Сутність та класифікація грошових потоків підприємства
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
комплексно відбивають істотні сторони цієї категорії.
1. Грошовий потік як обєкт фінансового керування господарської діяльності підприємства. Процес руху грошей відбиває грошові відносини підприємства, які входять у сферу його фінансової діяльності. Цей звязок між грошовими потоками підприємства й сферою його фінансової діяльності підкреслюється багатьма економістами - по найбільше широко вживаному визначенню фінанси підприємств являють собою систему економічних відносин повязаних з формуванням, розподілом і використанням коштів у процесі здійснення ними господарської діяльності. [13]
Грошовий потік підприємства відбиває його відносини як зовнішнього, так і внутрішнього характеру.
До зовнішніх варто відносити відносини підприємства з бюджетами всіх рівнів і позабюджетних фондів; з інфраструктурою фінансового ринку; з партнерами по операційній діяльності; з органами виробничої інфраструктури.
До внутрішніх варто відносити грошові відносини між материнськими й дочірніми підприємствами; між різними структурними підрозділами; підприємства з його засновниками, з персоналом.
2. Грошовий потік підприємства як процес, безпосередньо повязаний з функціонуванням грошей і грошової системи країни. Змістом грошового потоку підприємства є рух особливого виду його активів - грошей й їхнього еквівалента. Гроші являють собою один з найбільш важливих елементів будь-якої економічної системи й у значній мірі відбивають національні особливості розвитку економіки окремих країн.
3. Грошовий потік підприємства як процес, повязаний з формуванням, розподілом і використанням його капіталу. Основу грошового потоку підприємства становить рух грошових активів, що належать йому на правах власності, тобто власний капітал у грошовій формі. У цій якості власний капітал у найбільш узагальненому виді характеризується як раніше накопичений запас грошей й їхніх еквівалентів на певний момент часу. Іншими словами грошовий потік на конкретну дату можна розглядати як дискретну величину капіталу підприємства в грошовій формі, характеризуемую розміром запасу його грошових активів.
4. Грошовий потік підприємства як процес, що відбиває використання підприємством різних форм кредиту. Рух грошових коштів підприємства нерозривно повязане з рухом використовуваного їм позичкового капіталу, приваблюваного для здійснення господарської діяльності у формі кредиту. Цей звязок обумовлений тим, що в сучасних умовах кредит є найважливішим джерелом задоволення попиту підприємства на грошові ресурси. [16]
Ефективне керування грошовими потоками підприємства вимагає знання особливостей і форм позичкового капіталу, механізму формування ставки відсотка на кредитному ринку, а також специфіки організації кредитної системи країни.
5. Грошовий потік підприємства як процес, що характеризує оборот і трансформацію окремих видів його активів. Використовувані підприємством грошові активи перебувають у постійному русі, що супроводжується постійною зміною їхніх видів і форм. Процес такого постійного руху й трансформації, що характеризується в економічній теорії терміном "оборот активів", здійснюється у вигляді певних повторюваних циклів. Під циклом обороту активів розуміється період повного завершення кругообігу окремих їхніх функціональних груп і видів, у результаті чого вони повертаються до вихідної своєї форми грошовим активам.
6. Грошовий потік підприємства як процес, що забезпечує генерування економічного ефекту. Здатність генерувати економічний ефект є однієї з найважливіших характеристик грошового потоку підприємства. Де б не використалися кошти підприємства (його капітал у грошовій формі) - в операційній або інвестиційній його діяльності, вони завжди потенційно здатні формувати позитивний економічний ефект за умови раціонального їхнього застосування.
Основною формою економічного ефекту, що генерується грошовими потоками підприємства, виступає "чистий грошовий потік" (різниця між сукупними обсягами позитивного й негативного грошового потоку). Рівень чистого грошового потоку характеризує здатність капіталу в грошовій формі забезпечувати різний ступінь самозростання його вартості.
7. Грошовий потік підприємства як процес, що відбиває форми й обсяги функціонування підприємства на товарному й фінансовому ринках. Формування грошових потоків різних видів нерозривно повязане з функціонуванням підприємства на конкретних ринках. Так, основний обсяг надходження коштів у процесі операційної діяльності підприємства повязаний з реалізацією його продукції на товарному ринку. Основний обсяг витрати коштів на сировину, матеріали, напівфабрикати, капітальні товари, використовувані в процесі операційної й інвестиційної діяльності підприємства, також відбувається на товарному ринку. На фінансовому ринку (у різних його сегментах) підприємство залучає кошти шляхом емісії акцій й облігацій, у формі банківського й іншого видів кредиту, а витрачає їх на обслуговування й повернення основної суми боргу, придбання фінансових інструментів інвестування.
Рівень розвитку ринкових відносин у країні й окремих видах ринків є важливим чинником формування обсягів, структури й інтенсивності грошових потоків окремих субєктів господарювання.
8. Грошовий потік підприємства як процес, здійснюваний з урахуванням фактора часу. Темпи росту обсягу грошових потоків, а також їхня структура по видах діяльності під