Прогнозирование банкротства предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ленного периода.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным служит выполнение одного из условий, представленных в табл.1.3.
Таблица 1.3 - Оценка структуры баланса
ПоказательФормула расчета по бухгалтерскому балансу (форма № 1)Негативное значение показателяКоэффициент текущей ликвидностиОборотные активы / Краткосрочная кредиторская задолженность = Стр. 290 / Стр. 610 + Стр. 620 + Стр. 630 + Стр. 660Менее 2,0Коэффициент обеспеченности собственными средствамиСобственные оборотные средства / Оборотные активы = Стр. 490 + Стр. 640 + Стр. 650 - Стр. 190 / Стр. 290Менее 0,1Коэффициент восстановления платежеспособности + 6/12 (9, 6, 3) ( - ) / ,
где - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода;
- коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;
- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
- период восстановления платежеспособности, мес.;
12 (9, 6, 3) - отчетный период, мес.Менее 1,0Коэффициент утраты платежеспособности + 3/12 (9, 6, 3) ( - ) / ,
где 3 - период утраты платежеспособности, мес.Менее 1,0Для проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия ФСФО разработала и утвердила Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса от 12 августа 1994 г. № 31-р. Согласно этому положению к источникам информации для проведения финансового анализа относятся:
бухгалтерский баланс организации (форма № 1);
отчет о прибылях и убытках (форма № 2, см. приложение № 2);
справка к форме № 2.
Основной показатель, характеризующий наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность, - коэффициент восстановления (утраты ) платежеспособности. На основании рассчитанных значений коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами проводится их сравнение с критериальными значениями, представленными в предыдущей таблице. В зависимости от результата сравнения производится расчет либо коэффициента восстановления платежеспособности, либо коэффициента утраты платежеспособности (рис. 1.2).
Рис. 1.2 - Алгоритм оценки структуры баланса и возможностей восстановления (утраты) платежеспособности
В том случае, если хотя бы один из коэффициентов имеет значение менее указанных в табл., рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный в шесть месяцев.
Если расчетные значения коэффициентов больше или равны критериальным значениям, то определяется возможность утраты платежеспособности, для этого рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам.
Коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности определяются по данным баланса на начало и конец отчетного периода. В расчет значения коэффициентов закладывается сохранение сложившейся в отчетном периоде динамики (тенденции) показателя текущей ликвидности на период, который отводится для возможного восстановления (утраты) платежеспособности. Если значение рассчитанного коэффициента восстановления платежеспособности больше единицы, то предприятие имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность в период, равный шести месяцам. Коэффициент утраты платежеспособности, рассчитанный за период, равный трем месяцам, принимающий значение больше единицы, свидетельствует о наличии у предприятия реальной возможности не утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца.
В ходе анализа финансового состояния неплатежеспособного предприятия выявляются причины ухудшения его финансового состояния. Исследование баланса предприятия дает возможность оценить динамику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные с аналитическими показателями других предприятий отрасли. Можно выделить следующие этапы анализа:
Анализ динамики валюты баланса.
Анализ структуры пассивов предприятия:
анализ источников собственных средств;
исследование структуры краткосрочной кредиторской задолженности.
Анализ структуры активов предприятия:
анализ основных средств и прочих внеоборотных активов;
анализ структуры оборотных средств.
Анализ результатов финансовой деятельности.
На первом этапе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода (стр. 300 либо стр. 700). При этом уменьшение в абсолютном выражении валюты баланса за отчетный период однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин, к которым могут относиться:
сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия;
ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов;
постепенное включение в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании и др.
В зависимости от того, какие обстоятельства обусловили сокращение хозяйственного оборота данного предприятия, могут быть рекомендованы различные пути вывода его из состояния неплатежеспособности.
Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный пери?/p>