Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния ОАО "Трансконтейнер"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
на производство и реализацию выручки0,950,91Рентабельность продаж0,0010,02Рентабельность от основной деятельности0,020,04Рентабельность имущества0,010,03Рентабельность собственного капитала0,0010,02Рентабельность текущих активов0,0030,05Период окупаемости собственного капитала848,0247,33
5.1 Коэффициенты для анализа финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия - характеристика уровня риска деятельности предприятия с точки зрения сбалансированности или превышения доходов над расходами.
Данные показатели характеризуют роль собственных и заемных источников в формировании средств предприятия. Данные коэффициенты рассчитываются только на основании сумм разделов баланса, без привлечения дополнительных данных по его отдельным статьям.
1) Коэффициент финансовой независимости:
Кнз = СК / ВБ
Кнз (2009) = 18 742 218/27 566 362 = 0,68
Кнз (2010) = 19 130 545/30 811 198 = 0,62
Доля собственного капитала к валюте баланса в 2010 году уменьшилась на 0,06%, по сравнению с предыдущим годом. Это означает, что предприятие стало больше зависеть от долгосрочных и краткосрочных обязательств.
2) Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом:
Коб. = СОК / ТА
Коб. (2009) = (18 742 218 - 19 172 436) / 8 393 926 = - 0,05
Коб. (2010) = (19 130 545 - 22 348 880) / 8 462 318 = - 0,38
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.
Следовательно, данное предприятие ведет свою деятельность за счет заемных источников, и зависимость от заемных источников в 2010 году значительно увеличилась (на 0,33%).
3) Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом:
Коб. з. = СОК / З
Коб. з. (2009) = (18 742 218 - 19 172 436) / 554 616 = - 0,78
Коб. з. (2010) = (19 130 545 - 22 348 880) / 546 058 = - 5,9
Доля производственных запасов, приобретенная за счет собственного капитала, отрицательная. Следовательно, производственные запасы приобретены в основном за счет заемных источников.
4) Коэффициент финансовой активности:
Кф. а. = ЗК / СК
Кф. а. (2009) = (4 752 510 + 4 071 634) / 18 742 218 = 0,47
Кф. а. (2010) = (6 313 891 + 5 366 762) / 19 130 545 = 0,61
Соотношение между заемным и собственным капиталом в 2010 году, по сравнению с 2009 годом, увеличилось на 0,14%.
5) Коэффициент финансовой зависимости:
Кф. з. = ВБ / СК
Кф. з. (2009) = 27 566 362/18 742 218 = 1,47
Кф. з. (2010) = 30 811 198/19 130 545 = 1,61
Зависимость предприятия от внешнего финансирования в 2010 году увеличилось на 0,14%, по сравнению с 2009 годом.
5.2 Коэффициенты для анализа платежеспособности
Платежеспособность предприятия - способность вовремя и в полном объеме удовлетворять платежные требования поставщиков возвращать кредиты, уплачивать заработную плату, выплачивать налоги.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.
1) Коэффициент общей платежеспособности:
Лоб. = А / О
Лоб. (2009) = 27 566 362/ (4 752 510 + 4 071 634) = 3,12
Лоб. (2010) = 30 811 198/ (6 313 891 + 5 366 762) = 2,64
Показывает, какой объем обязательств может погасить предприятие, если продаст все свои активы.
2) Коэффициент текущей платежеспособности:
Лтек. = ТА / КО
Лтек. (2009) = 8 393 926/4 071 634 = 2,06
Лтек. (2010) = 8 462 318/5 366 762 = 1,58
Показывает, какую часть краткосрочных обязательств погасит предприятие при реализации всех оборотных активов.
3) Коэффициент критической платежеспособности:
Лкрит. = (ДС + КФ + ДЗ) / КО
Лкрит. (2009) = (6 631 342 + 240 198 + 433 417) / 4 071 634 = 1,79
Лкрит. (2010) = (5 780 771 + 600 000 + 667 224) / 5 366 762 = 1,31
Показывает, какую часть краткосрочных обязательств погасит предприятие при успешной реализации ценных бумаг и погашение дебиторской задолженности.
4) Коэффициент срочной платежеспособности:
Лср. = (ДЗ + КФ) / КО
Лср. (2009) = (240 198 + 433 417) / 4 071 634 = 0,16
Лср. (2010) = (600 000 + 667 224) / 5 366 762 = 0,24
Показывает, какую часть краткосрочных обязательств погасит предприятие при реализации краткосрочных финансовых вложений.
5) Коэффициент абсолютной платежеспособности:
Лабс. = ДС / КО
Лабс. (2009) = 433 417/4 071 634 = 0,11
Лабс. (2010) = 667 224/5 366 762 = 0,12
Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.
6) Коэффициент привлечения средств:
Лпс = КО / ТА
Лпс (2009) = 4 071 634/8 393 926 = 0,48
Лпс (2010) = 5 366 762/8 462 318 = 0,63
Показывает долю краткосрочных обязательств в текущих активах.
7) Норма прибыли на вложенный капитал:
Рнорм. = П / ВБ, Рнорм. (2009) = 345 166/27 566 362 = 0,01
Рнорм.