Аналіз і управління грошовими потоками підприємства
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
новлять зміст фінансової діяльності підприємства.
Проведемо короткострокове планування грошових потоків ЗАТ "Богуславський маслозавод" на період з cічня по травень 2009 року.
Проведемо короткострокове планування надходження грошових потоків на І півріччя 2009 року (таблиця 3.1). ЗАТ "Богуславський маслозавод" уклало договір на виробництво картонних упаковок з різними фірмами до кінця 2008 року.
Згідно даного договору, порядок інкасування даних заборгованостей такий: 1 місяць - 30%; 2 місяць - 50%; 3 місяць - 17%; 3% - безнадійні заборгованості.
Таблиця 3.1. Прогнозування отриманих коштів на 2009 рік, тис. грн.
2006 рікНайменування12345ВсьогоЗапланований продаж Молоко пастеризоване3335383839221Масло вершкове141415161691Кефір 121314141483всього5962676869395 Поступлення від продажу кожного місяця117,729,510,0357,23218,63110,5460,14320,133,511,3964,99420,43465,96520,776,2сума заборгованості з попередніх періодів301343всього отримано 47,761,161,1364,4466,09367,52
Отже, ми бачимо, що підприємство планує отримати до середини 2009 року 367,52 млн. грн. Проведемо короткострокове планування витрат грошових потоків на І і IІ квартал 2009 року (табл. 3.3). Згідно договорів про постачання продукції, підприємство планує придбати товарів на суму 285 млн. грн. Погашення кредиторської заборгованості відбувається в такому порядку: 50% - першого місяця, 50% - другого. Заробітну плану персоналу планується виплачувати в такому порядку: 80% поточного місяця, і 20% - наступного. На оплату праці підприємство планує витратити 42 млн. грн.
Таблиця 3.2. Прогнозування вибуття коштів за І півріччя 2009 року
Найменування2009 рік12345Всьогосума затрат на закупку матеріалів 51,3054,1559,8548,4542,75285,00витрати по закупках кожного місяця125,6525,6551,30227,0827,0854,15329,9329,9359,85424,2324,2348,45521,3857,00сума заборг-ті з попер. періоду31,00всього виплачено56,6552,7357,0054,1545,60270,75Сума витрат на оплату праці7,566,306,727,567,1442,00Виплати З\П кожного місяця16,051,517,5625,041,266,3035,381,346,7246,051,517,5655,7112,52заборгованість з попер. періоду2,37всього виплачено8,426,556,647,397,2240,66всього витрат65,0759,2863,6461,5452,82311,41
Спланувавши доходи та витрати грошей, зробимо прогноз грошового потоку ЗАТ "Богуславський маслозавод" на поточний рік (табл. .3.3)
Таблиця 3.3. Прогноз руху грошових засобів по основній діяльності ЗАТ на І півріччя 2009 року
потік грошейНайменування2009 рік12345Всьоговиручка від реалізації поточного періоду17,748,161,1364,4466,09324,52виручка від реалізації попереднього періоду3013 43всього отримали грошових засобів47,761,161,1364,4466,09367,52 закупка товарів56,6552,7357,0054,1545,60301,75виплата заробітної плати8,426,556,647,397,2243,026інші витрати1,801,501,601,801,7010,00всього витрат66,8760,7865,2463,3454,52354,78надлишок (дефіцит) грошових коштів-19,170,32-4,111,1011,5712,74
Провівши аналіз грошового потоку за 2007-2008 рік, ми часто зустрічаємося із ситуацією, коли на кінець періоду залишається значна кількість грошових коштів. Як ми згадували вище, це є негативним показником, так як:
підприємство отримає збитки, повязані з інфляцією та обезціненням грошових засобів;
підприємство отримає збитки, повязані із упущеною вигодою по прибутковому розміщенні даних коштів.
Тому буде важливо запропонувати підприємству різні способи вкладення грошей. Першим способом є інвестування грошових засобів з метою отримання доходів (рис.3.1).
Рис. 3.1 Шляхи вкладення вивільнених коштів підприємства
Нехай наше підприємство в на початку наступного звітного періоду у підприємства виникли тимчасово вільні грошові кошти в розмірі 100 млн. грн., які планується використати на купівлю товарів. У менеджера підприємства появляється 2 варіанта використання даних засобів:
вложити їх в придбання товарів
вільні гроші інвестувати в цінні папери і взяти кредит на купівлю товарів.
Вихідні дані:
Сума кредиту на придбання товарів - 100 млн. грн. .
Термін погашення кредиту - 2 місяці
Річна процентна ставка по кредиту - 120%
Місячна доходність від цінних паперів - 7%
Термін погашення заборгованості по ЦП - 3 місяці
Отримаємо такі варіанти вкладень грошових коштів:
Таблиця 3.5
Варіант без ЦПВаріант з ЦПдоходивитратидоходивитратиОсновна діяльністьВиручка від реалізації 180180Собівартість продукції125125Сума процентів за кредит20Прибуток від реалізації55,035,0Податок на прибуток19,312,3Чистий прибуток від реалізації35,722,7Фінансова діяльністьСума, отримана від ЦП122,5Вартість купівлі ЦП100Прибуток від операцій22,5ЧП від операцій з ЦП22,5Чистий прибуток35,745,2
Отже, як ми бачимо підприємству вигідніше вкладати вільні грошові кошти в цінні папери, крім того, підприємство може вкладати кошти в будівництво, що принесе значно більші прибутки підприємству.
Проаналізуємо як зміняться доходи підприємства із застосуванням методу збільшення фінансової діяльності використовуючи планові показники, розраховані вище.
Таблиця 3.4. Планові показники ЗАТ "Богуславський маслозавод"
на 2006-2008 роки
Стаття200620072008виручка від реалізації640877,9723032805186,1фінансові доходи30,64253,4доходи всього786586,53913844,11041101,7витрати всього713222,63817141,9921061,23чистий прибуток73363,996702,2120070,5за умови збільшення придбання ЦПвиручка від реалізації640877,9723032805186,1фінансові доходи38,652,967,3доходи всього786594,5913855,11041115,6витрати всього713222,63817141,9921061,23чистий прибуток73371,996713,1120084,4
Рис. 3.1. Зміна прибутку підприємства за рахунок пропозиції
Як ми бачимо, підприємство постійно має в наявності вільні грошові кошти, які можуть бути використані для вкладання у виробничі запаси підприємства. Проте доцільніше буде вкладати дані кошти у цінні папери або у будів?/p>