Анализ цены и структура капитала в ООО "РЕД"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
9,03290,44443. Выручка от реализации продукции, оказания услуг273972460370456115186398-4255168,03599,07574. Себестоимость реализованной продукции2386043888853931671502814282162,983101,1015. Прибыль от реализации товарной продукции, оказания услуг35368714856294836117-8537202,11888,05766. Чистая прибыль24 172475471816023375-29387196,70338,19387. Среднесписочная численность, тыс.чел.18418718730101,631008. Производительность труда, тыс.руб./чел.(В : СсЧ)1488,92461,82439,1972,9-22,7165,3499,07579. Рентабельность основной деятельности, % (П :С/с)0,150,180,160,04-0,02124,01187,098610. Рентабельность продаж, % (П :В)0,130,150,140,03-0,02120,28388,8791По данным таблицы 3 можно сделать вывод, что в 2006 году объем реализации продукции увеличился на 186398 тыс. руб., но в 2007 году данный показатель снизился на 4255 тыс. руб.
Прибыль от реализации продукции в 2006 году увеличилась на 36117 тыс. руб., а в 2007 году снизилась на 8537 тыс. руб. Выработка на одного рабочего в 2006 году по сравнению с 2005 годом возросла на 1357 тыс. руб., а в 2007 года наоборот уменьшилась на 23 тыс. руб.
Фондоотдача в 2006 году по сравнению с 2005 годом возросла на 1,83 руб., а в 2007 года наоборот уменьшилась на 0,22 руб. Рентабельность продаж имеет негативную тенденцию: в 2007 году данный показатель снизился на 1,71 и 1,73%% соответственно.
2 Взаимосвязь структуры капитала и результатов финансово-хозяйственной деятельности
От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость. Поэтому для любого предприятия важен точный анализ состава, структуры и динамики собственного и заемного капиталов.
В таблицах 2, 3 представлены состав, структура и динамика капитала ООО РЕД в 2005-2007 г.г.
Из таблицы 4 видно, что за 2006г. общая сумма пассивного капитала выросла на 163164 тыс. руб. или на 77,6%, что обусловлено, прежде всего, увеличением суммы заемного капитала на 123672 тыс. руб. или на 218,7% и суммы собственного капитала на 39492 тыс. руб. или на 25,7%.
Собственный капитала вырос за счет увеличения нераспределенной прибыли на 35223 тыс. руб., резервного капитала на 2377 тыс. руб., добавочного капитала на 1892 тыс. руб.
Таблица 2 - Динамика собственного и заемного капитала ООО РЕД в 2005-2007г.г.
Капитал предприятияРазмер, тыс. руб.ГодаИзменение 2007 г. от 2005 г.200520062007+ / -34561. Собственный капитал - всего15369519318721135757662137,517161.1 уставной капитал20320321310104,926111.2 добавочный капитал9072092612926121892102,085541.3 резервный капитал3816240539405392377106,228711.4 нераспределенная прибыль24610598337799353383316,915892. Заемный капитал - всего5654518021712409367548219,458842.1 Долгосрочный1800100-1800102.1.1 Займы и кредиты000002.1.2 Отложенные налоговые обязательства1800100-1800102.2 Краткосрочный3854418021712409485550321,954132.2.1 Займы и кредиты129661598999900086034763,53542.2.2 Кредиторская задолженность255782031825094-48498,107749ИТОГО КАПИТАЛ210240373404335451125211159,55622
Заемный капитал увеличился за счет увеличения краткосрочных обязательств на 141673 тыс. руб.
Доля собственного капитала в общей сумме пассивного капитала снизилась на 21,4%, доля заемного капитала увеличилась на ту же величину.
Из таблицы 5 видно, что за 2007г. общая сумма пассивного капитала сократилась на 37953 тыс. руб. или на 10,2%, что обусловлено, прежде всего, уменьшением суммы заемного капитала на 56123 тыс. руб. или на 31,1%.
Снижение общей величины заемного капитала обусловлено уменьшением краткосрочных обязательств на 56123 тыс. руб. или на 31,1%, а именно увеличением кредиторской задолженности на 4776 тыс. руб. или на 23,5% и уменьшением краткосрочных кредитов и займов на 60899 тыс. руб. или на 13,3%.
Таблица 3 - Состав и структура собственного и заемного капитала ООО РЕД в 2005-2007г.г.
Капитал предприятияСтруктура, %ГодаИзменение 2007 г. от 2005 г., +,-200520062007123451. Собственный капитал - всего73,151,763-10,11.1 уставной капитал0,10,10,101.2 добавочный капитал43,224,827,6-15,61.3 резервный капитал18,110,812,1-61.4 нераспределенная прибыль11,71623,311,62. Заемный капитал - всего26,948,33710,12.1 Долгосрочный8,600-8,62.1.1 Отложенные налоговые обязательства8,600-8,62.2 Краткосрочный18,348,33718,72.2.1 Займы и кредиты6,242,829,523,32.2.2 Кредиторская задолженность12,25,47,5-4,7ИТОГО КАПИТАЛ1001001000
Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли на 18160 тыс. руб. или на 30,4%, уставного капитала на 10 тыс. руб. или на 4,9%.
Доля заемного капитала в общей величине собственного и заемного капитала уменьшилась на 11,3 процентных пункта, а доля собственного капитала увеличилась на такую же величину.
3. Анализ цены основных источников финансирования деятельности предприятия
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость, также во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.
Для этого необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитаем следующие показатели:
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (независимости) удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса
в 2005 г. ,
в 2006 г. ,
в 2007 г. ,
т.е. 63% активов предприятия в 2007г. сформировано за счет собственных источников средств.
Таблица 4 - Увязка активной и пассивной части баланса ООО РЕД
Актив2006 г.2007 г.Пассив2006 г.2007 г.тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.345678910Внеоборот-ные активы1415263813879041Источники собственных средств1931875221135763Оборотные активы2318786219666159Долгосрочные обязательства--------Краткосрочные о