Банковский кредит как источник финансирования деятельности предприятия: проблемы и перспективы
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
является финансовое состояние предприятия, вызванное использованием конкретного способа покрытия дефицита. Последствия любой хозяйственной операции, совершаемой предприятием, отражаются на его финансовом состоянии, что может быть предварительно оценено с помощью системы имитационного моделирования. Используя связь регистры внутреннего учета операционные бюджеты основные бюджеты: бюджет движения денежных средств и бюджет расходов и доходов, мы можем проанализировать последствия выбора каждого варианта покрытия дефицита денежных средств, отражающихся на структуре отчета о движении денежных средств и структуре доходов и расходов. Учет последствий использования каждой из имеющихся в наличии альтернатив позволит осуществить оптимальный выбор.
Практическая часть
Анализ внутренней среды компании
Таблица. Горизонтальный и вертикальный анализы бухгалтерского баланса
Статьи балансаНа начало годаНа конец годаИзменениеАбсол. значениеОтнос.значениеАбсол. значениеОтнос.значениеНа конец годаНа начало года1. Нематер. активы 2. Осн. сред. 3. Незав. стр-во 4. Доход.влож. в немат. цен-ти 5. Долговр. фин. влож. 6. Отлож. налог.активы ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I43 65371 17062 4468 41 427 87412100% 100% 100% 100% 100% 100% 100 67352 55012 2307 1997 1018 12772390,69% 103,03% 322,42% 51,63% 4870,7% 238,4% 146,11%0,000165 0,25 0,065 0,017 0,000157 0,001638 0,330,000139 0,23 0,195 0,008 0,007 0,003 0,451. Запасы: в том числе: 1.1. Сырьё, материалы и др. аналог.ценности 1.2. гот. продукция 1.3. товары отгруженные 1.4. расходы буд. периодов 1.5. прочие запасы 2. Налог на доб. стоимость по приобрет. ценностям 3. Деб. зад-ть более 12 мес. в том числе: 3.1. Пок-ли и заказчики 4. Деб. зад-ть менее 12 мес 4.1. Пок-ли и заказчики 5. Краткосроч. вложения 6. Ден. сред-ва ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II БАЛАНС87153 1617 77321 6489 1424 302 1125 - - 82653 60293 1920 370 173221 260633100% 1,85% 88,71% 7,44% 1,63% 0,34% 100% - - 100% 72,9% 100% 100% 100% 100271 3316 82021 4753 1320 861 403 3285 - 57147 48465 - 204 153310 281033105,87% 205,07% 106,07% 73,24% 92,69% 285,09% 35,82 100% - 69,14% 80,38% - 55,1% 88,5% 107,82%0,33 0,006 0,29 0,02 0,005 0,0011 0,0043 - - 0,31 0,23 0,0073 0,0014 0,660,32 0,011 0,29 0,016 0,004 0,003 0,0014 0,011 - 0,2 0,17 - 0,0007 0,541. Уст.капитал 2. Доб. капитал 3. Резервн. капитал в том числе: 3.1. резервы, образ.всоот-ии с законодатом 4. Нераспред. прибыль ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III5062 28222 759 759 38081 72124100% 100% 100% 100% 100% 10062 28222 759 759 50034 84077100% 100% 100% 100% 131,38% 116,57%0,019 0,1 0,002 0,002 0,146 0,270,018 0,1 0,002 0,002 0,178 0,191. Займы и ккредиты ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV19221 19221100% 100221 19221100% 100%0,073 0,0730,068 0,0681.Займы и кредиты 2. Кред. зад-ть в том числе: 2.1. Поставщики и подрядчики 2.2. зад-ть перед персоналом 2.3. перед гос. бюджет.фондом 2.4. по налогам и сборам 2.5. пр. кредиторы 3. Зад-ть перед участниками по выплате доходов ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V БАЛАНС126042 43228 31959 516 196 787 9767 21 169268 260633100% 100% 73,9% 1,19% 0,45% 1,82% 22,5% 100% 100% 1004092 53622 33413 453 121 6882 12753 21 177735 28103398,45% 124,05% 104,54% 87,79% 61,7% 874,46% 130,5% 100% 105% 107,82%0,48 0,16 0,12 0,00198 0,000752 0,003 0,037 0,00081 0,640,44 0,19 0,118 0,0016 0,0004 0,024 0,045 0,000075 0,632
1) Коэффициенты ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности:
Вывод: Данный коэффициент ниже нормы, как за прошлый период, так и настоящий. Коэффициент быстрой ликвидности:
Вывод: Коэффициент быстрой ликвидности ниже нормы. И с каждым временным периодом он понижается, тем самым в ближайшее время предприятие не сможет выполнить свои платежные обязательства, возникнут проблемы с платёжеспособностью.
2) Коэффициенты управления активами
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительности 1 оборота оборотных средств:
Вывод: Основные средства оборачиваются за год 4,05 раза. Один оборот они делают в среднем за 89 дней.
Коэффициент оборачиваемости запасов:
Вывод: Запасы обращаются за год 6,4 раза, то есть быстрее, чем оборотные средства.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (DSO):
Вывод: Предприятие после поставки продукции ожидает момент оплаты 45 дней, на конец года 26 дней. Коэффициент фондоотдачи
:
Вывод: Один рубль, вложенный в основные средства, на начало года возвращается в виде выручки 10,1 руб., на конец года - 12,2 руб. Показатель средний.
Коэффициент ресурсоотдачи:
Вывод: Один рубль, вложенный в активы, возвращается в виде 2,5 руб. выручки, на конец года в виде 2,9 руб. Могут возникнуть убытки.
3) Коэффициенты управления источниками средств
Вывод: Заёмных средств в пассивах предприятия на начало года 72%, на конец - 70%. Заёмный капитал используется чересчур активно и большом размере.
4) Коэффициенты рентабельности
Коэффициент рентабельности продаж
Вывод: В обоих случаях 1 рубль выручки содержит 1 копейку чистой прибыли. Показатель очень низкий!!!
Коэффициент рентабельности активов:
Вывод: На начало и конец года приходится на рубль активов 5 копеек. Низкий показатель обусловлен тем, что предприятие использует большой процент заёмных средств и это влечёт за собой выплаты по ссудам и невысокую чистую прибыль.
Коэффициент рентабельности собственного капитала:
Вывод: На 1 рубль собственного капитала на начало года приходится 17 копеек, а на конец года - 16 копеек.
5) Коэффициенты прогнозирования банкротства:
Квосстановления= (1,02+6/12(0,5-1,02))/2=0,38
Данный показатель характеризует - сможет ли предприятие восстановить свою платёжеспособность в течение 6-ти месяцев, следующих за отчётным. Таким образом, следуеть в