Совершенствование системы управления оборотным капиталом ООО ЛУКОЙЛ-Пермнефтепродукт для улучшения показателей финансовой деятельности предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ность оборотных активов27
42RОА = (15 160 466 - 14 249 569) / 2 141 324 х 100+152. Коэффициент оборачиваемости (Коб) оборотных средств (ОС) - оборотных активов4,37, 07КобОА = 15 160 466: 2 141 324+2,77 - запасов (З) 12,818,32Кобз = 14 249 569: 777 804+5,52 - дебиторской задолженности (ДЗ) 7,0314,62Кобдз = 15 160 466: 1 036 559+7,59 - кредиторской задолженности (КЗ) 4,139,97Кобкз = 14 249 569: 1 428 554+5,843. Период оборачиваемости, дни - оборотных активов 8551ПООА = 365: КобОА-34 - запасов2919ПОЗ = 365: Кобз-10Продолжение - дебиторской задолженности5224ПОДЗ = 365: Кобдз-28 - кредиторской задолженности8836ПОКЗ = 365: Кобкз-524. Ликвидность оборотных активов (Кл): - абсолютная (Кал) 0,060, 194Кал = 326 961: 1 687 668+0,134 - быстрая (Кбл) 0,0650,229Кбл = 326 961: 1 428 554+0,164 - промежуточная (Кпл) 0,6810,766Кпл = 1 293 271: 1 687 668+0,085 - текущая (Ктл) 1,0011,269Ктл = 2 141 324: 1 687 668+0,2685. Собственный оборотный капитал, тыс. руб. 1 186453 656СОК = 2 141 324 - 1 687 668+452 4706. Обеспеченность ОА собственным капиталом (dсокоа) 0,0010,21dсокоа = 453 656: 2 141 324 +0, 2097. Обеспеченность запасов собственным капиталом (dсокз) 0,0020,952dсокз = 453 656: 476 472+0,958. Доля заемных средств (ЗС) в оборотном капитале (dзс) 0,9990,788dзс = 1 687 668: 2 141 324-0,2119. Коэффициент маневренности (Км) 0,0010,223Км = 453 656: 2 036 262+0,2222
Рассчитанные показатели свидетельствуют о том, что на предприятии при достаточно высоких показателях прибыльности и рентабельности слишком низкие показатели платежеспособности.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться (обращаться) в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида актива. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете, б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.
Коэффициент абсолютной ликвидности или платежеспособности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя составляет 0,2-0,3 и считается нормативной. Т. е. 20-30% долгов предприятие сможет покрыть ДС, то есть они могут быть погашены немедленно.
Коэффициент промежуточного покрытия или срочной ликвидности позволяет определить, какими финансовыми ресурсами располагает предприятие, не прибегая к реализации материальных оборотных активов, для погашения своих долговых обязательств. Теоретически оправданная величина этого показателя лежит в диапазоне 0,7-0,8 единицы, то есть предприятие способно покрыть 70-80% долгов.
Коэффициент текущей ликвидности или общего покрытия больше 1,0, следовательно предприятие способно выполнить свои краткосрочные обязательства и продолжить свою текущую деятельность.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами отражает величину собственных средств предприятия, необходимую для поддержания его финансовой устойчивости, нормативное значение данного коэффициента составляет не менее 0,1. Следовательно, предприятие является финансово устойчивым.
Коэффициент оборачиваемости запасов показывает сколько раз за год обернулся запас.
Оборачиваемость в днях показывает продолжительность в днях одного оборота (т.е. в среднем за сколько дней был продан весь товарный запас).
Коэффициент оборачиваемости имущества и коэффициент оборачиваемости собственных средств характеризуют объем реализации, приходящийся на рубль основного или собственного капитала.
Рассчитанные показатели свидетельствуют о том, что на предприятии при достаточно высоких показателях прибыльности и рентабельности слишком низкие показатели платежеспособности. Причины низкой платежеспособности:
недостаточные показатели оборачиваемости активов, особенно дебиторской задолженности, задолженность в обороте - 25 дней;
слишком большая величина кредиторской задолженности из-за низкой оборачиваемости, задолженность в обороте составляет - 36 дней;
небольшая величина актива "Денежные средства", приведшая к критическим показателям абсолютной и быстрой ликвидности и снижению финансовой устойчивости.
2.6 Финансирование оборотных активов
Источниками финансирования оборотных активов могут быть:
собственные средства в виде прибыли, акционерного капитала, фондов накопления;
заемные средства в виде как краткосрочных, так и долгосрочных кредитов и займов (банковские кредиты, облигации);
производные финансовые инструменты - векселя, сертификаты, варранты, опционы и другие;
кредиторская задолженность.
Для обеспечения финансовой устойчивости и ликвидности финансирование части оборотных активов за счет собственных средств является непременным условием. Большая доля краткосрочных заемн?/p>