Аналіз фінансових ресурсів підприємства
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
»ося зростання суми власних джерел фінансування капіталу підприємства, тобто ВАТ „ДніпроАЗОТ” змогло більшу частину свого капіталу сформувати за рахунок власних джерел, що значно вплинуло на покращення фінансового стану підприємства.
2.2 Аналіз фінансової стійкості та ліквідності ВАТ „ДніпроАЗОТ”
Фінансова стійкість це стан майна підприємства, що гарантує йому платоспроможність. Фінансова стійкість підприємства передбачає, що ресурси, вкладені в підприємницьку діяльність, повинні окупитись за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечувати самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів.
До показників фінансової стійкості підприємства відносять:
І група - для характеристики джерел формування запасів і затрат, що відображають різний ступінь охоплення джерел
1. наявність власних оборотних коштів (НВОК)
НВОК = І р ПБ + ІІр ПБ + Vр ПБ Ір АБ
НВОК 04 = 1104820,3+1048,2+7,6-648593,1=457283
НВОК 05 = 1256360,6+1825,8+9,8-646261,5=611934,7
НВОК 06 = 1298894,2+5482,4+7,7-638029,8=666354,5
Протягом 2004 2006 років спостерігалася тенденція до зростання власних оборотних коштів ВАТ „ДніпроАЗОТ”. Це свідчить про стійкий стан підприємства та збільшення частки власних оборотних коштів у фінансуванні підприємства.
2. наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і затрат (ВДПД)
ВДПД = НВОК + ІІІр ПБ
ВДПД 04 = 457283+232684,3=689967,3
ВДПД 05 = 611934,7+120976,7=732911,4
ВДПД 06 = 666354,5+296836,4=963190,9
Чим вище значення показника власних і довгострокових позикових джерел, тим більш фінансово стійке, стабільне і незалежне від кредиторів підприємство. Протягом трьох років даний показник зріс на 273223,6 грн.
3. загальна величина основних джерел (ЗВОД)
ЗВОД = ВДПД + КК,
КК короткострокові кредити
ЗВОД 04 = 689967,3+0=689967,3
ЗВОД 05 = 732911,4+134499,1=867410,5
ЗВОД 06 = 963190,9+0=963190,9
Основні джерела ВАТ „ДніпроАЗОТ” збільшилися за три роки на 95780,4 грн., що є позитивною тенденцією для даного підприємства.
ІІ група показники забезпеченості запасів і затрат джерелами їх формування
1. надлишки або нестача власних оборотних коштів (ДНВОК)
ДНВОК = НВОК ЗЗ,
ЗЗ запаси і затрати
ДНВОК 04 = 457283 65225,7=392057,3
ДНВОК 05 = 611934,7-67154,2=544780,5
ДНВОК 06 = 666354,5-57270,4=609084,1
2. надлишки або нестача власних і довгострокових позикових джерел (ДВДПД)
ДВДПД = ВДПД-ЗЗ
ДВДПД 04 = 689967,3-65225,7=624741,6
ДВДПД 05 = 732911,4-67154,2=665757,2
ДВДПД 06 = 963190,9-57270,4=905920,5
3. надлишки або нестача основних джерел формування запасів і затрат (ДЗВОД)
ДЗВОД = ЗВОД-ЗЗ
ДЗВОД 04 = 689967,3-65225,7=624741,6
ДЗВОД 05 = 867410,5-67154,2=800256,3
ДЗВОД 06 = 963190,9-57270,4=905920,5
За підсумками всіх трьох показників підприємство ВАТ „ДніпроАЗОТ” протягом 2004 2006 років не відчувало нестачі власних оборотних коштів, довгострокових позикових коштів та основних джерел формування, що свідчить про його стійкий фінансовий стан.
Існує 2 способи розрахунку наявності власних оборотних коштів підприємства:
1) на основі різниці між власним та позиковим капіталом та необоротними активами:
НВОК = (ІрПб+ІІрПб+ІІІрПб+ ІVрПб) ІрАб
2) на основі різниці між поточними активами та поточними зобовязаннями:
НВОК = (ІІр Аб+ІІІрАб) ІVрПб
Таблиця 2.10 Розрахунок наявних власних оборотних коштів
№Показник1/1/20041/1/20051/1/2006Відхилення1Власний капітал716641,61104841,61256360,65397182Забезпечення наступних витрат і платежів483,21048,21825,81342,63Довгострокові зобовязання 192566,5232684,3120976,7-71589,84Доходи майбутніх періодів284,47,69,8-274,65Необоротні активи715893,0648599,2646261,5-69631,56Наявність власних оборотних коштів194082,7689982,5732911,4538828,77Оборотні активи572317,7800506,21008371,0436053,38Витрати майбутніх періодів76,034,830,7-45,39Поточні зобовязання 378311,0110558,5275490,3-102820,710Наявність власних оборотних коштів194082,7689982,5732911,4538828,7
Відносні показники фінансової стійкості занесемо до таблиці 2.11
Таблиця 2.11 Відносні показники фінансової стійкості ВАТ „ДніпроАЗОТ”
ПоказникРозрахунок31/12/200431/12/200531/12/20061. коефіцієнт матеріальних запасів (Кз)7,019,1111,642. коефіцієнт маневреності власного капіталу (Мвк)0,410,490,513. коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів (Кдк)0,170,090,194. стабільність структури оборотних активів (Ссок)0,570,610,62
На основі проведених розрахунків можна охарактеризувати підприємство ВАТ „ДніпроАЗОТ” як фінансово стійке.
У визначенні фінансового положення підприємства важливе місце займає аналіз ліквідності підприємства, тобто його спроможність швидко реалізувати активи й одержати гроші для оплати своїх зобовязань.
Розрахунок ліквідності ВАТ „ДніпроАЗОТ” надано у таблиці 2.12
Таблиця 2.12 Розрахунок ліквідності ВАТ „ДніпроАЗОТ”
Розмір01.01.0401.01.0501.01.0631.12.06Актив1. Найбільш ліквідні
А182,9
0,435389,4
0,3710074,9
0,6140340,4
2,362. Швидко реалізовуються А2
3316,1
39,07729925,9
50,37931172,6
56,28971639,3
56,91
3. Повільно реалізовуютьсяА3494,7
4,9365225,7
4,567154,2
4,0657270,4
3,354. Важко еалізовуютьсяА45893,0
55,57648599,2
44,76646261,5
39,05638029,8
37,38Баланс88286,7
1001449140,2
1001654663,2
1001707279,9
100Пасив1. Найбільш термінові зобовязанняП198,2
0,31-
0,00134499,1
8,132. Короткострокові зобовязанняП28311,0
29,37110558,5
7,63275490,3
16,65106059,2
6,213. Довгострокові зобовязання
П32566,5
14,95232684,3
16,06120976,7
7,31296836,4
17,394. Постійні зобовязання
П47409,2
55,691105897,4
76,311258196,2
67,911304384,3