Управление денежными потоками
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
капитала. Финансовая рентабельность в 2005 и 2007 годах составляла 27,0% и 23,5% соответственно, т.е. отдача от использования собственных ресурсов ухудшилась.
В третьей главе дипломного проектирования содержатся основные направления по оптимизации денежных потоков на предприятии ЗАО Увельский агропромснаб.
Эффективность управления потоками денежных средств можно повысить при увеличении оборачиваемости дебиторской задолженности, что обеспечит больший приток денежных средств. В этой связи для предприятия было бы целесообразным установить 5% скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору в срок 30 дней. Таким образом, предоставление 5% скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а так же расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов в размере 58 рублей с каждой тысячи рублей с договорной цены. Для предприятия сокращение срока оплаты с 4 до 1 месяца в случае предоставления 4% скидки равносильно получения кредита на три месяца по ставке 16,22% годовых [4365/(120-30)].
Предложенный в дипломной работе метод привел к увеличению поступлений денежных средств на 7,9% и увеличению остатков денежных средств на 12547 тыс. руб., которые предприятие может направить на финансовую деятельность для получения в дальнейшем большей прибыли.
В рамках оптимизации оборотных активов, проведенной с целью сокращения затрат в виде упущенной выгоды, выявлен излишек свободных денежных средств в объеме 12547 тыс.руб. Вложение данных средств на депозит позволит получить дополнительную чистую прибыль в сумме 858,2 тыс.руб., вложение в ценные бумаги даст дополнительную чистую прибыль в сумме 1343,79 тыс.руб. И тот и другой варианты позволяют поддерживать высокий уровень ликвидности активов, однако, обеспечивают не слишком высокий уровень рентабельности.
Библиографический список
1.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство Дело и сервис, 2004. - 256 с.
2.Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ДиС, 2003. - 128 с.
.Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2003. - 240 с. - (Серия Высшее образование)
.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2003. - 215 с.
.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. - К.: Ника - Центр, 2004. - 592 с.
.Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2003. - 528 с.
.Богомолов А. М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации // Современный бухучет, 2004. - № 5. - С. 46-51.
.Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. В 2-х т.- Спб.: экономическая школа, 2003. - Т.1 - 497 с.
.Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М.: Приоритет, 2003. - 96 с.
.Владимиров Т.А., Соколов В.Г. Как оценить финансовое состояние фирмы. Элементы методики. - Новосибирск, 2003. - 71 с.
.Глазунов В.Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия. // Финансы, 2004. - № 3. - С. 67 - 69.
12.Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: Анализ, оценка и управление. Учебное пособие. М.: Экономика, 2004. - 192 с.
.Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты. //Финансовый менеджмент, 2004. - №4. - С. 13 - 19.
.Джалаев Т. К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Экономический анализ: теория и практика, 2005. - № 7. - С. 58-65.
.Иванова И.С. Финансовый менеджмент. Часть 2. Конспект лекций. ТУИН, 2003. - 92 с.
.Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия. // Экономист, 2004.- № 6.- С. 49-54.
.Казанцев К. А. Алгоритм формирования бюджета движения денежных средств при краткосрочном (оперативном) планировании // Экономический анализ: теория и практика, 2004. - № 12. - С. 14-19.
.Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: 2003. - 160 с.
.Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. И доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. - 224 с.
.Матанцева О.Ю. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости. // Аудиторские ведомости, 2004.- №9. - С. 64-72.
.Морозов С. Денежные потоки предприятия // Аудит и налогообложение, 2003. - №1. - С. 14-17.
.Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высшая школа, 2003. - 192 с.
.Николаев И. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью. //Финансовый директор. №1. - 2004. - 95 с.
.Панков В. В. Анализ содержания некоторых показателей финансового состояния бизнеса // Экономический анализ: теория и практика, 2004. - N 2. - С. 6-16.
.Петров А. М. Контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности // Современный бухучет, 2004. - №9. - С. 38-45.
.Пожидаева Т. А. Анализ движения денежных средств коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика, 2005. - № 7. - С. 24-31.
.Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков организации // Экономический анализ: теория и практика, 2004. - № 17. - С. 6-14.
.Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики -2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 176 с.
.Сорокина Е.М. Анализ совместного влияния прямых и косвенных факторов на денежные потоки предприятия // Экономический анализ: теория и практика, 2003. - №3. - С. 29-35.
.Стоянова Е. Финансовый менеджмент: теория и практика. 5-е изд., 2005. - 656 с.<