Прогнозирование и планирование развития предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
реклама и т.д.
Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобъемлющими платежами, колебаниями рубля и т.д. Они могут быть снижены путем создания системы финансового менеджмента на предприятии, работе с потребителями на условиях предоплаты и т.д.
Инвестиционные риски связаны с процессом подготовки к производству, а именно, с увеличением срока подготовки к производству против расчетного по организационным и техническим причинам.
Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами - это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (стихийные бедствия, смена политического курса страны, забастовка и т.д.). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.
Необходимо разработать финансовый план предприятия. Целью разработки настоящего финансового плана является определение эффективности производства буровых установок. Источниками финансирования проекта являются собственные средства предприятия и заемный капитал в размере 5580000 руб.
Результаты финансового моделирования представлены в следующих документах:
отчет о прибылях и убытках;
отчет о движении денежных средств.
Эти прогнозы представляют собой наиболее вероятные оценки будущих финансовых результатов ОАО Геотех. Финансовые документы характеризуют количественную сторону операционной деятельности предприятия, устойчивость ее финансового положения в конкретный период времени, формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств предприятия в динамике от периода к периоду.
Составим план прибылей и убытков ОАО Геотех (таблица 3.9.).
Показатели отчета о прибылях и убытках свидетельствуют о том, что предприятие ежегодно получает прибыль.
Таблица 3.9.
План прибылей и убытков, тыс. руб.
№Наименование статьиИсточник2012 г.2013 г.1Валовой объем продаж (вкл. НДС)табл. 9 3999665925652Потери и НДСНДС (18%)61012903913Чистый объем продаж1-23389545021744Постоянные издержкитабл. 172077762933665Переменные издержкитабл. 161660582056826Валовая прибыль3-4-5348831267Проценты по кредитамтабл. 194601258Прибыль до налогообложения6-7302830019Налог на прибыль8* 20660010Чистая прибыль8-92422240111Чистая прибыль нарастающим итогом-24224823
Составим план движения денежных средств на ОАО Геотех (таблица 3.10.).
Таблица 3.10
План движения денежных средств, тыс. руб.
№Наименование статьиИсточник2012 г.2013 г.1Поступления от сбыта продукции/услуг (вкл. НДС)Валовой объем продаж * 1,184719606992272Прямые производственные издержкистрока 5, табл. 201660582056823Общие (постоянные) издержкистрока 4, табл.202077762933664Налоги, всего5+66161890991№Наименование статьиИсточник2012 г.2013 г.5Налог на прибыль-6066006НДС (18%)табл.20, строка 261012903917Амортизациятабл.17 22000220008Итог от оперативной деятельности1-2-3-4-714508871889Собственные вложения-20580-10Инвестиционный кредиттабл.195580-11Выплаты в погашение инвестиционного кредита, всего5580 тыс. руб./2 года2790279012Погашение % по инвестиционному кредиту, всеготабл.19, строка 746012513Итог от финансовой деятельности9+10-11-1222910-291514Баланс наличности на начало периода-03741815Баланс наличности на конец периода8+13+1637418121691
.3 Расчет эффективности плана развития ОАО Геотех
Рассчитаем эффективность плана ОАО Геотех.
Чистый доход предприятия (или чистый объем продаж предприятия) составит в 2012 г. - 338954 тыс.руб., в 2013 г. - 502174 тыс.руб. Таким образом, за 2 года чистый доход ОАО Геотех планируется в размере 841128 тыс.руб.
Валовая прибыль ОАО Геотех составит в 2012 г. - 3488 тыс.руб., в 2013 г. - 3126 тыс.руб. Следовательно, за 2 года планируется валовой прибыли в размере 6614 тыс.руб.
Чистая прибыль, полученная от реализации установок, в 2012 г. планируется на уровне 2422 тыс.руб., в 2013 г. - 2401 тыс.руб. За 2 года чистая прибыль составит 4823 тыс.руб.
Рентабельность продаж, исчисленная по чистой прибыли, можно рассчитать как:
, (2)
где ЧП - чистая прибыль, полученная от реализации установок;
ЧД - чистый доход (чистый объем продаж).
Рассчитаем чистый дисконтированный доход (ЧДД).
, (3)
где ЧДП - чистый денежный поток в период t (таблица \\ стр. 8+13);
kt - коэффициент дисконта.
It - инвестиции в производство.
, (4)
где r - ставка дисконтирования или ставка безрисковости.
Ставка дисконтирования равна 20%.
k1 = 1/ (1+0,2)1 = 0,83
k2 = 1/ (1+0,2)2 = 0,69
It (стр.10) = 5580 тыс.руб.
ЧДП1 = 37418 тыс.руб.
ЧДП2 = 84273 тыс.руб.
ЧДД = (37418 х 0,83 + 84273 х 0,69) - 5580 = 83625 тыс.руб.
Рассчитаем индекс доходности.
, (5)
Иd = 16
Рассчитаем срок окупаемости.
, (6)
где ПДСt - притоки денежных средств в период t (стр. 1+10);
ОДСt - оттоки денежных средств в период t (стр. 2+3+4+7+11+12)
Ток = (460702 + 614954)/(477540 + 699227) = 0,9 или 22 месяца.
Рассчитанные показатели сведем в таблицу (таблица 3.11.).
Таблица 3.11.
Показатели эффективности производства
Показатели эффективности2012 г.2013 г.за 2 годафинансовая эффективность1. Чистый доход (или чистый объем продаж), тыс.руб.3389545021748411282. Прибыль за счет реализации установок (или валовая прибыль), тыс. руб.3488312666143. Чистая прибыль, полученная от реализации установок242224014823Показатели эффективности2012 г.2013 г.за 2 года4. Рентабельность продаж, исчисленная по чистой прибыли, %0,70,50,6инвестиционная эффективность1. Чистый дисконтированный доход (или NPV), тыс. руб. 836252. Индекс доходностиРассчитывается на 2 года164. Срок окупаемости, мес.22
Исходя из полученных показателей финансовой и инвестиционной эффективности, можно сделать вывод, что ?/p>