Прогнозировани?це?на рынк?драгоценны?металлов ?помощь?нейронны?сете?/h1>
Дипломная работа - Компьютеры, программирование
Другие диплом?по предмету Компьютеры, программирование
жа золота ?одно?мест?(например, ?Лондон? против продаж?покупк?ег??другом мест?(например, ?Цюрихе). Поскольк? ?зависимост?от конъюнктур?рынк? золото ?одно?мест?може?стоить дороже, то ?этом случае одна из сторон получает компенсирующую премию.
) Депозитные операции. Он?проводятся, когд?необходимо привлечь металл на iет ил? наоборот, разместить ег?на определенный срок. Депозитные ставки по золоту ниже депозитных ставок по валюте (разниц?окол?1,5 %), чт?об?сняет? боле?низкой по сравнени??валюто?ликвидностью. Процен?по золотому депозиту обычно выплачивается ?валюте. Сумм?проценто?за пользовани?депозито?зачисляет? на iет контрагент? предоставившег?металл ?депози? ?день истечения такого депозита.
) Опцион - прав?(но не обязательство) продат?ил?купить определенное количество золота по определенной цене на определенную дату ил??течени?всег?оговоренного срок? Опцион, которы?може?быть исполнен ?любо?день ?течени?всег?срок?действ? контракт? называет? американским опционом. Опцион, которы?можн?исполнит?только ?день истечения контракт? называет? европейски?опционом.
Существует 2 вида опцион?
опцион на продаж?(опцион put). Он дает прав?покупателю опцион?продат?металл по цене исполнен? ил?отказать? от ег?продаж?
опцион на покупк?(опцион call). Он дает прав?покупателю опцион?купить металл по цене исполнен? ил?отказать? от ег?покупк?
Таки?сделки используют? для хеджирован?.
Дилеры ?свое?работе используют комбинации опционов.
Вс?опцион?можн?подразделить на тр?категори?
опцион ?выигрыше?- эт?тако?опцион, цена исполнен? которого боле?выгодн? че?текущая форвардн? цена, поiитанная на момент ег?исполнен?.
опцион бе?выигрыша.
опцион ?проигрышем.
?момент заключен? опционного контракт?покупатель уплачивает продавцу премию, которая представ?ет собо?цену опцион? Прем? складывает? из двух компоненто? внутренней стоимост??временно?стоимост? Внутренняя стоимост?- эт?разность межд?текуще?форвардной цено?металл??цено?исполнен? опцион? когд?он являет? опционом ?выигрыше? Временная стоимост?- эт?разность межд?суммой премии ?внутренней стоимостью.
Величина премии опционов зависи?от: цены спот на металл; цены исполнен?; срок?до истечения опцион? существующих процентных ставок на валюту ?металл; специфическо?величины - степен?изме?емости рынк?
?помощь?опционов инвестор получает возможност?строит?различны?стратеги?хеджирован?.
) Фьючерсный контракт - эт?соглашение межд?контрагентам??будуще?поставке металл? которо?заключается на бирж? Исполнение всех сделок гарантируется Раiетно?палато?бирж?
?мирово?практике фьючерсные контракт?на золото торгуются на нескольких биржах: Комекс (Нь?Йорк); Нимекс (Нь?Йорк), торгов? платиной; Симекс (Сингапур); Токо?(Токи?; Люксембургск? бирж?золота[3].
Фьючерсные контракт?используют? не для осуществления реальной поставки, ?для хеджирован? ?спекуляци?
Спекуляция основывает? на колебания?фьючерсной цены. Спекулянт получи?выигры?по фьючерсном?контракт? если он: купи?ег?по боле?низкой цене ??последующе?продас?по боле?высоко?цене; продас?контракт по боле?высоко?цене ??последующе?выкупи?по боле?низкой цене.
?помощь?фьючерсных контрактов хеджер може?застраховать? от изменения ?последующе?цены золота. Если хеджер страхует? от понижения цены золота, то ем?следуе?продат?фьючерсный контракт. ?если инвестор страхует? от повышения цены золота, поскольк?планируе?купить ег?чере?како?то время, он должен приобрести фьючерсный контракт.
) Форвардные сделки предусматриваю?реальную покупк?ил?продаж?металл?на срок, превышающи?второй рабочи?день.
Цель заключен? форвардной сделки покупателе?состои??то? чтоб?застраховать? от повышения ?будуще?цены металл?на спотовом рынк? Цель заключен? форвардной сделки продавцо?- застраховать? от понижения ?будуще?цены металл?на спотовом рынк?
Пр?определени?цены форвардног?контракт?необходимо учитыват?то, чт?
продавец форвардног?контракт?обязует? поставит?золото по истечени?определенног??сделке срок? Эт?позволяет ем??пределах срок?действ? контракт?разместить золото на депозите ?получить определенный процен? Поэтом?форвардную цену следуе?уменьшит?на величину данног?процента;
отказавшис?от продаж?золота на спотовом рынк? ?день заключен? форвардной сделки инвестор те?ет процен?по валютном?депозиту, которы?можн?было бы получить, размести?деньги от продаж?золота ?банк? Поэтом?форвардн? цена должна быть увеличен?на данную сумм?
Многолет?я практика свидетельствуе??то? чт?нормальное функционирование рынк?драгоценны?металлов требуе?соблюден? следующи?услови?
- свободно?покупк??продаж?различны?слитко?драгоценны?металлов, ?такж?моне??ювелирны?издели?из этих металлов;
наличия широкого круг?участников торговли, включая банк? различны?предпр?тия ?физических ли? Пр?этом государств? ?лице свои?уполномоченных органо?такж?являет? одни?из участников торговли драгоценными металлам?
свободного формирован? цены на золото ?другие драгоценны?металл??зависимост?от спроса ?предложения металл?
наличия соответствующе?инфраструктуры ?виде бирж?ил?другой, аналогично?Лондонском?фиксингу
Copyright © 2008-2014 geum.ru рубрикатор по предмета?/a> рубрикатор по типа?рабо?/a> пользовательское соглашение