Управление финансами предприятия
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
Рассчитаем данные необходимые для составления баланса.
- Рентабельность продукции
,
где - рентабельность продукции, %;
П - валовая прибыль предприятия, тыс. дол.;
с/с - себестоимость продукции, тыс. дол.;
тыс. дол.
- Выручка (объем продаж)
,
в первый год составит: V1=250+62,5=312,5 тыс. дол.;
во второй год составит: V2=312,51,05=328,125 тыс. дол. (увеличилась на 105%);
/c2=2501,02=255 тыс. дол. (увеличилась на 102%);
П2=V2 -с/с2=328,125-255=73,125 тыс. дол.
- Денежные средства (ДС)
Так как по условию задания денежные средства составляют 2% от объема продаж, то в первый год:
ДС1=0,02V1=0,02312,5=6,25 тыс. дол.;
во второй год:
ДС2=0,02V2=0,02328,13=6,56 тыс. дол.
- Счета дебиторов
,
где ПДЗ - потребность в дебиторской задолженности (средняя дебиторская задолженность);
V - годовой объем продаж по ценам готовой продукции (выручка);
tДЗ - средний срок (период) дебиторской задолженности (60 дней);
в первый год:
тыс. дол.;
во второй год:
тыс. дол.
5. Запасы
,
где - средняя стоимость запасов;
- годовой объем продаж по себестоимости;
n - число оборотов в год (n=10);
в первый год: тыс. дол.;
во второй год: тыс. дол.
. Основные средства
На конец первого года (по остаточной стоимости): 1461,9 тыс. дол.;
Так как во втором году было приобретено оборудование стоимостью 90 тыс. дол, (норма амортизации 10%), то остаточная стоимость добавившегося оборудования равна
=81 тыс. дол.
Основные средства на конец второго года (по остаточной стоимости):
1461,9+81=1542,9 тыс. дол.
7. Счета кредиторов
,
где ПКЗ - потребность в кредиторской задолженности (средняя кредиторская задолженность);
V - годовой объем продаж по себестоимости;
tКЗ - средний срок (период) кредиторской задолженности (90 дней);
в первый год: тыс. дол.;
во второй год: тыс. дол. 8. Краткосрочные кредиты банка на начало второго года: 14 тыс. дол.;
на конец второго года: 14 тыс. дол.
9. Долгосрочные кредиты банка на начало второго года: 815 тыс. дол.;
на начало третьего года: 815+64,1=879,1 тыс. дол. (план погашения долга).
. Уставной капитал (УК)
УК1=УК2=610 тыс. долл. (остается постоянным).
. Выплата процентов
за первый год: pr1=10 тыс. долл.;
за второй год: pr2=13,5 тыс. долл. (план погашения долга).
. Выплата налога на прибыль
Ставка налога на прибыль: 30%.
Н1=0,3 (П1 - pr1)=0,3 (62,5 - 10)=15,75 тыс. долл.;
Н2=0,3 (П2 - pr2)=0,3 (73,125 - 13,5)=17,89 тыс. долл.
13. Чистая прибыль (ЧП)
ЧП1=П1 - pr1 - Н1=62,5 - 10 - 15,75=36,75 тыс. долл.;
ЧП2=П2 - pr2 - Н2=73,125 - 13,5 - 17,89=41,74 тыс. долл.
Баланс предприятия на два предстоящих года представлен в таблицах 1 и 2.
Таблица 1 Баланс предприятия на первый год
АктивыПассивы1. Денежные средства - 6,25 тыс. дол. 2. Счета дебиторов - 51,37 тыс. дол. 3. Запасы - 25 тыс. дол. 4. Основные средства - 1461,9 тыс. дол.1. К/с кредиторская задолженность поставщикам - 61,64 тыс. дол 2. К/с кредиты банка - 14 тыс. дол. + 7,1 тыс. дол. (корректировка) 3. Д/с кредиты банка - 815 тыс. дол. 4. Уставной капитал - 610 тыс. дол. 5. Нераспределенная прибыль - 36,75 тыс. дол.Баланс: 1544,5 тыс. дол.Баланс: 1537,4 + 7,1 (корректировка) = 1544,5 тыс. дол.
Таблица 2 Баланс предприятия на второй год
АктивыПассивы1. Денежные средства - 6,56 тыс. дол. 2. Счета дебиторов - 53,94 тыс. дол. 3. Запасы - 25,5 тыс. дол. 4. Основные средства - 1542,9 тыс. дол.1. К/с кредиторская задолженность поставщикам - 62,88 тыс. дол. 2. К/с кредиты банка - 14 тыс. дол. + 21,2 тыс. дол. (корректировка) 3. Д/с кредиты банка - 879,1 тыс. дол. 4. Уставной капитал - 610 тыс. дол. 5. Нераспределенная прибыль - 41,74 тыс. дол.Баланс: 1628,9 тыс. дол.Баланс: 1607,7 + 21,2 (корректировка) = 1628,9 тыс. дол.
План погашения долга
Размер банковского кредита: 90 тыс. дол.;
Процентная ставка: 15% годовых;
Срок кредита: 3 года.
В соответствии с контрактом займ должен погашаться равными срочными уплатами. Процент за кредит начисляется на остаток долга.
Сумма срочной уплаты рассчитывается по формуле:
финансы бюджет прибыль ликвидность
,
где - сумма долга, тыс. дол.;
- коэффициент приведения ренты;
,
где n - срок кредита;
q - процентная ставка.
Имеем
, тогда
тыс. дол.
План погашения долга представлен в таблице 3.
Y1=Y2=Y3=39,4 - ежегодные срочные уплаты.
Таблица 3 План погашения долга
Год (i)Долг на начало года, тыс. дол. (Di)Срочная уплата, тыс. дол. (Yi)Выплата %, тыс. дол. (Di?q)Сумма с погашением основного долга, тыс. дол. (Yi-Di?q)Долг на конец года, тыс. дол. Di-(Yi-Di?q)29039,413,525,964,1364,139,49,629,834,3434,339,45,134,30
Т. к. в планируемом периоде темпы роста объема продаж составили 105%, себестоимость 102% валюта баланса в планируемом году по сравнению с первым годом увеличилась на 84,4 тыс. дол.
В целях реализации проекта организация приобрела оборудование стоимостью полностью профинансированного за счет кредита банка. Срочная уплата за 3 года составит 118,2 тыс. дол., в т. ч. проценты 28,2 тыс. дол.
1.2 Плановый отчет о прибылях и убытках за первый и второй годы
Отчет о прибылях и убытка представлен в таблице 4.
Таблица 4 Отчет о прибылях и убытках за первый и второй годы
Статьи1 год2 год1. Объем продаж (выручка от продаж), тыс. дол.312,5328,1252. Себестоимость продукции, тыс. дол.2502553. Прибыль до выплаты % и налогов, тыс. дол62