Пути совершенствования современной денежно-кредитной системы России
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?октрины должны стать три базовых закона.
Первый. О выпуске специальной параллельной валюты - инвестиционного рубля (ИР), обеспеченного стоимостью высоколиквидных активов и товаров (акции предприятий ТЭКа, экспортные контракты на энергоносители, благородные металлы и др.).
Второй. О приватизации государственной собственности в ТЭКе. В законе на 5 лет запрещается приватизация в ТЭКе (период реструктуризации и модернизации отрасли), а в следующие 5 лет, УТЭК обязуется продать государственные доли в смешанных нефтегазовых и энергетических компаниях исключительно за ИР. Кроме того, в законе оговаривается, что продажа Газпрома, АЭС, ГЭС, электросетей, магистральных нефтепроводов и газопроводов возможна лишь в случае появления более эффективных видов энергии и способов её доставки.
Третий. О погашении ДЦБ, номинированных в ИР. В законе устанавливается десятилетний мораторий на погашение данных бумаг, которые будут гаситься государством за счёт средств от приватизации высоколиквидной госсобственности.
Обеспечение модернизации экономики низкими ценами на продукцию ТЭКа возможно, главным образом, за счёт исключения инвестиционной составляющей её себестоимости. В связи с чем, долгосрочные инвестиции для проектов модернизации госпредприятий ТЭКа будут привлекаться под залог госпакетов акций, подлежащих приватизации, по закону О приватизации государственной собственности ТЭКа. Мотивация к привлечению, выше обозначенных, накоплений россиян в свободно конвертируемой валюте (СКВ) обеспечивается тремя базовыми законами (раздел 2.2 ) и комплексом специальных финансовых и инвестиционных механизмов, которые учитывают опыт и структурную организацию таких финансово-инвестиционных институтов, как МВФ, ЕБРР, Фондовые биржи и административные возможности власти в деле мобилизации государственных активов.
Государство инициирует создание акционерного Российского Инвестиционного Фонда (РИФ), куда первоначально вносит свою долю капитала в виде госпакетов акций Газэкспорта, Евроэнергии, нефтяных компаний и государственный запас благородных металлов из Гохрана. В РИФ могут войти другие акционеры, способные сделать взнос аналогичными высоколиквидными активами и отвечающие критериям деловой этики и общественной значимости их бизнеса, а совет директоров формируется в соответствии с размерами акционерной доли. Все активы РИФ оцениваются в ИР согласно их биржевым котировкам. Устойчивость курса новой валюты может быть обеспечена привязкой номинала ИР к индексу стоимости корзины из 3-х благородных металлов (золота, платины, палладия), историческая стабильность индекса их стоимости позволяет просчитать долгосрочный курс на уровне 10-12 $ за 1 инвестиционный рубль. Россия способна регулировать мировые цены на данные металлы, так как является крупнейшим экспортёром платиноидов, а по золоту может стать крупнейшим импортёром, в случае реализации предполагаемого проекта. Инвестиционные проекты, в случае положительного решения экспертизы и совета директоров РИФа, кредитуются за счёт кредитной эмиссии ИР. Процент по кредиту, для проектов общенациональной значимости, должен быть минимальным (в пределах функциональных издержек фонда), а для частных проектов ставка устанавливается советом директоров. Получатель кредита, на начальном этапе раскрутки доверия к новой валюте, может продавать ИР на валютном рынке, использовать их в качестве залога, расплачиваться с государственными предприятиями и структурами. Мотивация инвесторов к приобретению ИР обусловлена:
возможностью участвовать в приватизации высоколиквидной госсобственности (согласно закону О приватизации государственной собственности в ТЭКе;
возможностью приобретения долгосрочных контрактов на энергоресурсы по стабильным ценам (номинированным в ИР и регулируемым УТЭК);
долгосрочной курсовой стабильностью новой валюты (обеспеченной доминированием на рынке благородных металлов).
Мотивация держателей долларов и евро к конвертированию их в ИР обусловлена:
возможностью приобретения ИР в виде монет из благородных металлов;
гарантированной надёжностью, по сравнению с другими валютами, за счёт обеспечения ИР высоколиквидными активами. Перспективы развития
Взнос государства в РИФ может увеличиваться за счёт высоколиквидных активов подготавливаемых к приватизации предприятий из банковского сектора, телекоммуникационного и т.д., а также за счёт экспортных контрактов номинированных в ИР. Акционерами и кредитополучателями фонда могут стать и другие государства, в рамках взаимовыгодного сотрудничества, способные внести активы в соответствии с критериями РИФа. Для предприятий заинтересованных получать кредитование в РИФе, фонд будет вести рейтинг кредитоспособности, что стимулирует производителей повышать качество и прозрачность бизнеса. Очевидно, что рост доверия к ИР приведёт к дедолларизации отечественного рынка. Основным действующим лицом фонда, да и всей экономики, может стать УТЭК, если компания будет наделена монопольным правом на экспортно-импортные операции с энергоносителями в России. Объём российского экспорта-импорта энергоносителей сопоставим с продажами стран ОПЕК, что позволит повысить статус нашей страны в качестве регулятора мировых цен. Монополия УТЭК на экспортно-импортные операции с энергоресурсами и государственное владение магистральными транспортными сетями, позволяет безболезненно при