Пути улучшения финансового состояния организации (на примере ОАО "Вознесенская РЭБ флота")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ендуемым значение коэффициента - 2
Ко.л.=ТА/ТО=ОА/КО=(ДС+КФВ+З+ДЗт+ДЗд)/КО
На конец 2009 года:
Ко.л.=(30564+52043+27359)/23705=109966/23705=4,6
На начало 2010 года:
Ко.л.=(35694+45056+33016)/24173=113766/24173=4,7
На конец 2010 года:
Ко.л.=(14004+33995+63281)/23989=111280/23989=4,6
Выводы:
Ликвидность является одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, которая отражает возможность предприятия своевременно отвечать по текущим обязательствам (оплачивать предъявленные счета).
Значение коэффициента абсолютной ликвидности предприятия соответствует рекомендуемым показателям (> = 0,2-0,5).
Коэффициент общей (текущей) ликвидности = 4,6 превышает рекомендуемое значение (> = 2). Превышение норматива означает, что ОАО Вознесенская РЭБ флота располагает достаточным объемом сводных ресурсов, формируемых за счет свободных источников.
Общая платежеспособность организации определяется, как её способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами. Нормальное ограничение данного показателя больше или равно 2. Коэффициент платежеспособности предприятия ОАО Вознесенская РЭБ флота превышает рекомендуемое значение. Кроме того, удовлетворительная платежеспособность подтверждается:
наличием свободных денежных средств на расчетных счетах в банках;
отсутствием длительной просроченной задолженности кредиторам;
наличием собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода.
6. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости
Таблица 7
Относительные показатели финансовой устойчивости
ПоказателиНа начало года На конец годаИзменения за период1. Исходные данные 1.1. Собственный капитал172 863169 837(3 012)1.2. Валюта баланса227 874219 180(8 694)1.3. Заемный капитал55 01149 343(5 658)1.4. Чистый оборотный капитал 95 85393521(2 332)1.5.Внеоборотные активы107 848101 670(6 178)1.6. Оборотные активы120 026117 510(2 516)1.7. Активы227 874219 180(8 694)1.8. Запасы45 05633 995(11 061)1.9. Незавершенное строительство4 5391 440(3 099)1.10. Долгосрочные обязательства30 83825 354(5 484)1.11. Краткосрочные обязательства24 17323 989(184)2. Расчет коэффициентов2.1. Коэффициент общей платежеспособности4,144,400,262.2. Коэффициент финансовой устойчивости 0,300,29(0.01)2.8. Коэффициент самофинансирования3,143,440,30
Расчет коэффициентов:
. Коэффициент общей платежеспособности.
К общ.пл. = А/О = (ВОА + ОА) / (ЦФП + КО + ДО - ДБП - РПР)
На конец 2009 года:
К общ.пл.=226642/53724=4,2
На начало 2010 года:
К общ.пл.=227874/55011=4,14
На конец 2010 года:
К общ.пл.=219180/49343=4,4
. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.
Рекомендуемое значение > 0,1 (или 10%).
Ко=СОС/ОА=(СК+ДБП+РПР-ВОА)/ОА
СОС=СК-ВОА
СОС (2009г): 172918-110430=62488
СОС (2010г начало): 172863-107848=65015
СОС (2010г конец): 169837-101670=68167
На конец 2009 года:
Ко=62488/116212=0,5
На начало 2010 года:
Ко=65015/120026=0,5
На конец 2010 года:
Ко=68167/117510=0,6
. Коэффициент финансовой устойчивости (зависимости)
Нормативное значение показателя составляет 0,5-1. Критическое значение = 1. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств символизирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.
Кф.уст.=ЗК/ВБ=(ДСО+КСО)/ВБ
На конец 2009 года:
Кф.уст.=53724/172918=0,3
На начало 2010 года:
Кф.уст.=55011/172863=0,3
На конец 2010 года:
Кф.уст.=49343/169837=0,29 (0,3)
. Коэффициент самофинансирования.
Этот коэффициент соизмеряет собственный и заемный капитал.
Кс.ф.=(СК+ДБП+РПР)/ЗК=(СК+ДБП+РПР)/(ДСО+КСО)
На конец 2009 года:
Кс.ф.=172918/53724=3,21
На начало 2010 года:
Кс.ф.= 172863/55011=3,14
На конец 2010 года:
Кс.ф.=169837/49343=3,44
Выводы:
Финансовая устойчивость характеризует степень надежности организации в перспективе - зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств, а также их структурой. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение - менее 0,5. Коэффициент финансовой устойчивости ОАО Вознесенская РЭБ флота соответствует нормативу.
Коэффициент самофинансирования соизмеряет собственный и заемный капитал. Чем меньше значение этого коэффициента, тем больше зависимость организации от внешних источников финансирования и, следовательно, меньше ее финансовая устойчивость. Этот коэффициент непосредственно связан с коэффициентом общей платежеспособности, поэтому его величина для финансовой устойчивости организации должна быть больше 1. В ОАО Вознесенская РЭБ флота за отчетный период коэффициент самофинансирования превышает рекомендуемое значение и равен 3,44. С экономической точки зрения это означает, что все обязательства организации могут быть покрыты её собственными средствами, кроме того увеличение коэффициента самофинансирования в динамике говорит о снижении риска финансовых затруднений в будущем.
7. Определение операционного и финансового циклов
Таблица 8
Определение операционного и финансового циклов
ПоказателиНа начало года На конец годаИзменения за период1. Исходные данные1.1. Продолжительность одного оборота запасов, дн.182,5140,4(42,1)1.2. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дн.96146501.3. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дн.43,446,22,82. Расчет показателей2.1. Продолжительность операци