Совершенствование системы управления предприятием
Курсовой проект - Менеджмент
Другие курсовые по предмету Менеджмент
?ндикатором финансовой устойчивости, но и оказывает большое влияние на увеличение или уменьшение величины прибыли из собственного капитала предприятия. Коэффициент финансового левериджа является именно тем рычагом с помощью которого увеличивается положительный или отрицательный эффект финансового рычага.
Уровень финансового левериджа измеряется отношением темпов прироста чистой прибыли к темпам прироста прибыли до уплаты налогов и процентов по обслуживанию долга. Он показывает, во сколько раз темпы прироста чистой прибыли превышают темпы прироста балансовой прибыли. Это превышение обеспечивается за счет эффекта финансового рычага. Одной из составляющих которого является его плечо (отношение заемного капитала к собственному). Увеличивая или уменьшая плечо рычага в зависимости от сложившихся условий можно влиять прибыль и доходность собственного капитала.
Если известен порог рентабельности, то запас финансовой устойчивости равен:
Выручка порог рентабельности
ЗФУ= х 100%
Выручка
3032 909
ЗФУ2002= х 100% = 70,01
3032
Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости Таблица 10.
ПоказателиПрошлый месяц
(04.2002)Отчетный месяц
(05.2002)Выручка от реализации продукции (за минусом НДС, акцизов); тыс.руб.30123032Прибыль; тыс. руб.543545Полная себестоимость реализованной продукции; тыс. руб.24692487Сумма переменных затрат; тыс. руб.21982213Сумма постоянных затрат; тыс. руб.240242Сумма маржинального дохода; тыс. руб.814819Доля маржинального дохода в выручке; ,0227Порог рентабельности; тыс. руб.888909Запас финансовой устойчивости тыс. руб.
%:2124
70,512122
70,01
Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность: недостаток (-) собственных оборотных средств, излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов;
Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:
- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращения на рубль оборота;
- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
- Экономико-математическое моделирование
Равноускоренное (равнозамедленное) развитие. Этому типу динамики свойственно постоянное во времени увеличение (замедление) развития. Уровни таких рядов динамики изменяются с постоянными темпами прироста:
Тпр = const
Основная тенденция развития в рядах динамики со стабильными темпами прироста отображается функцией параболы:
Y = а + bt
где а и b - параметры уравнения; t - обозначение времени
Имеются данные о выручке от реализации продукции предприятия за 6 лет. В таблице 10 рассчитаны необходимые для решения системы уравнений суммы у, х, ух, х2
Годы последовательно обозначены как 1,2,3,4,5,6 n=6. Подставляя полученные суммы в систему уравнений
6 +15=156531
15 +55=493400
Получаем =24161 и =2380х. Отсюда искомое уравнение тренда
y=24161+2380х
Подставляя в это уравнение значения х: 1,2,3,4,5,6, находим выровненные (теоретические) значения y. На рис. 3 изображаются графики фактических и выровненных значений. Рассчитывается прогноз по полученному уравнению на ближайший период при условии сохранения изменения выручки от реализации продукции линейной закономерности.
Вторая задача оценить практическую значимость уравнения. Для этого рассчитывается коэффициент корреляции и оценивается его значимость, которая основана на сопоставлении значения коэффициента корреляции с его средней квадратичной ошибкой при n<30 значимость коэффициента корреляции проверяется на основе по t- критерию Стьюдента. Для этого рассчитывается фактическое значение критерия и сопоставляется с табличным, определяемым по приложению 9 (Г.Л. Громыко Теория статистики). Для числа степеней свободы v=n-2 и заданного уровня значимости (обычно =0,05).
Если t фактическое больше t , r считается значимым, а связь реальной. Если t фактическое меньше t табличного, то считается, что связь между x и y
отсутствует и значение r, отличное от нуля, получено случайно.
Коэффициенты регрессии
=(yx)ср-уср*хср/(х2)ср*(x ср) 2
= уср-xср
Оценка коэффициентов.
Коэффициенты корреляции Kxy=(yx)ср-хср.*уср./х*у
Критерий Снедекера Fф= K2xy*(n-2)
Коэффициент детерминации
r2= (y x-уср) 2/ = (y-уср) 2
Оценка значимости коэффициентов регрессии , и rxy по t- критерию Стьюдента.
t = /m
t = /m
t r = Kxy/mr
Случайные ошибки , и Kxy
m = (у- y x ) 2/ (n-2)/ (х- хср)2
m = (у- y x ) 2/ (n-2) *(х)2/n(х- хср)2
mkxy = 1- K2xy / (n-2)
Предельные ошибки , и Kxy
= Ттаб* m
= Ттаб* m
Доверительные интервалы для определенных параметров
Lmin =-
Lmax =+
Lmin =-
Lmax =+
Средняя стандартная ошибка прогноза
myp =ост 1+1/n+(хp- хср)2/(х- хср)2
Доверительный интервал L
диапазон прогноза
Lymin =Yp- Yp
Lymax =Yp+ Yp
Yp= Tтаб* myp
Xср =3
Yср = 31306
(X*Y)ср = 98680
Коэффициент регрессии:
? =24161
? =2380
Прогнозное значение Yp
Yp= 24161
Расчет параметров модели Таблица 10
nXYXi * YiX2Y2Xi - XсрYi - Yср123456781126698266981712783204-2-46082229345586904861129025-1-196133301929057699115568640-11144434048136192161159266304127425536 248,001812402513139175042494266Итого:1515653149340055495865290779N(Xi - Xср)2(Yi - Yср)27*8YYi - Y(Y - Yср)2(Yi Y)219101112131415142123366492162654115716898960016246492138455211