Портфель для миллионера
Информация - Разное
Другие материалы по предмету Разное
?бъединяются в один большой портфель. Однако в отличие от ПИФа им предлагается значительно более высокий уровень сервиса, в том числе большой объем аналитических материалов и персональный менеджмент.
Сами управляющие подтверждают, что за услугой ИДУ обычно обращаются по рекомендации других клиентов, топ-менеджеров компании.
Время деньги
В ИДУ нет четко регламентированного срока инвестирования, это не банковский депозит, при досрочном закрытии которого вас лишают основной части дохода. Хотя управляющий обязательно оговаривает с потенциальным клиентом минимальный рекомендуемый срок инвестирования. Как правило, он составляет один год.
Но управляющие отмечают, что российские инвесторы настроены на более короткий срок инвестирования, чем западные. В среднем они готовы вкладывать деньги на срок не более года. Именно поэтому на их настроения очень сильно влияют пусть и заметные, но краткосрочные колебания цен на фондовом рынке. При любом рыночном волнении, “просадке” котировок клиенты требуют фиксировать прибыль. Это обстоятельство мешает управляющим выстраивать долгосрочные стратегии инвестирования с использованием акций компаний “далеких эшелонов” с высокой степенью недооцененности, которые обладают наибольшим потенциалом роста в перспективе нескольких лет. В долгосрочной перспективе как раз такие портфели оказываются максимально доходными. Управляющие уверены, что в наибольшем выигрыше всегда будут те клиенты, которые инвестирует на долгий срок.
Таких долгосрочных инвесторов становится все больше: менеджеры управляющих компаний подметили, что деньги в ИДУ сегодня приносят люди, которые ранее инвестировали в такой долгоиграющий актив, как недвижимость.
Кому можно доверить деньги
У компании, предоставляющей услуги ИДУ, должна быть лицензия ФСФР на право управления ценными бумагами. Информация о лицензиях, опыте работы компании на рынке, величине ее собственного капитала открытая, она должна быть вывешена на сайте потенциального управляющего. Ее отсутствие тревожный сигнал.
Чтобы понять, достаточно ли капитал компании велик, сравните его с аналогичными показателями других претендентов на управление вашими деньгами. Чем больше капитал, тем лучше. Через грамотных знакомых или Интернет попытайтесь выяснить репутацию управляющего. Всегда ли он сдерживал свои обещания перед клиентами, не в обиде ли на него его коллеги, не обсуждалось ли его поведение третейским судом профессионального сообщества, не подвергался ли он санкциям госрегуляторов ФСФР или ЦБ.
Если речь идет об УК, поинтересуйтесь результатами работы ее ПИФов. Сравнение с доходностью фондов других УК позволит оценить мастерство данного управляющего.
После предварительных переговоров с управляющим возьмите с собой типовой договор доверительного управления, изучите его в спокойной обстановке, после чего протестируйте у квалифицированного юриста.
В вашем персональном договоре ДУ должны быть перечислены виды и доли активов, четко определены регулярность и формы отчета управляющего перед клиентом. Хороший договор с трудом умещается на 10 страницах.
Обратите внимание на перечень гарантий и рисков, которые управляющий берет на себя. Не стоит иметь дело с управляющим, который собирается инвестировать ваши средства в ценные бумаги и при этом гарантирует 100%-ный возврат средств. А вот за риски дефолтов по госбумагам или риски торговых площадок управляющий действительно отвечать не может. Зато риск дефолта по корпоративным облигациям он должен принимать на себя: в его задачу входит выбрать для вложений бумаги тех эмитентов, которые заплатят по своим долгам.
Условия индивидуального доверительного управления средствами физических лиц
Компания, банк Объем средств физлиц в ИДУ (без учета ПИФов. НПФ и проч.) по состоянию на 1 января 2007 г., млн руб.Количество клиентов-физлиц по ИДУ (без учета ПИФов и проч.), чел.Рекомендуемая минимальная сумма вложенийРекомендуемый минимальный срок инвестирования Рублевая доходность консервативных портфелей по итогам 2006 г., % годовыхРублевая доходность сбалансированных портфелей по итогам 2006 г., % годовыхРублевая доходность агрессивных портфелей по итогам 2006 г., % годовыхКомиссия за управление, % от средней стоимости активов в годГодовая комиссии за успех, % от доходаАк Барс Капитал115,3Н/Д1 000 000 руб.1 год141845115Альянс Росно Управление активами>2000,05015 000 000 руб.1 год10-1620-2447-541-2,515-30 от дохода сверх опред. уровня*АМК Финанс151,4553 000 000 руб.1 год6,33-71,1220Атон-Менедммент476,829$10000001 год15-1830-4050-601-215"Баррель120,0более 1001 500 000 руб.1 год55,863,875,8120Брокеркредитсервис282,7403 000 000 руб.1 год19,634,854-570,25-210-20Велес Капитал446,1153 000 000 руб.1 год14,2921,1147,720-3,30-25ВТБ 24нет данныхнет данных4 500 000 руб.1 год10-12,530-4445-1021-315-25Группа УК Росбанка1276,1430 000 000 руб.1-2 года9,369,4109,21-210-20 от дохода свыше годовой LIBOR в $Группа УК ФК "Уралсиб"$562 млн367$200 0006 мес. - облигации, 1 год - акции11,222,855,21-2'"10-20'"Доверие Капитал65,2173 000 000 руб.1 год16-1835-4065-700-115-20КИТ Финанс416,02215 000 000 руб.1 год-19-6543-910,45-0,65не более 12МДМ Эссет Менеджмент1097,0н/Д6 000 000 руб.1 год9,227,977,90-20-20НМ-Траст483,92610 000 000 руб.1 год10-1212-2020-50120Олмаок. $3,7 млн55500 000 руб.1 год--50-256,7-15 ежемесячноОФГ-Инвест745,0730 000 000 руб.1 год17-2025-4050-751-215-20 при доходе свыше 5Райффайзен Капитал1292,068$200 0002 год6,425,037,80,5-225 от дохода свыше 9-14Регионгазфинанс1715,77330 000 000 руб.1 год--49,2110-25""Ренессанс Управление инвестициями17357,5259$10000001,5 года18,732,656220РЖ-Инвест801,21710 000 000 руб.1 год18-2547-6070-100120Солид Менеджмент--$300 0001 год152886220ТатИнК10,911500 000 руб.1 год--870,72-1,810-20Тринфико402,01110 000 000 руб.