Роль и значение кредита в развитии сельскохозяйственного производства на примере предприятия ООО «Митра-Бауэр»
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
±. в абсолютном выражении.
Стремительно снижается удельный вес краткосрочных финансовых вложений. Так за 3 года этот показатель снизился на 25,75% (с 36,61% до 10,86%) или на 877 тыс. руб. в абсолютном выражении.
Снизилась доля основных средств в общей структуре активов хозяйства на 7,8% (с 16,55% до 8,75%), хотя абсолютная их величина увеличилась за тот же период на 2417 тыс. руб.
Проанализировав данные таблицы 6, можно сказать, что на предприятии сложилась крайне непростая ситуация. Произошло значительное накопление запасов, что является негативным фактором. Одновременно с этим уменьшается доля внеоборотного капитала хозяйства. Накопление запасов свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотного капитала, что может привести к ухудшению финансового состояния уже в ближайшее время.
Таблица 6.
Динамика состава и структуры активов ООО Митра-Бауэр
Показатели
2002 год
2003 год
2004 годотклонение 2004 года от 2002 годатыс. руб.уд. вес, %тыс. руб.уд. вес, %тыс. руб.уд. вес, %тыс. руб.уд. вес, %Внеоборотные активыОсновные средства, тыс. руб.
2189
16,55
4443
18,58
4606
8,75
+2417
-7,8Незавершенное строительство, тыс. руб.
1945
14,71
163
0,68
7244
13,75
+5299
-0,96Оборотные активыЗапасы, тыс. руб.230217,41644626,962717851,6+24876+34,19НДС по приобретенным ценностям, тыс. руб.
525
3,97
1879
7,86
1908
3,62
+1383
-0,35Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.
1417
10,72
3582
14,98
6001
11,39
+4584
+0,67Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
4841
36,61
7379
30,86
5718
10,86
+877
-25,75Денежные средства, тыс. руб.
4
0,03
19
0,08
18
0,03
+14
0Итого132231002391110052672100+39449--Для того чтобы этого не произошло необходимо сравнить привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов и их использования и определить оптимальную структуру активов и источников их образования.
С этой целью проверяют соотношения: внеоборотных активов с источниками их формирования; оборотных активов с источниками их формирования; материальных запасов с источниками их формирования.
Для проверки этих соотношений следует исходить из равенства актива и пассива баланса:
ВА + ОА + У = СК + ДП + КП.
В рентабельных организациях:
ВА + ОА = СК + ДП + КП.
Подставляем данные финансовой отчетности за 2004 год в уравнение:
11848 + 40824 = 17252 + 0 + 35420
52672 = 52672
Как видно из уравнения, оно удовлетворяет равенству актива и пассива баланса. Однако структура активов хозяйства не идеальна.
Внеоборотные активы (ВА) должны формироваться в основном за счет собственного капитала (СК) и частично за счет долгосрочных пассивов (ДП). Часть общей величины собственного капитала направляется на формирование оборотного капитала собственный оборотный капитал (СОС). Нормативное значение этого показателя 10% к оборотному капиталу. Остальная часть собственного капитала направляется на формирование внеоборотных активов.
Источниками покрытия оборотного капитала (ОА) являются собственный оборотный капитал (СОС) и краткосрочные пассивы (КП). Материальные запасы (МЗ) формируются за счет собственного капитала (СК), краткосрочных заемных средств (КЗС, строка 610 баланса) и кредиторской задолженности (КЗ).
Исходя из изложенных предпосылок при правильном размещении имущества организации должны .наблюдаться следующие соотношения:
1) ВА = (СК - СОС) + ДП,
2) ОА = СОС + КП,
3) МЗ = СОС + КЗ + КЗС
или
ВА = СК-10%СК + ДП,
ОА = 10%СК + КП,
МЗ = 10%(ОА + КЗ + КЗС).
При нарушении указанных соответствий имеет место неправильное размещение имущества и ухудшение финансового состояния организации.
Подставим данные отчетности за 2004 год в уравнения:
ВА = СК 10%СК + ДП = 17252 1725,2 + 0 = 15526,6 тыс. руб.
ОА = 10%СК + КП = 1725,2 + 35420 = 37145,2 тыс. руб.
МЗ = 10%(ОА + КЗ + КЗС) = 10%(40824 + 13645 + 21775) =
= 7624 тыс. руб.
Сравним полученные данные с данными отчетности в таблице 7.
Из данных таблицы 7 видно, что фактическая структура активов ООО Митра-Бауэр не соответствует рекомендуемой. Отклонение в стоимости внеоборотных активов от рекомендуемого значение составляет 3678,6 тыс. руб., что на 7% меньше рекомендуемого значения. Соответственно отклонение в стоимости оборотных активов от рекомендуемого значения составляет +3678,6 тыс. руб., что больше рекомендуемого значения на 7%.
Особенно большое отклонение наблюдается в уровне запасов. В хозяйстве оно составляет +46,07% (+19551 тыс. руб.) от нормы. Это свидетельствует об излишнем увеличении запасов в хозяйстве, а следовательно как сказано раньше о возможности в дальнейшем, если не будет предпринято попытки устранить несоответствие, ухудшении устойчивого финансового положения.
Таблица 7.
Сравнение фактической структуры активов хозяйства
ООО Митра-Бауэр в 2004 году с рекомендуемой
ПоказателиРекомендуемая структура активовСтруктура активов ООО Митра-Бауэр
Отклонение
(+,-)тыс. руб.уд. вес, %тыс. руб.уд. вес, %тыс. руб.уд. вес, %Внеоборотные активы, тыс. руб.15526,629,51184822,5-3678,6-7Оборотные активы, тыс. руб.37145,270,54082477,5+3678,6+7Материальные запасы, тыс. руб.762420,52717866,57+19551+46,07С целью проведения более детальной оценки имущества организации в дополнение к указанным расчетам может быть определен темп прироста реальных активов, который характеризует прирост реально существующего собственного имущества организации и финансовых вложений по их действительной стоимости. Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных средств и материалов,