Проблемы деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
?ртфеля инвестиционных ценных бумаг как имеющиеся в наличии для продажи. Данная категория ценных бумаг включает ценные бумаги, которые руководство намерено удерживать в течение неопределенного периода времени и которые могут быть проданы в зависимости от требований ликвидности Банка или изменения процентных ставок, обменных курсов или цен на акции. Соответствующая классификация ценных бумаг осуществляется руководством Банка в момент их приобретения.
Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, включают прочие инвестиции, представленные долевыми инвестициями в неконсолидированные дочерние и ассоциированные компании, а также инвестициями, удерживаемыми для продажи.
Первоначально ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, учитываются по стоимости приобретения (которая включает затраты по сделке), а затем переоцениваются по справедливой стоимости на основе котировок на покупку. Некоторые ценные бумаги, существующие котировки которых, по мнению руководства, не отражают их настоящей рыночной стоимости, оценены Банком по справедливой стоимости. Справедливая стоимость расiитывается Банком на основе оценки сумм, которые могут быть получены при реализации данных ценных бумаг. Реализованные и нереализованные доходы и расходы, возникающие в результате изменения справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в отчете о прибылях и убытках за тот период, когда возникли эти доходы и расходы. Купонный и процентный доходы по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи, отражаются в отчете о прибылях и убытках как процентные доходы по ценным бумагам. Дивиденды полученные учитываются по строке Прочие операционные доходы.
До перехода на учет в соответствии с МСФО 39 инвестиционные ценные бумаги отражались по стоимости приобретения за вычетом резерва под обесценение. Данный резерв формировался при снижении стоимости инвестиций, если руководство Банка не iитало такое снижение временным. Доход, полученный по инвестиционным ценным бумагам, учитывался по методу наращивания. При реализации инвестиционных ценных бумаг разница между чистой выручкой от реализации и балансовой стоимостью относилась на доходы или расходы. Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, можно рассмотреть в таблице 12.
Таблица 12 - Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи
Ценные бумаги для продажи2000 г.2001 г.Долговые ценные бумаги - по справедливой стоимости (2000 г.: по амортизированной стоимости)Облигации федерального займа (ОФЗ) и государственные краткосрочные облигации (ГКО)48 411 35834 356 284Облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ)26 860 40848 235 821Еврооблигации Российской Федерации2 713 7945 311 536Муниципальные облигации2 097 260489 223Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ)-2 926 633Долевые ценные бумаги - по справедливой стоимости (2000 г.: по стоимости приобретения)Инвестиции в неконсолидированные дочерние компании236 522395 754Инвестиции в ассоциированные компании39 55432 931Инвестиции, удерживаемые для продажи437 61188 454За вычетом резерва под обесценение--20 522 812Итого инвестиций, имеющихся в наличии для продажи 80 796 50771 313 824
Из данных таблицы, можно сделать следующий вывод, инвестиции имеющиеся в наличии для продажи в 2001 г возросли на 9.482.683 тыс. руб. или на 11,7%. Это произошло за iет увеличения удельного веса ОФЗ и гко, муниципальных облигаций и инвестиций удерживаемых для продажи. Так как срок погашения ОГСЗ наступил в 2001 году, то на конец этого года они на балансе уж не отражаются.
ОГСЗ представляют собой облигации сберегательного займа, реализованные Министерством финансов банкам для последующей перепродажи на рынке. В 2000 году ставка купонного дохода по различным траншам ОГСЗ варьировалась от 9,2% до 11,0%. ОГСЗ в портфеле Банка на 31 декабря 2000 года имели сроки погашения от 20 июля 2001 года до 20 декабря 2001 года.
Муниципальные облигации в основном представлены облигациями правительства г. Москвы. Сроки погашения данных облигаций - с марта 2002 года по март 2003 года. По состоянию на 31 декабря 2001 года доходность к погашению этих облигаций составила от 15,85% до 19,07% в зависимости от выпуска.
Банк перешел на учет в соответствии с МСФО 39 по состоянию на 1 января 2001 года и, соответственно, ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, отражены по справедливой стоимости. До принятия МСФО 39 все ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, учитывались по амортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение.
Большинство дочерних и ассоциированных компаний не готовили финансовую отчетность в соответствии с МСФО за год, закончившийся 31 декабря 2001 года. Эти инвестиции не были консолидированы с результатами Банка и не учитывались по долевому методу, так как консолидация или учет по долевому методу не окажут существенного влияния на финансовое положение Банка по состоянию на 31 декабря 2001 года, результаты его деятельности и движение денежных средств за отчетный период.
Сбербанк России рассматривает инвестиционные вложения в ценные бумаги как один из основных активов Банка, способ эффективного вложения собственных средств и ресурсов, привлеченных у клиентов.
Сформированные в предыдущие годы инвестиционные портфели государственных ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте (ОВГВЗ и Еврооблигации России), являются существенным источником доходов Банка и обеспечивают необходимый уровень рентабельности вложений.
Сбербанк является одним из ведущих операторов на рынке российс
Copyright © 2008-2014 geum.ru рубрикатор по предметам рубрикатор по типам работ пользовательское соглашение