Аналіз фінансово-економічної діяльності ТОВ "Трансмаш"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
лансу, або протягом одного операційного циклу, якщо він перевищує 12 місяців. Таке ж обмеження відноситься і до розділу пятого пасиву балансу "Доходи майбутніх періодів".
3. Довгострокові пасиви. Ця група пасивів була представлена довгостроковими зобовязаннями підприємства, відображеними в третьому розділі пасиву балансу, а також статтями другого і пятого розділів пасиву балансу, не віднесеними до другої групи.
Для визначення ліквідності балансу необхідно зіставити підсумки приведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо дотримується наступна рівність:
(1)
Якщо виконуються перші три нерівності в цій системі, то це вабить і виконання четвертої нерівності. Тому важливо зіставити підсумки перших трьох груп по активу і пасиву. Іншими словами, при розрахунку оцінки ліквідності балансу враховуються оборотні активи підприємства і привернуті джерела фінансування.
У випадку якщо одне або декілька нерівностей системи мають протилежний знак від зафіксованого в оптимальному варіанті, ліквідність балансу в більшому або меншому ступені відрізняється від абсолютної. При цьому теоретично недолік засобів по одній групі активів компенсується їх надлишком по іншій групі у вартісній оцінці, в реальній же ситуації менш ліквідні активи не можуть замістити в повному ступені більш ліквідні.
Зіставлення підсумків першої групи по активу і пасиву, тобто Л1 і П1, відображає співвідношення поточних платежів і надходжень. Порівняння другої групи по активу і пасиву (Л2 і П2) показує тенденцію збільшення або зменшення поточної ліквідності в недалекому майбутньому. Зіставлення підсумків по активу і пасиву для третьої і четвертої груп відображає співвідношення платежів і надходженні у відносно віддаленому майбутньому.
Аналіз ліквідності підприємства показав, що воно в 20072009 роках не має достатньої кількості надходжень (Л1) для погашення поточних платежів (П1). А в 2008 році баланс підприємства стає відносно ліквідним. Це свідчить про те, що підприємство не може розрахуватися в поточний період часу. Проте, за рахунок реалізації дебіторської заборгованості можливе погашення короткострокових зобовязань. Порівняння другої групи по активу і пасиву (Л2 і П2) показує тенденцію збільшення поточної тенденції в недалекому майбутньому. Зіставлення третьої групи по активу і пасиву показує, що Л3>П3, тобто заборгованість по довгостроковим пасивам погаситься за рахунок повільно реалізовуваних активів. Зіставлення підсумків по активу і пасиву для четвертої групи (Л4 та П4) відображає недостатню кількість надходжень для погашення платежів у відносно віддаленому майбутньому.
Отже, з категорією ліквідності тісно повязане поняття платоспроможності, яке характеризує спроможність підприємства своєчасно й повністю виконати свої платіжні зобовязання, які випливають із кредитних та інших операцій грошового характеру, що мають певні терміни сплати. Платоспроможність означає наявність у підприємства фінансових можливостей для регулярного і своєчасного погашення своїх боргових зобовязань. Аналіз платоспроможності доцільно здійснювати у широкому і вузькому плані.
Для оцінки платоспроможності підприємства у широкому розумінні використовується система показників, які мають назву коефіцієнтів ліквідності (платоспроможності).
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину поточних зобовязань підприємство має можливість негайно погасити високоліквідними оборотними активами (грошовими коштами і поточними фінансовими інвестиціями). Цей показник є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства.
Проміжний коефіцієнт покриття (інша назва: уточнений коефіцієнт ліквідності) показує, яку частину поточних зобовязань підприємство може погасити, використавши поряд з високоліквідними активами дебіторську заборгованість. Цей показник характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, що дорівнює середній тривалості одного обороту дебіторської заборгованості за умови своєчасного її погашення.
Таблиця 7 Аналіз ліквідності ТОВ "Трансмаш", тис. грн
Актив2007 р2008 р2009 рПасив2007 р2008 р2009 рПлатіжний надлишок (+) або
нестача ()1.Найліквідніші активи (Л1)8,35,593,21.Найтерміновіші зобовязання (П1)388,6441,61001,2380,3436,1908 Швидкореалізовувані активи (Л2)1125,61030,71946,3 Короткострокові пасиви (П2)1307,71004,6321,4182,126,11624,93. Повольно реалізовувані активи (ЛЗ)26,45444,13. Довгострокові пасиви (ПЗ)0234,126,431404. Важкореалізовувані активи(Л4)357452,6446,44. Постійні (стійкі) пасиви (П4)179458,61203,31786756,9БАЛАНС1517,31542,82530БАЛАНС1875,31927,82530---
Загальний коефіцієнт покриття (інша назва: загальний коефіцієнт ліквідності) це найбільш узагальнюючий показник платоспроможності, який визначається відношенням усіх оборотних активів підприємства до суми поточних зобовязань. Характеризує платіжні можливості підприємства на період, що дорівнює середній тривалості одного обороту всіх оборотних коштів, за умови своєчасних розрахунків з дебіторами, реалізації готової продукції та, в разі потреби, оборотних виробничих фондів. Загальний коефіцієнт покриття показує, скільки одиниць оборотних активів припадає на кожну одиницю поточних зобовязань. Коли він стає меншим за 1,0, структура балансу вважається незадовільною, а підприємство неплатоспроможним.
Наведені показники ліквідності дають відповідну характеристику рівня платоспроможності підприємства при послідовному включенні в розрахунки різних груп платіжних засо?/p>