Сутність та класифікація грошових потоків підприємства
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
приємства складаються під істотним впливом фактора часу. Функціонування грошового капіталу в часі завжди являє собою результат обраної його власниками альтернативи - використати його з метою поточного споживання певного обсягу благ або утягнути його в подальший економічний процес для одержання цих благ у більшій кількості через певний період часу. [16]
9. Грошовий потік підприємства як процес, здійснюваний з урахуванням фактора ризику. Ризик є найважливішою характеристикою всіх форм використання коштів у господарській діяльності підприємства. Рівень ризику використання коштів перебуває в прямої залежності від рівня очікуваного ефекту грошового потоку (чистого грошового потоку), зокрема від рівня прибутковості окремих господарських операцій. Формуючи різні види грошовим потоків, повязані з використанням капіталу в грошовій формі для одержання доходу від операційної або інвестиційної діяльності, підприємець завжди повинен усвідомлено йти на ризик, міру якого він визначає самостійно. Фактор ризику є важливим обєктивним атрибутом формування грошових потоків підприємства й повинен обовязково враховуватися в процесі керування ними.
10. Грошовий потік підприємства як процес, здійснюваний з урахуванням фактора ліквідності. Обслуговуючи процес кругообігу капіталу в грошовій формі, формований підприємством грошовий потік повинен забезпечувати не тільки своєчасне надходження й витрата коштів , але й з рівень їхнього запасу з метою підтримки постійної платоспроможності. Такий запас створюється на підприємстві як у формі грошових активів й їхніх еквівалентів, так й у формі короткострокових фінансових інструментів інвестування.
Керування ліквідністю грошового потоку забезпечується не тільки визначенням необхідного обсягу коштів для підтримки постійної платоспроможності підприємства, але й формуванням раціональної структури всієї сукупності його активів за цим критерієм.
Проведений огляд найбільш істотних характеристик грошового потоку підприємства показує, наскільки багатоаспектної з теоретичних і прикладних позицій є ця економічна категорія. При цьому всі розглянуті характеристики, що відбивають особливості руху грошових коштів підприємства в різних його аспектах, тісно взаємозалежні й вимагають комплексного відбиття при визначенні економічної сутності грошового потоку. З обліком розглянутих основних характеристик економічна сутність грошових потоків підприємства в найбільш узагальненому виді може бути сформульована в такий спосіб: "Грошовий потік підприємства являє собою сукупність розподілених по окремих інтервалах розглянутого періоду часу надходжень і виплат коштів , що генеруються у ході господарської діяльність, рух яких повязане з факторами часу, ризику й ліквідності". [19;20]
Згідно П(З)БУ 4 "Звіт про рух грошових коштів", грошові потоки підприємства - це надходження й витрати коштів й їхніх еквівалентів.
Кошти включають готівка, гроші на рахунках у банках, які можуть бути використані для поточних операцій, а також депозити до запитання.
Еквіваленти коштів - короткострокові фінансові інвестиції, які можуть бути вільно конвертовані у відому суму грошей і мають незначний ризик зміни вартості. До них ставляться високоліквідні інвестиції строком не більше 3 місяців - казначейські векселі, депозитні сертифікати.
Поняття грошовий потік підприємства є агрегованим, таким, що включає в себе чисельні види цих потоків. Для ефективного, цілеспрямованого управління грошові потоки потребують певної класифікації.
Грошові потоки підприємства можуть бути класифіковані за різними ознаками. А отже, саме з метою ефективного управління грошові потоки підприємства доцільно класифікувати за наступними ознаками:
- За масштабами обслуговування: грошові потоки по підприємству в цілому; грошові потоки по структурних підрозділах; по окремих господарських операціях, а також по видах продукції.
- За видами господарської діяльності грошові потоки класифікують на: грошові потоки по операційній, фінансовій та інвестиційній діяльності.
- За напрямком руху грошових коштів: вхідний грошовий потік сукупність надходжень грошових коштів по підприємству; вихідний грошовий потік сукупність всіх видатків по підприємству. Як вхідний, так і вихідний, грошові потоки тісно взаємоповязані, оскільки недостатність обсягів в часі одного грошового потоку обумовлює наступне скорочення обсягів іншого грошового потоку.
- За методом визначення обсягу валовий грошовий потік як вся сукупність надходжень та видатків підприємства. Чистий грошовий потік сума чистого прибутку та амортизаційних відрахувань.
- За рівнем достатності обсягу грошового потоку розглядають:
- надлишковий грошовий потік надходження грошових коштів значно перевищують реальну потребу підприємства;
- дефіцитний грошовий потік надходження грошових коштів значно нижче реальних потреб підприємства.
- За методами оцінки в часі розглядають теперішній грошовий потік (поточний) та майбутній грошовий потік.
- За ознакою безперервності формування в певному періоді:
- регулярний грошовий потік, що здійснюється за окремими операціями протягом певного періоду постійно з певним інтервалом;
- дискретний грошовий потік надходження та видатки грошових коштів, що повязані із здійсненням одиничних господарських операцій підприємства, наприклад, придбання цілісного майнового компле?/p>