Расчет эффективности лизинга
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
снижение лизинговых платежей.
Пример 8. Пока примем пример 7 за новый эталон и постараемся уменьшить лизинговые платежи и далее. Введём в пример 7 условие авансового платежа в размере 25% от стоимости имущества. В результате расчёта Пуд достиг рекордной величины снижения. Удорожание имущества составило 103,12% за счёт снижения платы за кредит и НДС.
Пример 9. К примеру 8 добавим условие увеличения аванса до 50%. При таком размере аванса мы перешагнули черту удвоенной стоимости лизингового имущества и благодаря уменьшению платы за кредит и сокращению НДС снизили удорожание до 88,37%.
Пример 10. Доведем авансовый платёж до 75%. Процент удорожания уменьшился до 73,62%.
Пример 11. Чем нам грозит отсрочка внесения лизингового платежа на 1 год при коэффициенте Ку=2. Все остальные условия соответствуют примеру 1. Отсрочка на год отбросила величину лизинговых платежей на отметку 141,47% вследствие увеличения платы за кредит и НДС. Это, конечно, меньше, чем в примере 6, где лизинговый договор заключался на 10 лет без коэффициента ускоренной амортизации, но утешает мало.
Пример 12. Попытаемся исправить положение и увеличим коэффициент ускоренной амортизации до 3, а выплачивать лизинговые платежи будем ежемесячно. В результате мы достигли рекордной величины увеличения стоимости лизингового имущества всего на 59,37%. Это произошло благодаря снижению платы за кредит, комиссионного вознаграждения, налога на имущество и рекордного сокращения НДС в сравнении с эталоном (пример 7). Всё это - результат применения эффекта сложных процентов, который, в отличие от случая отсрочки платежа, играет в пользу арендатора.
- СРАВНЕНИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ И ПЛАТЕЖЕЙ ПО КРЕДИТАМ
Лизинговая компания предоставляет предпринимателям возможность получить прибыль в процессе лизинговой сделки, а после ее завершения стать собственником имущества. Кроме того, работа с лизинговой компанией позволяет предпринимателям создать положительную кредитную историю и залог, которые в последствии делают его бизнес более привлекательным для дальнейшего инвестирования. В отличии от кредита срок лизинга может быть 36 месяцев, максимальный срок банковского кредита на рынке банковских услуг составляет 12-18 месяцев. Лизинговый платеж в полном объеме относится на себестоимость, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, когда основная задолженность по кредиту оплачивается из чистой прибыли. Достаточно иметь лишь часть от стоимости оборудования, чтобы получить его в пользование, залог и поручительство не являются обязательными. При получении кредита необходим ликвидный залог и история расчетного счета в банке-кредиторе.
Необходимо приобрести фронтальный погрузчик стоимостью 2250000руб., заключив договоры лизинга и кредита на срок 5 лет.
Условия кредита: процентная ставка 22%; расчеты производятся равными долями
МесяцКредитЛизингПлатеж % по кредитуПо осн. долгуМесячный платежОстаток на нач. месяцаПлатежи с НДС137 500.0022 111.2459 611.242 250 000.00112978.15237 131.4822 479.7659 611.242 227 888.7677834.18336 756.8222 854.4259 611.242 205 409.0080781.35436 375.9123 235.3359 611.242 182 554.5891053.95535 988.6523 622.5859 611.242 159 319.2579503.55635 594.9424 016.2959 611.242 135 696.6777751.74735 194.6724 416.5759 611.242 111 680.3789672.64834 787.7324 823.5159 611.242 087 263.8177586.87934 374.0125 237.2359 611.242 062 440.3075896.881033 953.3825 657.8559 611.242 037 203.0787137.181133 525.7526 085.4859 611.242 011 545.2174660.31233 091.0026 520.2459 611.241 985 459.7375031.271332 648.9926 962.2559 611.241 958 939.4984601.771432 199.6227 411.6259 611.241 931 977.2470909.351531 742.7627 868.4859 611.241 904 565.6273114.581631 278.2928 332.9559 611.241 876 697.1481159.491730 806.0728 805.1759 611.241 848 364.1971836.781830 325.9829 285.2559 611.241 819 559.0270332.281929 837.9029 773.3459 611.241 790 273.7779530.872029 341.6730 269.5659 611.241 760 500.4269920.12128 837.1830 774.0659 611.241 730 230.8668477.422228 324.2831 286.9659 611.241 699 456.8076995.432327 802.8331 808.4159 611.241 668 169.8467240.852427 272.6932 338.5559 611.241 636 361.4467364.52526 733.7132 877.5259 611.241 604 022.89744602626 185.7633 425.4859 611.241 571 145.3763984.532725 628.6633 982.5759 611.241 537 719.8865447.822825 062.2934 548.9559 611.241 503 737.3171265.042924 486.4735 124.7759 611.241 469 188.3664170.023023 901.0635 710.1859 611.241 434 063.5962912.833123 305.8936 305.3559 611.241 398 353.4269389.113222 700.8036 910.4459 611.241 362 048.0762253.333322 085.6337 525.6159 611.241 325 137.6361057.973421 460.2038 151.0459 611.241 287 612.0266853.663520 824.3538 786.8959 611.241 249 460.9859821.43620 177.9039 433.3459 611.241 210 674.0959697.743719 520.6840 090.5659 611.241 171 240.7664318.233818 852.5040 758.7459 611.241 131 150.2057513.123918 173.1941 438.0559 611.241 090 391.4657781.054017 482.5642 128.6859 611.241 048 953.4161370.594116 780.4142 830.8359 611.241 006 824.7356503.254216 066.5743 544.6759 611.24963 993.9155493.384315 340.8244 270.4259 611.24920 449.2359247.344414 602.9845 008.2659 611.24876 178.8254586.574513 852.8445 758.4059 611.24831 170.5653638.524613 090.2046 521.0459 611.24785 412.1656711.94712 314.8547 296.3959 611.24738 891.1352401.954811 526.5848 084.6659 611.24691 594.7452030.974910 725.1748 886.0759 611.24643 510.0854176.46509 910.4049 700.8459 611.24594 624.0150134.89519 082.0550 529.1959 611.24544 923.1750114.28528 239.9051 371.3459 611.24494 393.9951476.13537 383.7152 227.5359 611.24443 022.6548836.48546 513.2553 097.9959 611.24390 795.1248073.93555 628.2953 982.9559 611.24337 697.1349105.57564 728.5754 882.6759 611.24283 714.1846919.8573 813.8655 797.3859 611.24228 831.5146219.07582 883.9056 727.3459 611.24173 034.1346570.12591 938.4557 672.7959 611.24116 306.8044982.560977.2358 634.0059 611.2458 634.0044364.2Итого1 326 674.302 250 000.003 576 674.3004047700.5
При лизинге часть суммы подлежит возврату, а именно: сумма НДС в размере 598767,8 руб. Что существенно уменьшает сумму лизинговых платежей до 3448932,7 руб.
Насколько мы можем заметить 3448932,7 меньше, чем 3576674,3. Это нам позволяет сделать вывод, что приобретение в лизинг выгоднее, чем в кредит (с экономической точки зрения).
Однако при кредите вычисленная выше общая сумма не является окончательной. Существует много формальностей: за свои услуги банк требует 2% от суммы кредита единовременно, что приводит к увеличению на 45000 руб., платеж за открытие счета и т.д.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В последние годы в России наблюдается стремительный рост объемов лизинговых сделок. Ежегодно рынок практически удваивается. Если в конце прошлого века лизинг воспринимался в качестве экзотической финансовой схемы, то в 20082009 годах он становится одним из важнейших инструментов обновле