Стратегия развития транспортной компании на международных перевозках
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
екта рассчитываются годовые доходы по проектам судов и годовые эксплуатационные расходы, как переменные, так и постоянные по судам в целом.
Доходы от перевозок по каждому судну определяются из выражения:
Diгод = Giгод *Fi, долл.
D19610=51000*37,3=2051500 долл.
D614=27000*31,5=850500 долл.
D2-85=14490*48,9=708561 долл.
Годовые переменные эксплуатационные расходы за период навигации рассчитываются по каждому судну:
Эiгодперем. = Giгод *Si, долл.
Э19610годперем. =55000*22=1210000 долл.
Э614годперем. =27000*10,5=283500 долл.
Э2-85годперем. =14490*27,3=395577 долл.
Годовые постоянные расходы за период навигации принимаются в размере 30% с величины переменных расходов.
Эiгод пост = 0,3*Эiгодперем , долл.
Э19610год пост =0,3*1210000=363000 долл.
Э614год пост =0,3*283500=85050 долл.
Э2-85год пост =0,3*395577=118673 долл.
Определение минимального объема перевозок грузов, обеспечивающего безубыточную работу транспортной компании при заданных фрахтовых ставках рассчитывается по каждому типу судна из выражения:
Gmin = Эiгод пост /Fi - (Si*(1-j))
Где j= 0,3 - коэффициент постоянных расходов
Gmin19610 =363000/37,3-(22*(1-0,3))= 16575 т.min614 =85050/31,5-(10,5*(1-0,3))= 3521 т.min2-85 =118673/48,9-(27,3*(1-0,3))= 3984 т.
Минимальные доходы:
Дmin = Gmin* Fi
Дmin19610 = 16575*37,3=618248 долл.
Дmin614 = 3521*31,5=110912 долл.
Дmin2-85 = 3984*48,9=194818 долл.
Коэффициент использования судна:
Ки= Gmin/ G iгод
Ки19610 =
Ки614 =
Ки2-85 =0,27
По наименьшему значению объема перевозок грузов обеспечивающему безубыточную работу, наилучшим является судно Сормовский пр. 2-85
3.2 Финансовый анализ судоходной компании
инвестиционный судоходный транспортный перевозка
Анализ финансового состояния транспортной компании производится после расчета основных эксплуатационных и экономических показателей работы. Для осуществления анализа финансового состояния составляется матрица бухгалтерского баланса транспортной компании.
По данному балансу определяются основные показатели, характеризующие платежеспособность транспортной компании, возможность своевременно погашать свои обязательства, а также расширять производственно-хозяйственную деятельность.
Основной капитал рассчитывается:
ОК = 1,5*?Бi
Где Бi - балансовая стоимость судов, тыс. долл.
ОК= 1,5*(3380+1645+1675) = 10 050 000 долл.
ОК=СС=УК
Текущие активы:
ТА = ТМЗ+ДС+КФВ+ДЗ
ТА=859530+4175237+87762+1805281=6927810 долл
Где ТМЗ - сырье и материалы, долл.
ТМЗ=Эгодф*0,35
Где Эгодф - общие расходы по фирме за эксплуатационный период, долл.
Эгодф = ?Эiгодперем +?Эiгод пост
Эгодф=(1210000+283500+395577)+(363000+85050+118673)=2455800 долл.
ТМЗ = 0,35*2455800=859530 долл.
Денежные средства:
ДС = 0,8*ЧП+(Dгодф -ТМЗ+ДО)
Чистая нераспределенная прибыль:
ЧП = (Dгодф - Эгодф)*0,76, долл.
где Dгодф - годовой доход фирмы, долл.
Dгодф =? Diгод
Dгод ф=2051500+850500+708561=3610561 долл.
ЧП =(3610561-2455800)*0,76=877618 долл.
Долгосрочные обязательства:
ДО=0,2* Dгодф
ДО = 0,2*3610561=722112 долл.
Краткосрочные финансовые вложения определяются:
КФВ=0,1*ЧП
КФВ=0,1*877618=87762 долл.
Дебиторская задолженность принимается равной заемным средствам:
ДЗ=0,5* Dгодф
ДЗ=ЗС=0,5*3610561 =1805281 долл.
ДС=0,8*877618 +(3610561-859530+722112)=4175237 долл.
Собственный капитал:
СК=УК+ЧП
СК=10050000+877618 =10927618 долл.
Текущие обязательства:
ТО=А-(СК+ДО)
ТО=16977810-(10927618+722112)=5328080 долл.
Кредиторская задолженность:
КЗ= ТО-ЗС
КЗ=5328080-1805281=3522799 долл.
Матрица бухгалтерского баланса
АКТИВУсл. обозн.Долл.ПассивУсл. обозн.Долл.1.Собственные средстваСС100500001. Собственный капиталСК109276181.1 Основной капиталОК100500001.1 Уставной капиталУК100500002. Текущие активыТА69278101.2 Нераспределенная прибыльЧП8776182.1. Сырье и материалыТМЗ8595302. Текущие обязательстваТО53280802.2 Денежные средстваДС41752372.1. Заемные средстваЗС18052812.3 Краткосрочные финансовые вложенияКФВ877622.2. Кредиторская задолженностьКЗ35227992.4. Дебиторская задолженностьДЗ18052813. Долгосрочные обязательстваДО722112Итого активы:А16977810Итого пассивы:П16616754
3.3 Определение финансовых показателей компании
Финансовые показатели предприятия включают следующие группы: показатели ликвидной деловой активности, использования ресурсов.
К показателям, характеризующим платежеспособность, относятся показатели (коэффициент ликвидности: абсолютной ликвидности, срочной ликвидности, текущей ликвидности, финансовой устойчивости).
1. Показатели ликвидности
Абсолютная ликвидность определяется:
Кал =(ДС+КФВ)/ТО
Кал =(4175237+87762)/ 5328080 =0,8
Срочной ликвидности:
Ксл=(ДС+КФВ+ДЗ)/ТО
Ксл =(4175237+87762+1805281)/ 5328080 =1,13
Текущая ликвидность:
Ктл=ТА/ТО
Ктл=6927810/5328080 =1,3
Финансовая устойчивость
Кфу=СК/(ТО+ДО)
Кфу=10927618/(5328080+722112)=1,8
Расчетные показатели абсолютной и срочной ликвидности совпадают с нормативными, в отличии от текущей ликвидности, которая на 0,3 единицы ниже, чем показатель нормативной ликвидности.
2.Показатели деловой активности:
Чистый оборотный капитал:
NWC= ТА-ТО
NWC=6927810-5328080=1599730
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов
ST=Dгодф/ТМЗ
ST=3610561/859530=4,2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской