Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ФГУП "Научно-исследовательский институт систем связи и управления"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
2008 год2009 год2010 годОтклонения (+,-)2008г от 2009г 2009г от 2010г 1.Коэффициенты имущественного положения:Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, тыс.руб. 41635848078335127764425-129506Доля активной части основных средств, тыс.руб.0,70,60,5-0,1-0,1Коэффициент изношенности основных средств0,120,240,310,120,072. Коэффициенты финансовой устойчивости:Коэффициент капитализации5,433,131,49-2,3-1,64Коэффициент финансовой независимости0,160,240,40,080,16Коэффициент концентрации заемного капитала0,840,760,6-0,08-0,16Коэффициент покрытия процента133,86134,7111-9,15-123,713.Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)Коэффициент абсолютной ликвидности0,190,170,59-0,020,42Коэффициент быстрой ликвидности0,690,661,27-0,030,61Коэффициент текущей ликвидности0,961,141,470,180,33Показатели2008 год2009 год2010 годОтклонения (+,-)2008г от 2009г 2009г от 2010г 4. Коэффициенты рентабельности:Рентабельность продаж:валовая рентабельность реализованной продукции10104--6чистая рентабельность реализованной продукции7,98,80,020,9-7,88Рентабельность основной деятельности11,111,14,6--6,5Рентабельность инвестиционного капитала775319,47-24-33,53Рентабельность собственного капитала79,954,217,42-25,7-36,78Норма прибыли ROS10,411,83,241,4-8,56Доходность активов ROA12,513,28,250,7-4,95
Анализируя данную таблицу можно сказать, что коэффициенты имущественного положения к концу 2010 года снизились. За счет снижения суммы основных средств и суммы запасов снизился показатель сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия на 129506 тыс. руб. За счет уменьшения суммы основных средств снизился коэффициент доля активной части основных средств на 0,1 и возрос коэффициент изношенности на 0,07. Возрастание коэффициента изношенностисти показывает, что основные средства предприятия износились морально и физически и требуют наибольших затрат на восстановление, что в свою очередь приведет к уменьшению прибыли предприятия.
Анализируя, данную таблицу мы можем сделать вывод, что коэффициент капитализации за последние 3 года снизился до 1,49 это свидетельствует о снижении зависимости предприятия ФГУП НИИССУ от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором повышении финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой независимости увеличился с 0,16 до 0,4 это говорит о том, что положение предприятия становится более финансово устойчивым и независимым от внешних кредитов.
Из данной таблицы видно, что за 2008-2010 года на предприятии ФГУП НИИССУ наметилась тенденция к возрастанию коэффициентов ликвидности. Наиболее возрос за последние 3 года коэффициент быстрой ликвидности 0,61, это произошло за счет увеличения денежных средств предприятия находящихся в кассе и на расчетном счете. Из этого можно сделать вывод, что предприятие свою краткосрочную задолженность может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рост коэффициента абсолютной ликвидности является положительной тенденцией в деятельности предприятия, т.к. способствует его финансовой устойчивости.
По результатам 2009 года чистая рентабельность реализованной продукции составляет 8,8 %, тогда как рентабельность собственного капитала 54,2 %. Последнее значение можно интерпретировать следующим образом: при сложившихся условиях работы предприятия ФГУП НИИССУ за 2009 год вложения собственников в активы окупятся в среднем за 1-2 года(100% / 54,2%).
За 2010 год чистая рентабельность реализованной продукции по сравнению с 2009 годом снизилась на 7,88 %, и стала составлять 0,02 %, рентабельность собственного капитала в сравнении с 2009 годом снизилась на 36,78 % и составляет 17,42%. Срок окупаемости вложений в активы предприятия за 2010 год составляет 5-6 года.(100% / 17,42 %).
Сравнивая, показатели рентабельности 2009 года с показателями 2010 года мы наблюдаем, снижение по всем показателям рентабельности это снижение произошло за счет того, что на предприятии снизилась прибыль.
Из проведенного нами анализа финансового состояния предприятия ФГУП НИИССУ можно сделать следующие выводы:
- В целом структура совокупных активов данного предприятия характеризуется существенным превышением доли текущих (оборотных) активов 84,94% на конец года над постоянными (внеоборотными) 15,06% на конец года.
- На конец 2010 года, собственные оборотные средства предприятия увеличились на 39076 тыс. руб.. Так как предприятие не имеет кредитов и займов, то общая величина основных источников формирования запасов и затрат равна величине собственных оборотных средств. Общая величина запасов и затрат снизилась на 115007 тыс. руб. Это снижение повлияло на то, что на предприятии в 2010 году образовался недостаток собственных оборотных средств, а это оказало негативное влияния на финансовое положение предприятия и поэтому на конец 2010 года оно является кризисным, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.
- На данном предприятии за последние 3 года недостаток наиболее ликвидных активов. Этот недостаток образовался за счет того, что сумма кредиторской задолженности превышает сумму денежных средств находящихся в наличии у предприятия на 77393 тыс. руб.. На финансовое состояние предприятия этот недостаток может повлиять таким образом, что организация не сможет своевременно и в полном объёме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. А это в дальнейшем грозит предприятию применением пеней и штрафов за просроченные платежи.
- В 2010 году тенденция роста сменилась снижением показателей: прибыль от реализации пр