Управление финансами предприятия
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
,573,1254. Проценты уплаченные, тыс. дол1013,55. Прибыль до уплаты налогов, тыс. дол.52,559,6256. Налог на прибыль, тыс. дол.15,7517,897. Чистая прибыль, тыс. дол.36,7541,748. Уплаченные дивиденды, тыс. дол.009. Нераспределенная прибыль, тыс. дол.36,7541,74
Объем продаж во втором году по сравнению с первым возрос на 15, 625 тыс. дол., себестоимость увеличилась на 5 тыс. дол. Прибыль звеличилась на 10,625 тыс. дол., нераспределенная прибыль на 4,99 тыс. дол. Дивиденды не выплачивались.
1.3 График критического объема продаж
Критический объем продаж в стоимостной форме вычисляется по следующей формуле:
,
где - доля маржинального дохода в выручке;
C - постоянные издержки в структуре себестоимости;
C=100 тыс. дол. (из условия);
- выручка от реализации (объем продаж);
- удельные переменные издержки;
,
- маржинальный доход.
Подставим выражение маржинального дохода в формулу критического объема продаж в стоимостной форме и получим
.
В первый год критического объема продаж составит
тыс. дол.
Во второй год критического объема продаж равен
тыс. дол.
Построим график критического объема продаж на первый год.
Так как критический объем продаж - это объем, при котором сумма выручки возмещает издержки, т.е. прибыль равна 0.
,
- издержки;
;
,
где P - цена; Q - объем.
Из приведенных выше выражений видно, что при Q=0 выручка V=0, а издержки тыс. дол. А общую точку графиков выручки и издержек уже нашли (192,3 тыс. дол.). График критического объема продаж приведен на рисунке 1.
Рис. 1. График критического объема продаж
Анализ полученных данных показывает, что предприятие будет иметь нулевую прибыль в первом году при выручке равной 192,3 тыс. долл., а во втором при выручке равной 189,5 тыс. долл. Так как на первый год выручка планируется 312,5 тыс. долл., что на 120 тыс. долл. больше, чем безубыточный объем выручки, а во 2-м году эта разница составит 138,5 тыс. долл. Следовательно, со временем предприятие становится более перспективным и надежным, привлекательным для вложения денег. Этот вывод подтверждает и рост нераспределенной прибыли во втором году.
1.4 Расчет коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости за второй год
Ликвидность - это способность предприятия погашать свои текущие обязательства за счет своих текущих активов.
. Коэффициент текущей ликвидности
,
где ТА - текущие активы (ДС + КФВ + ДЗ + Запасы);
ТО - текущие обязательства (КЗ + к/с кредиты).
,
то есть на 1 тыс. дол. текущих обязательств приходиться 0,88 тыс. долл. текущих активов (<2).
. Коэффициент промежуточной ликвидности
,
.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
,
где ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения.
.
Расчет коэффициентов ликвидности показывает, что предприятие не является ликвидным, т.е. не может погашать свои текущие обязательства за счет своих текущих активов.
Финансовая устойчивость - это способность предприятия финансировать свои активы за счет долгосрочных постоянных источников.
. Коэффициент финансовой устойчивости
,
где СК - собственный капитал (УК + нераспределенная прибыль);
ДО - долгосрочные обязательства (пассивы);
А - активы.
Значение коэффициента показывает, что предприятие финансово устойчивое и может финансировать свои активы за счет долгосрочных источников.
. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
,
где ЗК - заемный капитал (КЗ + к/с кредиты + ДО).
.
Значение коэффициента показывает, что в структуре капитала предприятия заемный капитал преобладает над собственным.
. Коэффициент автономии
,
.
40% активов сформировано за счет собственных средств
. Коэффициент финансовой зависимости
.
Предприятие не является ликвидным, т.е. не может погашать свои текущие обязательства за счет своих текущих активов. Предприятие финансово устойчивое и может финансировать свои активы за счет долгосрочных источников. В структуре капитала предприятия заемный капитал преобладает над собственным, только 40% активов сформировано за счет собственных средств.
1.5 Бюджет денежных средств фирмы за первый квартал третьего года
Исходные данные для составления бюджета:
. Прогнозный объем продаж за первые 3 месяца: январь - 20 тыс. дол., февраль - 25 тыс. дол., март - 30 тыс. дол.
. Оплата покупателями продукции осуществляется: 60% в течение месяца, 30% через месяц и 10% через 2 месяца.
. Объемы продаж фирмы за последние 3 месяца 2-го года: октябрь - 15 тыс. дол., ноябрь - 20 тыс. дол., декабрь -10 тыс. дол.
. Фирма осуществляет закупки сырья: определить сумму инвестированную в закупки самостоятельно (оборачиваемость 10 раз в год). Оплата приобретаемого сырья осуществляется исходя из условий из условий: 50% в течение месяца, 30% - через месяц, 20% - через 2 месяца
. Планируемые расходы по зарплате: по 10 тыс. дол. каждый месяц, при этом 40% выплачивается в течение месяца, 60% - в следующем месяце.
. Фирма планирует: приобрести оборудование в феврале на 15 тыс. дол., выплатить в январе проценты на сумму 8 тыс. дол., выплатить дивиденды в марте в размере 3 т