Анализ хозяйственной деятельности предприятия и разработка стратегических методов по улучшению финансово-экономических показателей" (на примере ОАО "Белгородский цемент")
Курсовой проект - Менеджмент
Другие курсовые по предмету Менеджмент
Кп1=391/574=68,12%; Кп2=872/1194=73,03%.
- Если в базисном периоде значение коэффициента покрытия было чуть менее 70%, то в отчетном периоде это значение соответствует рекомендуемому (70-80%). Таким образом наблюдается постепенное повышение коэффициента покрытия, что объясняется большим увеличением доли стоимости текущих активов по сравнению со снижением доли стоимости краткосрочных обязательств в структуре баланса.
3)Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
Ктл=оборотные (мобилизованные) средства/краткосрочные обязательства; В данном случае коэффициент текущей ликвидности равен коэффициенту покрытия, так как в структуре оборотных средств отсутствуют запасы, НДС и краткосрочные финансовые вложения.
- Значение коэффициента является неудовлетворительным как в предшествующем, так и в анализируемом периоде, что обусловлено высоким удельным весом краткосрочных обязательств в структуре баланса и низкой стоимостью текущих активов.
- 4) Коэффициент динамики собственных оборотных средств (Кдсо) Кдсо=собственные оборотные средства за отчетный период/собственные обратные средства за базисный период
- КДСО=-322/-183=175,96.
- Данное значение коэффициента свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении предприятия, так как указывает не только на осуществлении текущей деятельности предприятия в анализируемом периоде за счет заемных средств, но и на усиление данной тенденции в отчетном периоде.
- Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько предварительных расчетов.
- Первый расчет - это определение объема закупок материалов за отчетный период:
- М = Rп+ КZ,
- где: М - объем закупок материалов за отчетный период
- Rп - расчеты с поставщиками (погашенная в отчетном периоде кредиторская задолженность);
- КZ - изменение остатков кредиторской задолженности.
- Второй расчет - это определение суммы материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции:
- M=Rп+KZ,
- где: МZ - материальные затраты, включаемые в себестоимость продукции;
- АZ - изменение остатков производственных запасов и затрат.
- Третий расчет - это определение суммы денежных поступлений от дебиторов:
- DZ=N-Rд
- где:DZ - денежные поступления от дебиторов;
- N - выручка от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизы и спецналога;
- АRд - изменение остатков дебиторской задолженности за отчетный период.
- Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.
- При анализе финансового состояния предприятия необходимо четко представлять, что прибыль за отчетный период и денежные средства, полученные предприятием в течение этого периода, не одно и тоже.
- Прибыль - это увеличение денежных средств предприятия за период, которая характеризует эффективность управления предприятием. Наличие прибыли не означает наличие у предприятия свободных денежных средств, доступных для использования. В этом и заключается актуальность рассматриваемой методологии оценки денежных потоков.
- Оценка движения денежных средств предприятия за отчетный период, а также планирование денежных потоков на перспективу является важнейшим дополнением анализа финансового состояния предприятия и выполняет следующие задачи:
-определение объема и источников, поступивших на предприятие денежных средств;
-выявление основных направлений использования денежных средств;
- -оценка достаточности собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности;
-определение причин расхождения между величиной полученной прибыли и фактическим наличием денежных средств.
Чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления, а также их выбытие. Направления движения денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности - текущей, инвестиционной, финансовой [2].
Таблица 2 - Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности
Группы средств и обязательств по степени срочностиПокрытие (А)Сумма обязательств (П)РазностьНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодаИзлишекНедостатокНа нач. пер.На кон. ПерНа нач. пер.На кон. пер.I группа--41855--41855II группа39187256113335--267III группа--------IV группа296435113113183322--
Таблица 3 - Расчет и динамика показателей ликвидности
ПоказателиБазов ый пер.Отчет . пер.Изменение+ /-%1. Быстрореализуемые активы----2. Активы средней реализуемости391872481123,023. Итого391872481123,024. Медленно реализуемые активы----5. Всего ликвидных средств -текущие активы391872481123,026. Краткосрочные обязательства - текущие пассивы5741194620108,017. Коэффициент абсолютной ликвидности----8. Коэффициент быстрой ликвидности г*0,680,730,057,359. Коэффициент покрытия баланса0,680,730,057,3510. Неликвидные активы1131130011. Соотношение ликвидных и неликвидных активов3,4610,577,11205,49
- 1.5 Постановка задачи исследования
- Задачами настоящего исследования являются:
- 1.изучение эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
2.оценка степени выполнения план