Аналіз фінансово-економічної діяльності ТОВ "Трансмаш"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
аліз фінансової стійкості підприємства
Суть фінансової стійкості визначається ефективним формуванням, розподілом і використанням фінансових ресурсів. Фінансова стійкість це критерій надійності партнера. Її оцінка дозволяє зовнішнім субєктам аналізу (насамперед партнерам по договірних відносинах) визначити фінансові можливості підприємства на тривалу перспективу. Фінансова стійкість являє собою комплексне поняття, яке формується в процесі всієї виробничо-господарської діяльності, під впливом різних фінансово-економічних процесів, є головним компонентом загальної економічної стійкості підприємства.
Отже, фінансову стійкість можна визначити як такий стан фінансових ресурсів підприємства, їх розподіл і використання, при якому підприємство, вільно маневруючи коштами, здатне забезпечити безперервний ефективний процес виробництва та реалізації продукції, його розширення й оновлення, розвиток інших сфер діяльності на основі зростання прибутку й активів при збереженні плато та кредитоспроможності в умовах допустимого рівня ризику. Фінансове стійким є такий господарюючий субєкт, який за рахунок власних фінансових ресурсів покриває кошти, вкладені в активи, не допускає невиправданої дебіторської та кредиторської заборгованості і розраховується вчасно за своїми фінансовими зобовязаннями.
Фінансову стійкість підприємства характеризує насамперед співвідношення між власним капіталом і зобовязаннями. Чим більшу питому вагу в структурі пасивів займає позиковий капітал, тим вищий ризик кредиторів і нижча ймовірність повернення боргів у випадку банкрутства підприємства-боржника. Однак співвідношення між власним капіталом і зобовязаннями дозволяє дати лише загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Тому у світовій і вітчизняній фінансово-аналітичний практиці розроблена система фінансових коефіцієнтів, які відображають різні аспекти стану активів і пасивів підприємства. За змістом їх можна поділити на три групи:
1. Показники структури капіталу характеризують співвідношення між статтями і розділами пасиву балансу: коефіцієнт автономії (інші назви: коефіцієнт незалежності, коефіцієнт концентрації власного капіталу); коефіцієнт концентрації залученого капіталу; коефіцієнт фінансування (коефіцієнт фінансової стабільності); коефіцієнт фінансового ризику (коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів); коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів; коефіцієнт структури залученого капіталу.
2. Показники стану оборотних активів характеризують співвідношення між статтями і розділами активу й пасиву балансу: коефіцієнт маневреності власного капіталу; коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів; коефіцієнт забезпеченості запасів; коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів (коефіцієнт маневреності функціонального капіталу).
3. Показники стану основного капіталу - характеризують співвідношення між статтями і розділами активу балансу: коефіцієнт реальної вартості майна; коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні; коефіцієнт накопичення амортизації (коефіцієнт зносу основних засобів і нематеріальних активів); коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів.
Коефіцієнт автономії показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі коштів, інвестованих у діяльність підприємства. Вважається, що при умові його значення 0,5 (або 50 %), ризик кредиторів (банків, інвесторів, постачальників) є мінімальним, оскільки у цьому випадку зобовязання підприємства можуть бути виконані за рахунок власних коштів. Чим вищий коефіцієнт автономії, тим більш стійким є підприємство.
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу характеризує питому вагу зобовязань в загальній величині пасивів підприємства і відображає рівень його фінансової залежності.
Коефіцієнт фінансування показує, скільки припадає власного капіталу на 1 грн. зобовязань, а коефіцієнт фінансового ризику, навпаки скільки позикових коштів підприємство використало на 1 грн. вкладеного у майно власного капіталу.
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів характеризує структуру капіталу. Зростання цього показника негативна тенденція, яка означає, що підприємство починає все сильніше залежати від зовнішніх інвесторів.
Коефіцієнт структури залученого капіталу відображає можливості підприємства щодо залучення довгострокових зобовязань.
Економічний зміст, нормативні значення та порядок розрахунку показників оцінки фінансової стійкості підприємства наведено в таблиці 5.
Таблиця 5 Аналіз фінансової стійкості ТОВ "Трансмаш"
ПоказникиРокиВідхилення (+,) 2009 р. від200720082009200720081. Показники структури капіталуКоефіцієнт автономії0,1180,2780,4760,3580,198Коефіцієнт концентрації залученого капіталу0,9060,7620,5240,3820,238Коефіцієнт концентрації власного капіталу0,1180,2780,4760,3580,198Коефіцієнт фінансування9,6053,2041,1038,5022,101Коефіцієнт фінансового ризику0,1040,3120,9070,8030,595Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів0,1140,0480,0040,110,044Коефіцієнт структури залученого капіталу0,0110,0120,0020,0090,01 Показники стану оборотних активівКоефіцієнт маневреності власного капіталу0,9940,0630,6321,0580,569Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів0,1540,0240,3660,1780,342Продовження таблиці 5Коефіцієнт забезпеченості запасів1,6320,9151,8382,5460,923Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів0,0470,1900,1220,2360,067 3. Показники стану основного капіталуКоефіцієнт реальної вартості майна0,1180,2050,1780,0870,027Коефіцієнт реальної вартос