общем капитале предприятия. Рассмотрим влияние предложения по повышению ликвидности на конечные результаты деятельности организации.
Для управления заемными средствами с целью повышения ликвидности проводится анализ краткосрочных обязательств предприятия для выявления статей снижения займов. Структурный и динамический анализ кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов позволит выявить те направления, по которым заемные средства уже не требуются (например, ликвидация задолженности по зарплате, возврат взятого кредита и пр.). Кроме того, целесообразно рассмотреть альтернативные источники финансирования по сравнению с взятием кредита (например, выпуск предприятием ценных бумаг).
Рассчитаем, как исполнение предложенной меры может отразиться на анализируемых показателях:
Анализ текущих обязательств. Допустим, при данном анализе выявлена возможность погашения кредиторской задолженности на 70%:
КЗ=62,88 - 0,7*62,88=18,86;
?КЗ=62,88-18,86=44,02
Уменьшение заемного капитала произошло в сторону увеличения собственного капитала (СК), то есть:
СК =СК+?КЗ
СК=651,74+44,02=695,76.
Данное мероприятие рассмотрим в комплексе с предыдущим (управление дебиторской задолженностью): ДЗ=43,15; ДС=17,35.
Коэффициент текущей ликвидности. Если меньше 2, то предприятие признается неплатежеспособным, а структура баланса не удовлетворительной.
КТЛ=(17,35+43,15+25,5)/(18,86+14+21,2)=86/54,06=1,6 ? 2,0
(по сравнению с 0,88). Значение коэффициента приближается к нормативному.
Коэффициент промежуточной ликвидности. Показывает долю краткосрочной задолженности, которая может быть начислена за счет денежных средств и дебиторской задолженности, реальной к получению.
,
КПЛ=(86-25,5)/54,06=1,12>0,75
- значение коэффициента отвечает нормативному (по сравнению с 0,62).
Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.
,
К/ АЛ=17,35/54,06 =0,32 > 0,2
- значение коэффициента отвечает нормативному (по сравнению с 0,067).
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.
,
Кс=(54,06+879,1)/ 695,76=1,3
(заемный капитал уменьшился, а собственный возрос, ранее показатель составлял - 1,5).
. Коэффициент автономии. Показывает какая часть активов сформирована за счет собственных средств.
,
Совокупные активы предприятия при упрощенных произведенных расчетах не меняются:
КА=695,76/1628,9=0,4 - коэффициент ав?/p>