Бизнес-план инвестиционного проекта: Восстановление информации "Цифра плюс"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
40Собственные средства4.Приобретение нематериальных активов20 000Собственные средстваИтого:376 610Собственные средства
Расчет доходов: доходы от реализации инвестиционного проекта могут быть сформированы за счет прибыли от реализации услуг, прочей реализации, внереализационной деятельности. Расчет доходов по проекту:
Показатели1 год2 год3 год1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.1. Объем реализованной продукции продукции (руб) (без НДС)135 000162 000189 000216 000864 000864 000- суммарные переменные затраты (руб)435,6544,5726108943564356=валовая прибыль (руб)134 564161 456188 274214 911859 644859 644-суммарные постоянные затарты (руб)33399,2441749,0555665,483498,1333992,4333992,4+внереализационные доходы (руб)000000-внереализационные расходы (руб)000000=балансовая прибыль (руб)101 165119 706132 609131 413525 652525 652- налоги, относимые на финансовые результаты (руб)66266626662666262650426504=прибыль до выплаты налога на прибыль (руб)94 539113 080125 983124 787499 148499 148-налог на прибыль (ставка -20%) (руб)18907,8322616,0925196,5224957,3899829,5299829,52=чистая прибыль (руб)75 63190 464100 78699 830399 318399 318Определяя величину налогов, относимых на финансовые результаты, следует иметь в виду, что налогооблагаемая база при расчете налога на имущество, стоимости имущества формируется из первоначальной стоимости принятых на баланс предприятия основных фондов.
Источник выплатыНалогНалогооблагаемая базаСтавка налога, %Сумма налогов, руб.1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.Относятся на финансовые результаты (балансовая прибыль)Налог на имущество предприятий301 1702.26626662666266626
6. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА
Динамическая оценка экономической эффективности инвестиционного проекта основана на моделировании денежных потоков - притоков и оттоков средств за планируемый период, а получаемые в разные расчетные периоды (кварталы) финансовые результаты (разница между притоком и оттоком) приводят в сопоставимый вид при помощи коэффициента дисконтирования, который позволяет учесть ежегодные потери (недополученные проценты) от упущенной возможности альтернативных вложений капитала в наименее рисковые финансовые операции (например, помещение капитала в банк под денежный процент).
Для создания информационной базы оценки эффективности инвестиционного проекта рассчитываются поквартально финансовые результаты от реализации проекта.
Финансовые результаты от движения денежных средств (баланс наличности на конец периода). Формируются суммированием чистого денежного потока от финансовой деятельности, чистого денежного потока от инвестиционной деятельности, чистого денежного потока от оперативной, то есть производственно-сбытовой деятельности и баланса наличности на начало периода . Денежные поступления: вклады учредителей (собственный капитал), ссуды (банковский кредит), выручка от реализации, внереализационные доходы учитываются со знаком (+), а все выплаты, связанные с погашением кредита, выплаты процентов по кредиту, затраты на приобретение внеоборотных и оборотных материальных и нематериальных активов, текущие затраты, выплаты по всем видам налогов учитываются со знаком (-).
Баланс на конец расчетного периода, по существу, является разницей между абсолютной величиной денежных поступлений и денежных выплат. Баланс наличности на начало расчетного периода равен 0. Для последующих периодов баланс наличности на начало периода равен балансу наличности на конец предыдущего периода.
Рентабельность производства
Расчет поступления денежных средств производим поквартально.
Движение денежных средств (поступления и выплаты), тыс. руб.
Показатели1 год2 год3 год1кв.2 кв.3 кв.4 кв.Собственный капитал+37661000000+ банковский кредит000000+ поступления из других источников000000- выплаты в погашение кредита000000- выплаты процентов по кредитам000000= Чистый денежный поток от финансовой деятельности (1)+37661000000+ поступления от реализации активов000000- затраты на приобретение активов-37117000000- затраты на пополнение оборотных средств-544000000= Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (2)-37661000000Выручка от продаж (без НДС)+243 000+291 600+340 200+388 800+1555 200+1555 200- текущие затраты (без амортизационных отчислений)-24198,84-30246,75-40329-60493,5-241974-241974- налоги, относимые на финансовые результаты-6626-6626-6626-6626-26504-26504- налог на прибыль, сборы , платежи-18907,83-22616,09-25196,52-24957,38-99829,52-99829,52+ поступления от других видов деятельности000000= чистый денежный поток от оперативной деятельности (3)193 267232 111268 048296 7231 186 8921 186 892Баланс наличности на начало периода (4)0193 2674253786934269901492177041Баланс наличности на конец периода193 26742537869342699014921770413363933
Чистый дисконтированный доход характеризует суммарный доход за весь расчетный период, приведенный к начальному моменту времени и определяется по формуле:
Pt - результаты, достигаемые на t-м шаге (квартале) расчета;
Зt - затраты, осуществляемые на том же шаге;
(Рt - Зt) - баланс наличности на конец периода;
Т - горизонт расчета (3 года);
Расчет ЧДД с 1 по 12 месяц, р.
E(норма дисконта)Чистый дисконтированный доход1 кв2 кв3 кв4 кв2 год3 год0,6193 26742537869342699014921770413363933
р.>0 при ставке сравнения 60%.
Так как условие ЧДД?0 выполняется, инвестиционный проект эффективен по данному показателю.
Положительное значение ЧДД означает, что инвестировать проект выгоднее, чем альтернативное помещение денежных средств в финансовые операции под процент, определяемый величиной ставки сравнения - Е
Внутренняя норма доходности (ВНД), данный показатель чаще всего используется потенциальными инвесторами и кредиторами при выборе альтернативных вариантов вложения денежных средств.