Прогнозне моделювання фінансових показників відповідно до стратегії розвитку підприємства
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
а обумовлена зменшенням основних засобів на 3306,8 тис. грн.
Якщо проаналізувати зміни у питомій вазі, то видно, що на кінець періоду порівняно з початком періоду у структурі необоротних активів і незавершеного будівництва суттєвих зрушень не відбулось, частка основних засобів зменшилась на 3,1 %, частка виробничих запасів збільшилась на 0,5 %, тварини на відгодівлі збільшились в питомій вазі на 1,36 %, зросла частка незавершеного виробництва (0,11%), готової продукції (0,68%), дебіторської заборгованості (0,22%), питома вага грошових коштів та їх еквівалентів трохи зменшились на 0,22%.
Зменшення майна підприємства на 3062,8 тис. грн. було забезпечено зменшенням власного капіталу підприємства і збільшенням зобовязань підприємства на 307,8 тис. грн., це негативно відобразилось на фінансовій незалежності підприємства.
Таблиця 2.3.
Аналіз показників фінансової звітності:
ПоказникиНа поч. зв. періодуНа кін. зв. періодуЗміна за період1.Джерела вл. засобів 20425,316569,4-3855,92.ОЗ та інше19139,415833,1-3306,33.Наявність власних обор. засобів (1-2)1285,9736,3-549,64.Довгостр.кр. та залучені засоби29,7337,5+307,85.Наяв.вл.засобів і вл. джерел формування запасів і витрат (3+4)1315,61073,8-241,86.Коротк. кредити та зоб-ня923,11300,5+377,47.Заг. вел-на осн. джерел форм-ня запасів (5+6)2238,72374,3+135,68.Заг. величина запасів628,7626,6-2,19.Надл.(+) або нестаток(-) вл. обор. засобів (3-8)+657,2+109,7-547,510.Надл.(+) або нестаток(-) вл. і довгостр. залуч. джерел формування запасів і витрат (5-8)+686,9+447,2-239,711. Надл.(+) або нестаток(-) заг. величини осн. джерел формування запасів і витрат (7-8)+1610+1747,7+137,7Тримірний показник фінансової ситуації (р. 9, 10, 11)(1; 1; 1)(1; 1; 1)Х
Висновок: Фінансовий стан підприємства характеризується як абсолютно стійкий, на кінець 2006 року відбулося зменшення джерел власного капіталу і незначне зменшення довгострокових зобовязань формування запасів і витрат. На початку року підприємство мало абсолютно стійкий стан, зменшення джерел власних засобів значною мірою не вплинуло на стан підприємства це видно з рядків 7 і 8 (на початку року 2238,7 > 628,7 на 1610 тис. грн., на кінець року 2374,3 > 626,6 на 1747,7 тис. грн.)
Отже підприємство має абсолютно стійкий стан і ще довго буде існувати і отримувати прибуток.
2.2 Моделювання прогнозів фінансових показників
Ліквідність визначається здатністю підприємства відповідати за своїми обовязками. Стан ліквідності залежить від структури майна і капіталу, тобто від співвідношення статей активу і пасиву, якщо воно сприятливе, то підприємство характеризується як ліквідне. Насамперед визначається коефіцієнт покриття, що показує, чи існують у підприємства вільні оборотні кошти.
Коефіцієнт покриття (нормативне значення 1-2):
поточні активи(без витрат майбутніх періодів)
короткострокові зобовязання (2.1)
на поч. року: 2658,6/707,6=3,757
на кін. року: 2169,2/839,9=2,582
Таким чином, по даним джерелам підприємству не вистачає засобів для оплати своїх поточних зобовязань. Його зменшення на 1,17 тис. грн. свідчить про негативну тенденцію.
Наступним кроком необхідно розрахувати коефіцієнт абсолютної ліквідності (нормативне значення 0,2-0,35). Він розраховується для того, щоб зясувати, наскільки короткострокові зобовязання забезпечені самими ліквідними активами дебіторською заборгованістю, цінними паперами і коштами.
Кошти +короткострокові фін. вклади
Короткострокові зобовязання (2.2)
на поч. року: 239,3/707,6=0,338
на кін. року: 65,7/839,9=0,078
Судячи з коефіцієнтів, наприкінці поточного року, порівнюючи з початком, становище погіршилося. Фактичне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності 0,078 усе ще залишається нижчим за норму (0,2-0,35),проти цього коефіцієнта на початок року. Це свідчить про те, що підприємство не може повністю погасити всю суму короткострокових зобовязань на кінець року.
Далі необхідно порахувати коефіцієнт абсолютної ліквідності підприємства, що дозволяє оцінити ліквідність підприємства в короткостроковому періоді. З його допомогою можна зясувати, яка частина короткострокових зобовязань може бути оплачена в даний момент.
Коефіцієнт термінової ліквідності:
грошові кошти та їх еквіваленти
поточні зобовязання(2.3)
на поч. року: 2658,6-1815,8-3,3/707,6=1,186
на кін. року: 2169,2-1320,9-5,5/839,9=1,003
Навіть якщо прийняти для орієнтира не нормативне значення коефіцієнта, а прийняте на практиці 10%, така ситуація залишає бажати кращого. З іншої сторони така ситуація може відбивати політику необхідного ризику, проведену підприємством з метою найбільш ефективного використання наявних у підприємства засобів.
Показники платоспроможності.
Аналіз платоспроможності характеризує спроможність підприємства своєчасно і повністю виконати свої платіжні зобовязання, які випливають із кредитних та інших операцій грошового характеру, що мають певні терміни сплати.
З різноманіття коефіцієнтів платоспроможності, пропонованого різними джерелами, необхідно вибрати для розрахунку ті, котрі дійсно подають корисну інформацію. Тому розрахуємо наступні два коефіцієнти.
Коефіцієнт автономії (нормативне значення більш 0,5), розраховується для того, щоб зясувати, яка частина майна підприємства фінансується за рахунок власних коштів.
джерела власних коштів
підсумок балансу(2.4)
на поч. року: 4729,2/5587,8=0,846
на кін. року: 4779,9/5776,5=0,827
Ми бачимо, що цей показник навіть перевищує нормативне значення.
Показники ринкової активності (оборотності).
Розраховуються для того